El Peso mexicano se recupera en medio de la disminución de las preocupaciones por los aranceles de Trump
- El Peso mexicano se estabiliza después de una sesión volátil debido a la revisión de la política comercial de EE.UU. por parte de Trump.
- El Ministro de Relaciones Exteriores de México y el Secretario de Estado de EE.UU. discuten sobre seguridad e inmigración en el primer contacto diplomático.
- El mercado anticipa los próximos informes económicos de México sobre la inflación de mediados de mes y la actividad económica.
El Peso mexicano (MXN) se recuperó el miércoles después de depreciarse un 0.65% frente al Dólar el martes. Los temores sobre las amenazas del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, de imponer aranceles a México se desvanecieron y patrocinaron una caída en el par USD/MXN, que cotiza a 20.50, con una caída del 0.24%.
Los primeros días de Trump en el cargo han mantenido al Peso volátil mientras los operadores evalúan sus amenazas de política comercial. Mientras tanto, el presidente Trump ordenó una revisión exhaustiva de la política comercial de EE.UU., estableciendo una fecha límite del 1 de abril para recomendaciones que podrían transformar significativamente las relaciones comerciales del país, incluido el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (T-MEC), que está programado para su primera revisión en 2026.
Mientras tanto, el Ministro de Relaciones Exteriores de México, Juan Ramón de la Fuente, habló con el Secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, sobre temas de seguridad e inmigración en el primer contacto oficial entre los dos diplomáticos.
En cuanto a los datos, las agendas económicas de México y EE.UU. permanecieron escasas. Sin embargo, Citi reveló su Encuesta de Expectativas, que mostró que los economistas privados mexicanos revisaron a la baja las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) para 2025. En cuanto a las expectativas de inflación, los analistas estiman que tanto la inflación general como la subyacente caerán por debajo del 4%, y que el tipo de cambio se mantendrá cerca de 21.00.
El jueves, la agenda de México incluirá las cifras de inflación de mediados de enero y el Indicador de Actividad Económica de noviembre.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano sube antes de los datos de inflación
- El Peso mexicano se deshace de la dura retórica arancelaria de Trump y se aprecia frente al Dólar.
- La Encuesta de Expectativas de Citi México sugiere que los economistas esperan que el PIB de 2025 sea del 1%, mientras que la inflación general caerá al 3.91% para fin de año. Se prevé que la inflación subyacente caiga al 3.68%, mientras que se espera que el USD/MXN termine el año en 20.95.
- Los economistas estiman que el Banco de México (Banxico) reducirá las tasas en 25 puntos básicos (pb) del 10.00% al 9.75%, aunque algunos analistas esperan un recorte de 50 pb en la reunión del 6 de febrero.
- Reuters reveló, "En una entrevista tras la decisión de tasas de diciembre del banco central, el subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, dijo que la autoridad monetaria podría considerar un recorte de tasas de hasta 50 puntos básicos en su próxima sesión, programada para el 6 de febrero."
- La divergencia entre Banxico y la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. favorece más al alza en el par USD/MXN.
- Se prevé que la inflación de mediados de enero caiga del 4.44% al 3.93%. Se espera que la inflación subyacente aumente modestamente del 3.62% al 3.69%.
- Los futuros del mercado monetario han descontado 41.5 pb de recortes de tasas de la Fed en 2025, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.60
El USD/MXN sigue sesgado al alza a pesar de caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 20.55. El par se mueve en el rango de 20.45 – 20.55 en medio de la falta de un sesgo claro, pero el índice de fuerza relativa (RSI) sugiere que a corto plazo los vendedores están a cargo.
Si los bajistas empujan el USD/MXN por debajo de 20.45, busque una prueba de la SMA de 50 días en 20.37. En una mayor debilidad, el par exótico podría desafiar la SMA de 100 días en 20.05, antes de 20.00. Por otro lado, si los alcistas superan el nivel de techo de 20.55, esto podría allanar el camino para probar el máximo anual (YTD) en la marca de 20.90. Si se supera, la marca de 21.00 quedaría expuesta, seguida del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46 antes de la cifra de 22.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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