USD/INR gana fuerza en medio de preocupaciones económicas y demanda de Dólares estadounidenses
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del lunes.
- Un USD más fuerte y las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento interno podrían arrastrar al INR a la baja, pero la intervención del RBI podría limitar su caída.
- El informe de inflación del IPC de noviembre de EE.UU. se publicará el miércoles antes de los datos del IPC de la India.
La Rupia india (INR) se debilita el lunes. La debilidad del Yuan chino, la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de importadores y compañías petroleras locales, y las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento interno podrían pesar sobre la moneda local a corto plazo. A pesar de esta debilidad, las expectativas de un aumento del gasto gubernamental y la intervención en el mercado de divisas por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI) podrían ayudar a limitar las pérdidas del INR.
Los operadores seguirán de cerca el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre de EE.UU. el miércoles, que se espera que aumente al 2.7% interanual en noviembre desde el 2.6% en octubre. Esta lectura podría ser el último gran obstáculo para la tercera reducción consecutiva de tasas de la Reserva Federal (Fed). En la agenda india, los datos de inflación del IPC se publicarán el jueves.
La Rupia india retrocede en medio de un Dólar estadounidense más firme y la desaceleración del crecimiento económico de la India
- El RBI mantuvo su tasa repo de referencia sin cambios en el 6.50% durante su reunión de octubre de 2024.
- El Gobernador del RBI, Das, dijo: "El MPC cree que solo con una estabilidad de precios duradera se pueden asegurar bases sólidas para un alto crecimiento. El MPC sigue comprometido con restablecer el equilibrio entre inflación y crecimiento en el interés general de la economía."
- Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 227.000 en noviembre, en comparación con una revisión al alza de 36.000 en octubre, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes. Esta cifra superó la estimación de 200.000.
- La tasa de desempleo de EE.UU. subió al 4.2% en noviembre desde la lectura anterior del 4.1%, en línea con las expectativas del 4.2%.
- La inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, se mantuvo estable en el 4.0% interanual en noviembre, superando la previsión del mercado del 3.9%.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados financieros están valorando ahora en casi un 85.1% las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed el 17-18 de diciembre.
La perspectiva alcista del USD/INR se mantiene
La Rupia india cotiza en una nota más débil en el día. La visión positiva del par USD/INR prevalece ya que el precio se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 65.90, lo que indica que se espera un mayor alza.
La primera barrera alcista para el USD/INR surge en un máximo histórico de 84.77. Más al norte, el siguiente obstáculo se observa en el nivel psicológico de 85.00, seguido por 85.50.
Por otro lado, una ruptura por debajo del soporte convertido en resistencia de 84.60 podría exponer 84.22, el mínimo del 25 de noviembre. El filtro adicional a la baja a observar es la región de 84.05-84.00, que representa la EMA de 100 días y el nivel psicológico.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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