USD/INR atrae a algunos compradores antes de las vacaciones de Año Nuevo
- La Rupia india cotiza en territorio negativo en la sesión asiática del martes.
- El debilitamiento del Yuan chino, el aumento de las ofertas de USD y el ritmo más lento de los recortes de tasas de la Fed arrastran al INR a la baja.
- El déficit fiscal federal de la India en noviembre y el déficit comercial del tercer trimestre serán los puntos destacados del martes antes de las vacaciones de Año Nuevo.
La Rupia india (INR) amplía su movimiento a la baja el martes después de caer a su nivel de cierre más débil en la sesión anterior. La moneda local sigue bajo presión de venta en medio de una caída del Yuan chino en el mercado offshore y una demanda generalizada del Dólar estadounidense. Además, la creciente expectativa de tasas de política de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. más altas por más tiempo, los tibios flujos de capital y las amenazas arancelarias bajo el próximo presidente de EE.UU., Donald Trump, contribuyen a la caída del INR.
Sin embargo, la intervención del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados NDF (non-deliverable forward) podría evitar una depreciación brusca del INR. Es probable que sea una sesión de trading tranquila en una semana acortada por las vacaciones y con bajo volumen de operaciones. Los operadores se preparan para el déficit fiscal federal de la India en noviembre y el déficit comercial de la India para el tercer trimestre (Q3), que se publicarán más tarde el martes.
La Rupia india sigue siendo vulnerable en medio de múltiples vientos en contra
- Se espera que el déficit por cuenta corriente (CAD) de la India se mantenga en el 1,1% del Producto Interior Bruto (PIB) en el año fiscal 2024-25 (FY25), según un informe del ICICI Bank.
- "Se espera que el par dólar-rupia se mantenga en un rango de 85.30-85.60 con caídas para ser compradas," dijo Anil Bhansali, jefe de tesorería en Finrex Treasury Advisors.
- Los inversores de cartera extranjeros han vendido más de 10.000 millones de dólares en acciones y bonos locales durante este trimestre en términos netos, según datos del depositario de acciones.
- Las ventas de viviendas pendientes en EE.UU. aumentaron un 2,2% intermensual en noviembre frente al 1,8% (revisado desde el 2,0%) anterior, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR) el lunes. Esta lectura fue mejor que la estimación del 0,7%.
- El Índice de Gerentes de Compras de Chicago cayó a 36,9 en diciembre desde 40,2 en la lectura anterior, más débil que el 42,5 esperado.
El USD/INR mantiene un sesgo alcista a largo plazo
La Rupia india se debilita en el día. Técnicamente, la fuerte tendencia alcista del par USD/INR sigue en juego ya que el par está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra cerca de 76,10, lo que indica una condición de sobrecompra. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
La primera barrera al alza para el par surge en el máximo histórico de 85,81. Si los alcistas logran romper decisivamente por encima del nivel mencionado, esto podría atraer a compradores potenciales hacia el nivel psicológico de 86,00.
En el lado bajista, el nivel de resistencia convertido en soporte de 85,45 actúa como el primer objetivo a la baja para el USD/INR. Un trading sostenido por debajo de este nivel podría exponer la marca redonda de 85,00. El nivel clave de contención se ve en 84,32, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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