EUR/USD mantiene su posición por encima de 1.0400, los volúmenes siguen siendo bajos en la víspera de Año Nuevo
- El EUR/USD sube ligeramente mientras el Dólar estadounidense permanece bajo presión debido a los menores rendimientos del Tesoro.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron aproximadamente un 2% el lunes, con los rendimientos a 2 y 10 años en 4.24% y 4.53%, respectivamente.
- El Euro tiene dificultades ya que el BCE continúa proporcionando una orientación moderada sobre su política de tasas de interés para el próximo año.
El EUR/USD gana terreno el martes, cotizando cerca de 1.0410 durante la sesión asiática después de registrar pérdidas el día anterior. El rebote del par EUR/USD puede atribuirse a un Dólar estadounidense (USD) moderado tras los menores rendimientos del Tesoro.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, mantiene pérdidas menores cerca de 108.00 ya que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron aproximadamente un 2% el lunes. Los rendimientos a 2 y 10 años se situaron en 4.24% y 4.53%, respectivamente.
Sin embargo, el par EUR/USD, sensible al riesgo, enfrenta desafíos ya que la Reserva Federal (Fed) podría adoptar un tono más cauteloso respecto a posibles recortes de tasas en 2025, señalando un cambio en su enfoque de política monetaria. Este ajuste se produce en medio de incertidumbres relacionadas con las estrategias económicas esperadas bajo la próxima administración de Trump.
Además, las salidas hacia activos refugio ejercen presión sobre el Euro en medio de los crecientes riesgos geopolíticos derivados del prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania y las tensiones en el Medio Oriente. El embajador de Israel ante las Naciones Unidas, Danny Danon, emitió una severa advertencia el lunes a los militantes hutíes respaldados por Irán en Yemen, instándolos a cesar sus ataques con misiles contra Israel, según Reuters.
El Banco Central Europeo (BCE) mantiene una orientación moderada sobre la política de tasas de interés para el próximo año, lo que ejerce presión a la baja sobre el Euro y el par EUR/USD. El BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 100 puntos básicos (pbs) al 3% este año y se espera que la baje al 2%, que los responsables de políticas consideran una tasa neutral, para finales de junio de 2025. Esto sugiere que el BCE recortará sus tasas de interés clave en 25 pbs en cada reunión durante la primera mitad del próximo año.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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