USD/INR extiende su alza en medio de una creciente demanda del Dólar estadounidense
- La Rupia india se debilita cerca de un mínimo histórico en la sesión asiática del jueves.
- Un USD más fuerte, un sentimiento deslucido en los mercados de renta variable nacionales y la salida sostenida de fondos extranjeros pesan sobre el INR.
- Los inversores esperan el discurso de la Fed el jueves para un nuevo impulso.
La Rupia india (INR) cae cerca de un nuevo mínimo histórico el jueves. La moneda local sigue bajo presión debido a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte y a los precios más altos del petróleo crudo. La desaceleración del crecimiento económico y la salida de capitales extranjeros de las acciones también socavan el INR.
Por otro lado, es probable que el Banco de Reserva de la India (RBI) venda USD para limitar las pérdidas del INR. Los inversores estarán atentos al discurso de la Fed el jueves para obtener más pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés de EE.UU. este año. El viernes, la atención se centrará en los datos de empleo de EE.UU. para diciembre, incluidas las Nóminas no Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y las Ganancias Medias por Hora.
La Rupia india enfrenta presión en medio de un USD más firme y preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico de India
- Se espera que la Rupia india se debilite a 86,8 por dólar este trimestre, según MUFG, mientras que Citigroup Inc. espera que caiga a 86,35. El USD/INR cayó un 0,2% a un nuevo mínimo histórico de cierre de 85,8550 el miércoles.
- Se estima que la tasa de crecimiento económico de India caerá a un mínimo de cuatro años del 6,4% en el año fiscal 2025, desde el 8,2% en el año fiscal 2024.
- Las actas del FOMC de la reunión de la Fed del 17-18 de diciembre mostraron que los responsables de la política monetaria coincidieron en que la inflación probablemente seguiría desacelerándose este año, pero también vieron un riesgo creciente de que las presiones sobre los precios pudieran permanecer persistentes debido al posible efecto de las políticas de Donald Trump.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para la semana que finalizó el 4 de enero disminuyeron a 201.000 desde las 211.000 de la semana anterior, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el miércoles. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 218.000.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el miércoles que la inflación debería seguir cayendo en 2025 y permitir que el banco central de EE.UU. recorte aún más las tasas de interés, aunque a un ritmo incierto, según Reuters.
El USD/INR mantiene su tono positivo, pero un RSI sobrecomprado justifica cautela para los alcistas
La Rupia india cotiza en territorio negativo en el día. La fuerte perspectiva alcista del par USD/INR se mantiene intacta ya que el par está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario.
No obstante, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá de la marca de 70,00, lo que justifica cierta cautela para los alcistas. La condición de sobrecompra sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
El nivel de resistencia crucial para el USD/INR surge en la zona de 85,95-86,00, que representa el máximo histórico y la marca psicológica. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hasta 86,50.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el par se observa en 85,65, el mínimo del 7 de enero. Una ruptura del nivel mencionado podría arrastrar al par a la siguiente meta bajista en 84,51, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Artículos Recomendados
