El EUR/USD cotiza lateralmente mientras los operadores reevalúan las perspectivas de la política monetaria de la Fed
- EUR/USD tambalea alrededor de 1.0300 mientras el Dólar estadounidense se consolida y los operadores reevalúan la probable perspectiva de tasas de interés de la Fed para todo el año.
- Los operadores ven al menos un recorte de tasas de interés este año después de los datos mixtos de inflación de EE.UU. para diciembre.
- Villeroy del BCE ve la tasa de facilidad de depósito deslizándose al 2% a mediados de año.
El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0300 en la sesión europea del jueves. El par de divisas principal cotiza lateralmente, siguiendo los pasos del Dólar estadounidense (USD), mientras el Índice del Dólar (DXY) tambalea alrededor de 109.15. El Índice del USD se esfuerza por recuperar las pérdidas del miércoles que fueron impulsadas por los datos mixtos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre.
El informe del IPC de EE.UU. mostró que las presiones de precios fueron en general mixtas. En términos anuales, la inflación general se aceleró según lo esperado, mientras que la lectura subyacente aumentó a un ritmo más lento de lo proyectado. Los signos de presiones inflacionarias mixtas obligaron a los operadores a reevaluar las expectativas del mercado para la perspectiva de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores anticipan más de un recorte de tasas de interés este año, similar a lo que los funcionarios proyectaron en el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de diciembre. Antes de los datos de inflación del miércoles, los operadores esperaban que la Fed recortara las tasas de interés solo una vez este año.
Sin embargo, los funcionarios de la Fed todavía están preocupados por la perspectiva de la inflación en medio de la incertidumbre sobre las políticas entrantes bajo la administración del presidente electo Donald Trump. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo en un discurso en la Cumbre Económica de CBIA el miércoles que el proceso de desinflación está "en marcha"; sin embargo, la perspectiva económica sigue siendo muy incierta, especialmente en torno a "políticas fiscales, comerciales, de inmigración y regulatorias potenciales".
En la sesión del jueves, los inversores esperan los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. para la semana que finaliza el 10 de enero y los datos de ventas minoristas de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se consolida mientras la perspectiva del Euro sigue siendo incierta
- El movimiento lateral en el par EUR/USD también está impulsado por el rendimiento mixto del Euro (EUR) frente a sus principales pares el jueves. Sin embargo, la perspectiva más amplia del Euro seguirá siendo bajista ya que los inversores esperan que el Banco Central Europeo (BCE) continúe reduciendo las tasas de interés gradualmente este año.
- Según una encuesta de Reuters del período del 10 al 15 de enero, los 77 economistas ven que el BCE reducirá la tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.75% en la reunión de enero, y el 60% de ellos están seguros de tres recortes adicionales de 25 pbs para mediados de año.
- Mientras tanto, los funcionarios del BCE también están cómodos con las expectativas de que la tasa de depósito se deslice al 2% para mediados de verano. El responsable de la política monetaria del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo: "Tiene sentido que las tasas de interés alcancen el 2% para el verano", ya que prácticamente hemos ganado la "batalla contra la inflación". Villeroy agregó que reducir los costos de los préstamos fortalecerá la "financiación de la economía" y una "caída en la tasa de ahorro de los hogares".
- La perspectiva de la economía de la zona euro sigue siendo vulnerable ya que los participantes del mercado temen que los aranceles de importación más altos por parte de EE.UU. bajo la administración de Trump pesarán significativamente en el sector exportador.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene la recuperación cerca de 1.0300
El EUR/USD mantiene el rebote cerca de 1.0300 después de ganar terreno desde el mínimo de más de dos años de 1.0175 alcanzado el lunes. El par de divisas principal rebota en la divergencia de momentum y acción del precio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días formó un mínimo más alto cerca de 35.00, mientras que el par hizo mínimos más bajos.
Sin embargo, la perspectiva del par de divisas compartido sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia abajo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del lunes de 1.0175 será la zona de soporte clave para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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