El EUR/USD cotiza con cautela mientras los inversores evalúan las consecuencias de los aranceles de Trump
- EUR/USD retrocede cerca de 1.0400 mientras el Dólar estadounidense gana terreno en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico global con los aranceles de Trump.
- La presidenta del BCE, Lagarde, ha aconsejado que Europa debe estar preparada para responder a los aumentos de aranceles de Trump.
- La Fed y el BCE están listos para anunciar su primera decisión de política monetaria de 2025 la próxima semana.
El EUR/USD retrocede cerca de 1.0400 en la sesión europea del jueves mientras el Dólar estadounidense (USD) gana terreno. El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su recuperación cerca de 108.40 desde el mínimo de dos semanas de 107.75 registrado el miércoles. El Dólar se recupera a medida que el sentimiento del mercado se vuelve ligeramente cauteloso, con los inversores evaluando las consecuencias de los aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, sobre el crecimiento económico.
Trump ha amenazado con aumentos de aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China, que entrarán en vigor el 1 de febrero. También planea imponer aranceles a Europa después de acusar al bloque de ser "muy, muy malo con nosotros". El enfoque de Trump sobre el aumento de aranceles parece ser más gradual de lo que los participantes del mercado habían anticipado. Sin embargo, seguirían siendo desfavorables para el crecimiento económico global.
El miércoles, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, comentó en CNBC que la decisión de Trump de no imponer aranceles rápidamente fue un "enfoque inteligente" porque los gravámenes generales no necesariamente te dan los "resultados que esperas". Lagarde advirtió que Europa debe "anticipar lo que sucederá" y estar "preparada para responder", ya que los aranceles de Trump serían "selectivos" y "enfocados".
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD retrocede antes del PMI preliminar de la Eurozona y EE.UU. para enero
- El EUR/USD retrocede el jueves, con los inversores centrados en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) privado de la Eurozona y EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe del PMI de HCOB de la Eurozona, compilado por S&P Global, muestre que la actividad empresarial general continuó contrayéndose pero a un ritmo más lento. Se estima que el PMI compuesto de HCOB sea ligeramente superior en 49.7, en comparación con 49.6 en diciembre.
- En el frente de EE.UU., los economistas esperan que la actividad empresarial general se haya expandido casi a un ritmo constante. Se estima que las actividades en el sector manufacturero se hayan contraído nuevamente pero a un ritmo más lento. Mientras tanto, se espera que la actividad del sector servicios se expanda moderadamente.
- Los inversores también deben prepararse para una volatilidad significativa la próxima semana, ya que la Reserva Federal (Fed) y el BCE anunciarán sus primeras decisiones de política monetaria de este año. Según la herramienta FedWatch del CME, la Fed seguramente mantendrá las tasas de interés en el rango de 4.25%-4.50%. Mientras tanto, los operadores han descontado completamente una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del BCE.
- Los operadores también esperan que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en cada una de sus próximas cuatro reuniones de política. El responsable de políticas del BCE y gobernador del banco central de Finlandia, Olli Rehn, dijo el miércoles que ahora está seguro de que "la inflación se estabilizará en el objetivo según lo previsto" y que la política monetaria "dejará de ser restrictiva" en un futuro cercano. Sin embargo, se abstuvo de respaldar las expectativas del mercado y argumentó que las decisiones de política se determinarán reunión por reunión.
Análisis Técnico: El EUR/USD enfrenta presión alrededor de 1.0460
El EUR/USD lucha por extender su recuperación por encima de la resistencia inmediata de 1.0460, que se inició desde un mínimo de dos años de 1.0175 alcanzado el 13 de enero. El par de divisas principal se recuperó después de una divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto, mientras que el par hizo mínimos más bajos.
La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido ha mejorado ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.0360. Mientras tanto, la perspectiva a largo plazo sigue siendo bajista ya que la EMA de 200 días en 1.0700 está inclinada hacia abajo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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