AUD/USD enfrenta presión cerca de 0.6380 antes del PMI preliminar de EE.UU., foco en la política de la Fed
- El AUD/USD enfrenta resistencia cerca de 0.6380 antes de los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para diciembre.
- Es casi seguro que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb el miércoles.
- Los datos de empleo australianos optimistas pesan sobre las apuestas moderadas del RBA.
El par AUD/USD cede sus ganancias intradía y se mantiene plano después de no poder extender su movimiento alcista por encima de 0.6380 en la sesión norteamericana del lunes. El par australiano cede ganancias ya que el Dólar estadounidense (USD) recupera sus pérdidas intradía antes de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán a las 14:45 GMT.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, tambalea cerca de 107.00.
Los economistas esperan que el PMI compuesto de EE.UU. se haya expandido, pero a un ritmo más lento debido a un crecimiento más frío en el sector de servicios y una fuerte contracción en el sector manufacturero. Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de nuevos pedidos y a las opiniones de los encuestados sobre las posibles políticas proteccionistas del próximo presidente electo Donald Trump.
La decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles, será el principal desencadenante para el dólar estadounidense esta semana. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado completamente una reducción de la tasa de interés de 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%.
Los inversores también se centrarán en el gráfico de puntos de la Fed y en las perspectivas de inflación para saber si los funcionarios ven que las tasas de los fondos federales se dirigen a medio y largo plazo. Según una encuesta de Bloomberg, se espera que la Fed realice tres recortes de tasas de interés en 2025.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) estará influenciado por las expectativas del mercado sobre cuándo el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comenzará a reducir las tasas de interés. Las apuestas moderadas del RBA se desvanecieron después de que los datos de empleo australianos fueran mejores de lo esperado.
La economía australiana añadió 35.6K trabajadores, más alto que las estimaciones de 25K y la publicación anterior de 12.1K. La tasa de desempleo sorprendentemente cayó a 3.9% desde 4.1% en octubre, que se esperaba que aumentara a 4.2%.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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