EUR/USD alcanza un nuevo mínimo de dos años mientras los operadores reevalúan las perspectivas de la política de la Fed
- El EUR/USD cae cerca de 1.0200 mientras el Dólar estadounidense se mantiene firme ante las expectativas de que la Fed recortará las tasas de interés solo una vez este año.
- Los operadores reducen las apuestas moderadas de la Fed tras los datos optimistas de las NFP de EE.UU. para diciembre.
- Lane del BCE apoya más recortes de tasas para asegurar que la Eurozona no crezca demasiado lentamente.
El EUR/USD cae a un nuevo mínimo de más de dos años cerca de 1.0200 al inicio de la semana. El par de divisas principal se debilita mientras el Dólar estadounidense (USD) se desempeña fuertemente en medio de rendimientos de bonos en alza. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 110.00, el nivel más alto visto en más de dos años. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotizan cerca de un nuevo máximo anual alrededor de 4.75%.
Los rendimientos de los bonos de EE.UU. se dispararon en medio de la creciente especulación de que el actual ciclo de flexibilización de la política de la Reserva Federal (Fed) se ha detenido por ahora. Las apuestas moderadas de la Fed se redujeron tras la publicación de los datos optimistas de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre el viernes. Las nuevas nóminas fueron sorprendentemente más altas que la lectura de noviembre, y la tasa de desempleo se desaceleró.
"Dado un mercado laboral resiliente, ahora creemos que el ciclo de recortes de la Fed ha terminado," dijo el Bank of America (BofA) en una nota. El BofA agregó que la actividad económica es "robusta," y ve "pocas razones para una mayor flexibilización". El banco también señaló que los riesgos para la inflación se han inclinado al alza.
Según la herramienta CME FedWatch, es poco probable que la Fed recorte las tasas de interés antes de su reunión de política monetaria de junio.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Productor (PPI) y del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán el martes y miércoles, respectivamente.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cae mientras el estado de aversión al riesgo pesa sobre el Euro
- El EUR/USD enfrenta presión de venta debido al desalentador sentimiento del mercado, que ha pesado fuertemente sobre el Euro (EUR). Los inversores se han vuelto aversos al riesgo en medio de la incertidumbre de que las políticas proteccionistas bajo la administración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, llevarán a una guerra comercial global, disminuyendo el atractivo de los activos percibidos como de riesgo.
- Donald Trump está considerando una declaración de emergencia económica nacional que le permitirá construir un nuevo plan arancelario sobre bases legales. En la campaña electoral, Trump amenazó con que la Unión Europea (UE) tendría que "pagar un alto precio" por no comprar "suficientes exportaciones estadounidenses".
- En el ámbito doméstico, las firmes expectativas de más flexibilización de políticas por parte del Banco Central Europeo (BCE) mantienen al Euro en desventaja. En un "diálogo de políticas" en el Foro Financiero Asiático (AFF) 2025 el lunes, el Economista Jefe del BCE, Philip Lane, dijo que es probable que el banco central realice más recortes de tasas ya que necesitan asegurarse de que la economía no crezca "demasiado lentamente". Lane agregó que el BCE necesita elegir el camino intermedio de ser "ni demasiado agresivo ni demasiado cauteloso" este año.
Análisis Técnico: El EUR/USD marca un nuevo mínimo de dos años en 1.0200
El EUR/USD cae cerca del soporte clave en el gráfico semanal, trazado desde el máximo de septiembre de 2022 de 1.0200. La perspectiva para el par de divisas principal es ampliamente bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas en 1.0580 está en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas cae por debajo de 30.00, indicando un fuerte impulso a la baja.
Mirando hacia abajo, el par podría encontrar soporte cerca del nivel redondo de 1.0100. Por el contrario, el máximo del 6 de enero de 1.0437 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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