EUR/USD falla niveles técnicos clave y retrocede una vez más
- El EUR/USD no logró extender una recuperación técnica a corto plazo, pierde un 0,4% el martes.
- Ventas minoristas alemanas, inflación del IPP de la UE, vista previa de empleos ADP de EE.UU. en la agenda para el miércoles.
- Otro viernes de NFP se avecina, frenando el impulso del mercado mientras los temores de recorte de tasas de la Fed pesan.
El EUR/USD dio un giro y cayó frente al Dólar estadounidense el martes, perdiendo cuatro décimas de un por ciento después de que una recuperación fallida del nivel de 1.0400 se desvaneciera por completo. El par sigue cotizando por encima del mínimo de 26 meses de la semana pasada, pero no por mucho. Los alcistas del Euro necesitan desesperadamente un cambio de rumbo mientras el par continúa su camino de regreso hacia 1.0200.
La inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de Europa se situó aproximadamente como se esperaba, con el HICP anualizado para el año que terminó en diciembre subiendo ligeramente al 2,4% interanual desde el 2,2% anterior. Sin embargo, la mayor parte de la presión al alza en las cifras de inflación europeas parece estar ya incluida en números anteriores, o son elementos no estructurales, lo que da a los operadores del Euro alguna esperanza de que las cosas continúen mejorando.
En el lado de EE.UU., los resultados de la encuesta de actividad empresarial del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM fueron mucho más altos de lo esperado, al igual que los precios pagados de Servicios ISM. Ambas cifras fueron para el mes de diciembre, lo que generó nuevas preocupaciones en el mercado de que la Reserva Federal (Fed) puede no ser capaz de realizar tantos recortes de tasas en 2025 como los inversores habían esperado inicialmente.
El miércoles temprano, se publicarán las ventas minoristas alemanas y los datos de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de la UE, con pronósticos del mercado que indican un robusto rebote en ambas métricas. Mientras tanto, en EE.UU., se publicarán las cifras de cambio de empleo ADP de diciembre y las últimas actas de la reunión de la Fed durante la próxima sesión de negociación. Las cifras de empleo ADP se consideran un predictor poco fiable de lo que pueden revelar los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, pero los operadores no dejarán que eso les impida reaccionar exageradamente a grandes desviaciones de las previsiones. Los inversores buscarán cualquier señal que pueda apuntar a un posible recorte de tasas antes de junio, lo que incluiría un ablandamiento pronunciado, pero no demasiado severo, del mercado laboral.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD continúa girando a la baja mientras el Dólar estadounidense sigue siendo el punto de entrada favorito del mercado. El par ha perdido un poco más del 6,5% desde que alcanzó un pico justo por encima de 1.0900 a principios de noviembre, registrando un rechazo técnico limpio de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que ahora está descendiendo hacia el nivel de 1.0700. Los alcistas del Euro que esperan cimentar una nueva carrera alcista desde mínimos de varios años primero tendrán que enfrentarse a la EMA de 50 días, que está descendiendo hacia 1.0500.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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