EUR/USD se mueve al alza a la espera de los datos preliminares del PMI de la Eurozona y EE.UU., la decisión de la Fed sigue siendo el evento clave
- El EUR/USD sube ligeramente hasta cerca de 1.0515 antes de los datos preliminares del PMI de la Eurozona y EE.UU. para diciembre.
- Se espera que el BCE reduzca aún más las tasas de interés en 100 pb el próximo año.
- Los inversores se centrarán en el gráfico de puntos de la Fed para nuevas proyecciones de tasas de interés en EE.UU.
El EUR/USD sube ligeramente hasta cerca de 1.0515 en la sesión europea del lunes antes de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona de HCOB para diciembre en ambos lados del Atlántico. Se espera que el informe del PMI destaque las fortunas divergentes de las economías de la Eurozona y EE.UU., con analistas esperando que la actividad empresarial general se haya contraído más rápido en la Eurozona debido a una disminución tanto en la producción manufacturera como en el sector servicios, mientras que continúa expandiéndose en EE.UU. Este escenario apoya más recortes de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) y pesa sobre el Euro (EUR).
El BCE recortó su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pb) al 3% el jueves, acumulando un total de 100 pb de reducciones de tasas de interés este año. Dado que la inflación en la Eurozona está bajo control y los funcionarios están preocupados por los crecientes riesgos económicos, los participantes del mercado esperan que el BCE realice otra reducción de 100 pb en sus tasas de interés clave para junio de 2025.
El viernes, un número significativo de responsables de políticas del BCE respaldaron una mayor flexibilización de la política y un movimiento gradual hacia la tasa neutral, que esperan que sea alrededor del 2%. El gobernador del banco central francés, Francois Villeroy de Galhau, dijo a la radio de negocios BFM de Francia: "Habrá más recortes de tasas el próximo año". Cuando se le preguntó sobre las proyecciones de tasas de interés, dijo: "Noto que estamos colectivamente bastante cómodos con las previsiones de tasas de interés de los mercados financieros para el próximo año".
Para obtener más orientación sobre las tasas de interés, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, pronunciará un discurso principal y participará en un panel en el evento del Banco de Lituania sobre la resiliencia económica y política europea.
En el frente político, el presidente francés Emmanuel Macron nombró a Francois Bayrou como el nuevo primer ministro el viernes. Reemplazó a Michel Barnier, quien perdió un voto de no confianza porque no logró aprobar el presupuesto, que incluía aumentos de impuestos por valor de 60 mil millones de euros para reducir el déficit fiscal. Bayrou, quien se espera que enfrente desafíos similares en su administración, tiene programado reunirse con líderes de la extrema derecha y la izquierda el lunes y martes, respectivamente, según Reuters.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD será influenciado por la política de la Fed esta semana
- El leve aumento en el par EUR/USD está impulsado por una ligera caída en el Dólar estadounidense (USD) en medio de la incertidumbre antes de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja pero cotiza cerca de la resistencia clave de 107.00.
- Se anticipa ampliamente que la Fed reducirá sus tasas de interés clave en 25 pb al rango de 4.25%-4.50%. Por lo tanto, los inversores prestarán mucha atención al Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed o al llamado "gráfico de puntos", que muestra hacia dónde ven los responsables de la política la tasa de fondos federales en el mediano y largo plazo.
- Según una encuesta de Bloomberg realizada del 6 al 11 de diciembre, la mayoría de los economistas esperan una perspectiva menos moderada de la Fed para 2025. Los economistas ven que la Fed reducirá las tasas de interés tres veces el próximo año bajo la suposición de que el progreso en el proceso de desinflación se ha desacelerado. La encuesta también indicó que los economistas se han vuelto más preocupados por los riesgos al alza de la inflación que por los riesgos a la baja del empleo debido a las políticas del presidente electo Donald Trump, incluidas las deportaciones masivas, nuevos aranceles y recortes de impuestos.
- En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el informe del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicará a las 14:45 GMT.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0500
El EUR/USD cotiza por encima de la cifra psicológica de 1.0500 pero sigue luchando alrededor de la resistencia de tres días cerca de 1.0535. El par de divisas principal se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.0545, lo que sugiere una tendencia bajista a corto plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días gira alrededor de 40.00. El impulso bajista debería desencadenarse si el RSI (14) cae por debajo de 40.00.
Mirando hacia abajo, el mínimo de dos años de 1.0330 proporcionará un soporte clave. Por el contrario, la EMA de 20 días será la barrera clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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