USD/INR gana fuerza, respaldado por la demanda de Dólares de fin de mes y fin de año
- La Rupia india se desploma en la sesión asiática del viernes.
- Un USD firme y la demanda de USD de los importadores a fin de mes pesan sobre la INR.
- Es probable que el RBI intervenga en el mercado de divisas para evitar que la moneda local se deprecie aún más.
La Rupia india (INR) extiende la caída a cerca de un mínimo histórico el viernes. La moneda local sigue bajo presión de venta debido a la sostenida fuerte demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de importadores, inversores extranjeros y empresas relacionadas con el petróleo.
No obstante, cualquier intervención rutinaria del Banco de la Reserva de India (RBI) podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR. La lectura preliminar de la Balanza Comercial de Bienes de EE.UU. para noviembre se publicará más tarde el viernes. Es probable que los volúmenes de negociación sean bajos antes de las vacaciones de Año Nuevo de la próxima semana.
La Rupia india se debilita cerca de un mínimo histórico en medio de una mezcla de desafíos globales y domésticos
- Se estima que la economía de India crecerá alrededor del 6,5% en el año fiscal 2024/25, más cerca del extremo inferior de su proyección del 6,5%-7,0%, según el informe económico mensual del ministerio de finanzas para noviembre.
- Los Inversores Institucionales Extranjeros (FII) fueron vendedores netos en los mercados de capitales el martes, descargando acciones por valor de ₹2.454,21 crore, según datos de la bolsa.
- "Los importadores estuvieron bastante activos en la sesión, mientras que los volúmenes de negociación fueron relativamente bajos hacia el final del año," dijo un operador de un banco privado.
- "La desaceleración de los flujos de IED, el débil crecimiento de las exportaciones manufactureras y la reducción de los diferenciales de tasas de política con EE.UU. probablemente presionen a la INR, según el reciente informe del Standard Chartered Bank. Se espera que la INR se deprecie modestamente, alcanzando 85,5 por Dólar estadounidense en los próximos 12 meses.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 21 de diciembre disminuyeron a 219.000, desde 220.000 en la semana anterior, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. el jueves. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 224.000.
El sesgo constructivo del USD/INR se mantiene
La Rupia india se debilita en el día. Técnicamente, la acción del precio muestra una fuerte tendencia alcista en el marco de tiempo diario, con el par bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días está cerca de 74,25, lo que sugiere una condición de sobrecompra. Esto significa que no se debe descartar una consolidación adicional antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
Para los alcistas, el límite superior del canal ascendente en 85,35 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el par. La negociación sostenida por encima de este nivel podría atraer a más compradores y llevar los precios a 85,50, en ruta hacia el nivel psicológico de 86,00.
Por otro lado, el nivel de soporte potencial para el USD/INR surge en la región de 85,05-85,00, que representa el límite inferior del canal de tendencia y la marca redonda. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría desencadenar la entrada de vendedores por impulso y llevar el precio hacia 84,27, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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