USD/INR se mueve al alza a la espera de la publicación del PMI de EE.UU.
- La Rupia india atrae a algunos vendedores en la sesión asiática del viernes.
- La continua fortaleza del USD y las preocupaciones sobre la desaceleración económica de la India siguen socavando al INR.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. de diciembre será monitoreado de cerca.
La Rupia india (INR) extiende la caída el viernes después de cerrar en su nivel más débil registrado por octava sesión consecutiva. La moneda local sigue bajo presión ya que la fuerte demanda del Dólar estadounidense (USD) en el mercado de forwards no entregables (NDF) ha ampliado el arbitraje con el mercado onshore indio. Además, la desalentadora tasa de crecimiento en India, un déficit comercial más amplio y una desaceleración en los flujos de capital contribuyen a la caída del INR.
No obstante, el Banco de Reserva de la India (RBI) podría intervenir para vender USD y ofrecer un alivio a corto plazo para el INR. Los operadores esperan el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de diciembre para un nuevo impulso, que se publicará el viernes. Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablará más tarde en el día.
La Rupia india se debilita aún más a pesar de la intervención del RBI
- Es probable que la Rupia experimente una ligera depreciación en 2025, impulsada por los volátiles flujos de inversión de cartera extranjera (FPI) y un Dólar estadounidense potencialmente más fuerte, según el informe del Banco de Baroda.
- Se observó a los bancos estatales vendiendo USD por un monto de entre 800 millones y 1.000 millones de dólares, dijeron los operadores.
- El PMI manufacturero de HSBC de la India alcanzó un mínimo de 2024 en diciembre, cayendo a 56.4 desde 57.4 en noviembre. Esta cifra fue más débil que los 57.8 esperados.
- "La actividad manufacturera de la India terminó un fuerte 2024 con una nota suave en medio de más signos de una tendencia de desaceleración, aunque moderada, en el sector industrial. La tasa de expansión de nuevos pedidos fue la más lenta del año, lo que sugiere un crecimiento más débil en la producción futura," dijo Ines Lam, economista de HSBC.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 28 de diciembre disminuyeron a 211.000, en comparación con la cifra de la semana anterior de 220.000 (revisada desde 219.000), según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 222.000.
USD/INR mantiene tono firme, RSI sobrecomprado justifica cautela para los alcistas
La Rupia india cotiza con un sesgo negativo en el día. Según el gráfico diario, la fuerte tendencia alcista del par USD/INR se mantiene intacta desde que el par rompió por encima del canal de tendencia ascendente la semana pasada. El camino de menor resistencia es al alza ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, con una lectura por encima de 70, sugiere una condición de sobrecompra y señala que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
En el caso alcista, la primera barrera al alza surge en el máximo histórico de 85.81. El comercio sostenido por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia la marca psicológica de 86.00.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el USD/INR se encuentra en el nivel de resistencia convertido en soporte de 85.54. Una ruptura de este nivel podría ver una caída a 85.00, la cifra redonda. El siguiente nivel de contención a observar es la EMA de 100 días en 84.40.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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