El EUR/USD gana mientras el plan de aranceles moderadamente temeroso de Trump disminuye el atractivo del USD
- El EUR/USD se mantiene firme por encima de 1.0400 ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha anunciado aranceles a China más bajos de lo anticipado.
- Lagarde del BCE advirtió que el bloque del Euro debería estar preparado para los aranceles de EE.UU.
- Stournaras del BCE comentó que el ritmo de flexibilización de la política podría acelerarse si EE.UU. impone aranceles a la Eurozona.
El EUR/USD se aferra a las ganancias por encima del soporte clave de 1.0400 en la sesión europea del miércoles después de un fuerte movimiento de recuperación en las horas de negociación norteamericanas del martes. El par de divisas principal se mantiene firme mientras los inversores evalúan los planes explícitos de aranceles de Estados Unidos (EE.UU.) para construir nuevas posiciones.
En dos días hábiles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha anunciado aranceles del 25% a México y Canadá y del 10% a China, que entrarán en vigor el 1 de febrero. Trump también ha amenazado con corregir los desequilibrios comerciales con la Eurozona, pero aún no ha proporcionado detalles claros. El lunes, Trump dijo que remediaría el desequilibrio comercial ya sea "aumentando los aranceles o Europa comprando más petróleo y gas de EE.UU."
Estas llamadas de aranceles parecen menos temibles de lo que los participantes del mercado habían anticipado de los comentarios de la campaña electoral de Trump, disminuyendo la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza con cautela cerca de su mínimo de dos semanas de 107.90.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene firme a pesar de que Stournaras del BCE ve las tasas de interés cerca del 2% para 2025
- El EUR/USD se ha recuperado significativamente en los últimos días de negociación. Sin embargo, su perspectiva sigue siendo incierta, ya que el presidente Trump ha amenazado con imponer aranceles a la Eurozona. Además, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) deshaga aún más su política restrictiva y se mueva hacia el objetivo neutral del 2%.
- En respuesta a la amenaza de Trump de aumentos de aranceles, los ministros de la Unión Europea (UE) han comentado que deberían mejorar la competitividad del bloque y desarrollar mercados de capital en lugar de tomar represalias. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en una entrevista con CNBC al margen del Foro Económico Mundial (WEF) el miércoles que Europa debe estar "preparada para cualquier arancel de EE.UU.". Lagarde agregó que los aranceles serían más "selectivos".
- Las relaciones comerciales entre la UE y EE.UU. también han empeorado debido a la retirada de Trump de la membresía estadounidense del Acuerdo de París sobre el Clima, que dirige a los miembros a establecer sus propios objetivos para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.
- En el frente de la política monetaria, los operadores descuentan cuatro recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte del BCE que vendrán consecutivamente en las próximas cuatro reuniones. El responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Grecia, Yannis Stournaras, dijo que los recortes de tasas de interés deberían ser del orden de "25 pbs cada vez para acercarse al 2% para finales de 2025". Stournaras advirtió que posibles aranceles de EE.UU. "acelerarían los recortes de tasas de interés" en la Eurozona.
Análisis Técnico: El EUR/USD se aferra a las ganancias alrededor de 1.0430
El EUR/USD cotiza firmemente cerca de su máximo de dos semanas de 1.0430 en la sesión europea del miércoles después de rebotar desde un mínimo de más de dos años de 1.0175. El par de divisas principal se recuperó después de una divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto, mientras que el par hizo mínimos más bajos. La divergencia negativa se confirmaría si el par rompe decisivamente por encima de la resistencia inmediata de 1.0440
La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido ha mejorado ya que ha subido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.0358. Mientras tanto, la perspectiva a largo plazo sigue siendo bajista ya que la EMA de 200 días en 1.0700 está inclinada hacia abajo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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