EUR/USD se mueve lateralmente antes de la reunión de política monetaria del BCE y los datos de inflación de EE.UU.
- El EUR/USD se mantiene cerca de 1.0500 mientras los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para noviembre y la reunión de política monetaria del BCE.
- Los inversores esperan que el BCE recorte las tasas de interés en 25 pbs por tercera vez consecutiva.
- Goolsbee de la Fed pronostica que el banco central alcanzará la tasa neutral para finales de 2025.
El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0550 en la sesión europea del lunes, con los inversores centrados en la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. Los mercados están valorando casi en su totalidad que el BCE recortará su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 3% ya que muchos funcionarios han mostrado preocupaciones sobre los riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco debido a las débiles perspectivas económicas.
El BCE ya ha reducido la tasa de depósito en 75 pbs este año y la decisión de recorte de tasas del jueves sería la tercera consecutiva.
Los participantes del mercado esperan que la economía de la zona euro tenga un rendimiento inferior en medio de la incertidumbre política en Alemania y Francia, que son las naciones más grandes del bloque. El posible impacto en el sector exportador cuando el presidente de EE.UU., Donald Trump, asuma la administración en la Casa Blanca también es motivo de preocupación.
La economía francesa está pasando por una fase difícil, y las perspectivas se volvieron más sombrías después de que el gobierno fuera derrocado por los legisladores. La semana pasada, Michel Barnier se convirtió en el primer ministro francés con el mandato más corto después de perder un voto de no confianza de los partidos de extrema derecha y de izquierda debido a sus planes fiscales. El presidente francés, Emmanuel Macron, dijo que encontrará un sucesor para Barnier "en los próximos días".
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se consolida en medio de firmes expectativas moderadas de la Fed
- El EUR/USD cotiza lateralmente mientras el Dólar estadounidense (USD) lucha en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará sus tasas de interés clave en su reunión de política monetaria del 18 de diciembre. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, pierde las ganancias generadas en la sesión asiática y lucha por mantener el soporte clave de 106.00.
- Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pbs al 4.25%-4.50% el 18 de diciembre ha aumentado al 87% desde el 62% de hace una semana. Las expectativas moderadas de la Fed aumentaron después de que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre mostrara cifras de contratación más altas de lo esperado.
- Para la perspectiva a largo plazo sobre las tasas de interés, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que espera que el banco central alcance la tasa media para finales del próximo año. Goolsbee no proporcionó un número específico para la tasa neutral, pero especificó que un nivel alrededor del 3%, que es aproximadamente la media que los funcionarios de la Fed proyectaron como punto de parada en su reunión de septiembre, "no parece una locura".
- Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para noviembre, que se publicarán el miércoles. Los economistas esperan que el IPC general anual haya acelerado al 2,7% desde la lectura de octubre del 2,6%, con el IPC subyacente – que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía – creciendo constantemente en un 3,3%.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0500
El EUR/USD se tambalea por encima de la cifra psicológica de 1.0500. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que la EMA de 20 días cerca de 1.0580 actúa como resistencia clave para los alcistas del Euro (EUR).
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de que las condiciones se volvieran sobrevendidas y ha subido por encima de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se ha desvanecido. Sin embargo, la tendencia bajista más amplia para el par no parece haber terminado aún.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre de 1.0330 será un soporte clave. Por otro lado, la EMA de 50 días cerca de 1.0700 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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