La Libra esterlina extiende su racha de pérdidas mientras los rendimientos en alza del Reino Unido pesan sobre las perspectivas económicas

• La Libra esterlina enfrenta una fuerte venta masiva ya que el aumento de los costos de endeudamiento para el gobierno del Reino Unido podría obligar a la administración a recortar el gasto público.
• Los sorprendentemente buenos datos de las NFP de EE.UU. han obligado a los operadores a reducir las expectativas moderadas sobre la Fed.
• Los inversores esperan los datos de inflación del Reino Unido y EE.UU. para diciembre, que se publicarán el miércoles.

La Libra esterlina (GBP) extiende su racha de pérdidas frente a sus principales pares al inicio de la semana. La moneda británica continúa enfrentando presión de venta a medida que los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido (UK) aumentan, profundizando las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la nación.

Los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido se disparan a cerca del 5.47%, el nivel más alto desde 1998. Los expertos del mercado ven el aumento de los rendimientos de los bonos como parcialmente impulsado por la incertidumbre sobre las políticas comerciales entrantes del presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, quien asumirá la Casa Blanca el 20 de enero, y la fuerte dependencia del Reino Unido en la financiación extranjera para satisfacer la demanda de fondos para el gasto interno.

"Cuanto más depende un país de la financiación extranjera para la emisión de su deuda interna, más expuesto está al entorno global," dijo Deutsche Bank y agregó que desde la perspectiva de los flujos externos, el Reino Unido es uno de los "más vulnerables en el G10".

El aumento de los costos de endeudamiento del gobierno del Reino Unido ha puesto en peligro la decisión de la Canciller del Exchequer, Rachel Reeves, de financiar el gasto diario a través de los ingresos fiscales y recortar el gasto público. Sin embargo, el Ministro del Tesoro del Reino Unido, Darren Jones, aclaró en la Cámara de los Comunes el jueves que la decisión del gobierno de solo endeudarse para inversión era "innegociable".

De cara al futuro, el próximo desencadenante para la Libra esterlina serán los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido para diciembre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación al consumidor influirán significativamente en la especulación del mercado sobre las perspectivas de la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE). Actualmente, los futuros de tasas del Reino Unido muestran que los operadores reducen las expectativas moderadas sobre el BoE y ven una reducción de tasas de interés de 44 puntos básicos (pb) este año frente a los 50 pb registrados la semana pasada.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente al Dólar estadounidense antes de los datos de inflación del Reino Unido y EE.UU.

• La Libra esterlina registra un nuevo mínimo anual cerca de 1.2120 frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El par GBP/USD se debilita a medida que el Dólar estadounidense se fortalece ya que los operadores reducen las expectativas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) este año tras la publicación de los sorprendentemente robustos datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para diciembre.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, sube a un máximo de más de dos años cerca de 110.00. El informe de las NFP de EE.UU. mostró que la demanda laboral se mantuvo fuerte y la tasa de desempleo disminuyó, aliviando los temores de una desaceleración en el mercado laboral, lo que obligó a los responsables de la Fed a pivotar hacia un ciclo de relajación de la política con un ritmo mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb) en septiembre.
• Los analistas de Macquarie esperan que la Fed reduzca las tasas de interés solo una vez este año, con el ciclo actual de tasas de interés tocando fondo en el rango de 4.00%-4.25%.
• Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) y del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el martes y miércoles, respectivamente. Los signos de datos de inflación persistentes pesarían aún más sobre las expectativas moderadas de la Fed.

Análisis Técnico: La Libra esterlina registra un nuevo mínimo anual cerca de 1.2120

La Libra esterlina renueva su mínimo de más de un año cerca de 1.2120 frente al Dólar estadounidense en la sesión europea del lunes. La presión de venta en el par GBP/USD se desencadenó después de que el par rompiera por debajo del mínimo del 2 de enero de 1.2350.

La media móvil exponencial (EMA) de 20 días en declive vertical cerca de 1.2450 sugiere que la tendencia a corto plazo es extremadamente bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae a cerca de 26.70, el nivel más bajo desde octubre de 2023. Este escenario sugiere un fuerte impulso bajista. Sin embargo, no se puede descartar una ligera recuperación ya que el oscilador de impulso está en territorio de sobreventa.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 de 1.2050. Al alza, la EMA de 20 días actuará como resistencia clave.