EUR/USD se recupera a medida que mejora el sentimiento del mercado antes de la investidura de Trump

• El EUR/USD se recupera cerca de 1.0300 ya que el modo de riesgo está activado, con los inversores centrados en la investidura de Trump.
• Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales para la reunión de política monetaria de mayo.
• Stournaras del BCE advierte que los aranceles más altos por parte de EE.UU. podrían arrastrar la inflación de la Eurozona por debajo del objetivo del banco central.

El EUR/USD sube bruscamente cerca de 1.0300 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal gana ya que el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense (USD) disminuye antes de la investidura del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 109.00.

El Dólar estadounidense enfrenta presión mientras los inversores digieren la suposición de que Trump declarará una emergencia nacional poco después de asumir el cargo. Este movimiento le permitiría aumentar la producción de energía doméstica y revertir algunas políticas de cambio climático ejecutadas bajo la administración de Joe Biden, informó Bloomberg.

Además, un informe de Fox News Digital muestra que Trump firmaría más de 200 órdenes en su primer día de mandato, que podrían incluir políticas como controles de inmigración, recortes de impuestos y aranceles de importación más altos. El impacto de estas políticas será favorable para el Dólar estadounidense ya que los inversores esperan que impulsen el crecimiento y las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.). El escenario permitirá a la Reserva Federal (Fed) mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.

Según la herramienta CME FedWatch, los operadores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% en las próximas tres reuniones de política monetaria. Por el contrario, los analistas de Morgan Stanley esperan que la Fed pueda recortar las tasas de interés en marzo ya que la inflación subyacente se desaceleró en diciembre. La semana pasada, el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre mostró que la inflación subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – aumentó a un ritmo más lento del 3.2% interanual.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana a expensas del Dólar estadounidense

• El EUR/USD gana con un perfil de riesgo, con los inversores esperando la investidura de Trump. Sin embargo, las perspectivas del Euro (EUR) siguen siendo inciertas ya que los inversores esperan que el Banco Central Europeo (BCE) entregue una serie de recortes de tasas de interés en las próximas reuniones de política monetaria.
• Los operadores están valorando plenamente una reducción de tasas de interés del BCE de 100 puntos básicos (pbs) para mediados del verano, que vendrá en forma de un recorte de 25 pbs en cada una de las siguientes cuatro reuniones. Las apuestas moderadas del BCE se han acelerado en parte debido a las crecientes expectativas de que la inflación de la Eurozona volverá de manera sostenible al objetivo del banco central del 2% y a la alta incertidumbre sobre las políticas arancelarias entrantes de EE.UU.
• Los expertos del mercado están seguros de una inflación más lenta en la Eurozona ya que esperan que la inflación de los servicios se desacelere este año. Los analistas de Capital Economics dijeron en un informe que el aumento marginal de la inflación en el sector de servicios en diciembre, al 4% desde el 3.9%, fue impulsado por las categorías de transporte y paquetes vacacionales, que dependen de los precios del petróleo, mientras que otros sectores contribuyeron colectivamente menos a la cifra total de inflación. La agencia espera que los precios del petróleo bajen según los patrones históricos, lo que suavizaría la inflación de la Eurozona.
• Mientras tanto, los funcionarios del BCE también están cómodos con las apuestas moderadas. El viernes, el responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Grecia, Yannis Stournaras, dijo que la política debería continuar con una "serie de recortes de tasas" en las próximas reuniones. Su postura moderada se basó en la suposición de que las nuevas medidas proteccionistas impuestas por EE.UU. podrían llevar a una "inflación de la Eurozona por debajo del objetivo".

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene lateral alrededor de 1.0300

El EUR/USD rebota cerca de 1.0310 al inicio de la semana. El par de divisas compartido ha estado cotizando lateralmente alrededor de 1.0300 los últimos cuatro días de negociación después de recuperarse de un mínimo de más de dos años de 1.175 la semana pasada. El par de divisas principal rebota en medio de una divergencia en el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto cerca de 35.00, mientras que el par hizo mínimos más bajos.

Sin embargo, la perspectiva del par de divisas compartido sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia abajo.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.