EUR/USD cotiza con cautela mientras el foco se centra en el regreso de Trump a la Casa Blanca
- El EUR/USD tambalea alrededor de 1.0300 mientras los inversores centran su atención en la ceremonia de inauguración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
- Se espera que Trump anuncie políticas sobre el aumento de aranceles y la reducción de impuestos poco después de regresar a la Casa Blanca.
- Las actas del BCE mostraron que los funcionarios debatieron sobre reducir la tasa de facilidad de depósito en 50 pbs en diciembre.
El EUR/USD cotiza con cautela en un rango estrecho cerca del nivel clave de 1.0300 en la sesión europea del viernes. El par de divisas principal oscila dentro del rango de negociación del jueves, con los inversores centrados en la inauguración del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, el lunes.
Los inversores esperan el anuncio de Trump sobre nuevas políticas económicas para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.) y el probable entorno comercial global. Los expertos del mercado creen que las políticas de Trump impulsarán la inflación y el crecimiento económico y conducirán a una guerra comercial global.
Mientras testificaba ante el Comité de Finanzas del Senado el miércoles, el elegido por Trump para el Tesoro, Scott Bessent, dijo que hay una necesidad urgente de concluir el régimen fiscal actual para evitar la carga de un impuesto de 4 billones de dólares sobre la clase media. "Si no renovamos y extendemos, entonces enfrentaremos una calamidad económica", dijo Bessent. También apoyó las políticas proteccionistas de Trump, ya que ayudarían a combatir las prácticas comerciales desleales y aumentarían el poder de negociación de EE.UU.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube y mantiene el soporte clave de 109.00. El Dólar estadounidense se mantiene ampliamente firme a pesar de que los operadores comenzaron a valorar al menos un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año. Los operadores han aumentado las expectativas moderadas en torno a la Fed ya que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – desaceleró al 3.2% en diciembre, el nivel más bajo en más de cuatro años.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD enfrenta presión debido a las expectativas moderadas del BCE
- El EUR/USD se mantiene bajo presión ya que las perspectivas del Euro (EUR) siguen siendo débiles en medio de firmes expectativas moderadas del Banco Central Europeo (BCE). Los operadores están valorando un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte del BCE en cada una de las siguientes cuatro reuniones de política monetaria en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona y las presiones de precios que permanecen bajo control.
- Los funcionarios del BCE también están cómodos con más recortes de tasas de interés. Las actas del BCE de la reunión de diciembre mostraron el jueves que los responsables de la política discutieron más sobre el ritmo de la flexibilización de la política este año que sobre pausar o continuar el ciclo de recortes de tasas de interés. Las actas también mostraron que los funcionarios debatieron intensamente sobre anunciar un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 pbs para proporcionar un seguro contra los riesgos a la baja del crecimiento, que se ven exacerbados por las incertidumbres políticas globales y domésticas. Sin embargo, el BCE recortó las tasas de interés en 25 pbs.
- Hubo un claro cambio de comunicación del "retorno de la inflación al objetivo del 2% del BCE" a "mantener la inflación de manera sostenible en su objetivo". Las actas del BCE también mostraron que los funcionarios estaban preocupados por los crecientes riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del 2% del banco central.
- Mientras tanto, las preocupaciones sobre que el par EUR/USD caiga a la paridad se han acelerado a medida que el regreso de Trump a la Casa Blanca está en el horizonte. Se espera que Trump decida aumentar los aranceles de importación pronto, un escenario que será desfavorable para el sector exportador de la Unión Europea (UE).
Análisis Técnico: El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0300
El EUR/USD se mantiene lateral cerca de 1.0300 el viernes después de ganar terreno desde el mínimo de más de dos años de 1.0175 alcanzado el lunes. El par de divisas principal rebota en la divergencia entre el momentum y la acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto cerca de 35.00, mientras que el par hizo mínimos más bajos.
Sin embargo, la perspectiva del par de divisas compartido sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia abajo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del lunes de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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