EUR/USD se dispara antes de la decisión de tipos del BCE
- El EUR/USD arrasó en los gráficos el miércoles, subiendo un 1.75%.
- Los mercados se inclinan hacia el lado alcista antes de la última decisión de tasas del BCE.
- Las cifras clave del NFP de EE.UU. aún se avecinan, pero los pivotes arancelarios son un alivio bienvenido para los mercados.
El EUR/USD se disparó el miércoles, subiendo un 1.75% y acercándose a la zona de 1.0800 a medida que el sentimiento de riesgo aumenta tras otro pivote del presidente estadounidense Donald Trump sobre su propia estrategia arancelaria. El presidente Trump una vez más está pisando el freno en su propia estrategia comercial de amenazar con imponer altos impuestos a las importaciones a sus propios ciudadanos para castigar a otros países por una serie de agravios percibidos por Donald Trump.
El Banco Central Europeo (BCE) está preparado para recortar las tasas de interés en otros 25 puntos básicos el jueves, llevando la tasa de operaciones de refinanciamiento principal a 2.65% y reduciendo su tasa en la facilidad de depósito a 2.5%. A pesar de un tono general de crecimiento débil o desbalanceado que permea el conjunto de datos económicos de la UE en el primer trimestre, los operadores de tasas han recortado sus apuestas de recortes adicionales del BCE durante el resto del año, ya que la inflación continúa demostrando ser más problemática de lo que los planificadores centrales anticiparon. Los mercados de tasas ahora ven menos de 70 puntos básicos en recortes de tasas para el resto de 2025.
El cambio de empleo ADP de EE.UU. para febrero mostró solo 77.000 nuevos empleos, significativamente por debajo de la previsión de 140.000 y de los 186.000 de marzo. No obstante, los resultados de ADP han fallado consistentemente en correlacionarse con las Nóminas no Agrícolas (NFP) desde un cambio en la forma de reportar en 2022, lo que indica que el rendimiento débil tiene poca relevancia.
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Esta semana, la administración Trump anunció un retraso de un mes en los aranceles para el sector automotriz, que depende en gran medida del comercio exterior. Esta exención fue declarada retroactivamente, ya que el equipo de Trump busca imponer aranceles a los socios comerciales sin afectar negativamente a la economía estadounidense.
El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes es el enfoque clave para los operadores esta semana. Se proyecta que las nuevas adiciones de empleo neto en EE.UU. se recuperen ligeramente en febrero a 160.000, frente a la cifra bastante poco notable de 143.000 de enero.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El rally del EUR/USD del miércoles vio a Fiber tener su mejor día de negociación en años, subiendo 185 pips en una sola sesión y acercándose a la zona de 1.0800, un nivel de precio que el par no había visto desde principios de noviembre de 2024. El par apenas notó la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.0640, con el EUR/USD atravesando la media móvil clave en una base intradía.
El EUR/USD ha subido un 4% en tres días, alcanzando máximos de 17 semanas a medida que la acción del precio se vuelve unilateral esta semana. Sin embargo, los alcistas podrían estar a punto de ser atrapados con las manos en la masa: los osciladores técnicos permanecen en territorio de sobrecompra, y un retroceso podría arrastrar las ofertas de vuelta a la EMA de 200 días antes de que una nueva tendencia alcista pueda comenzar en serio.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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