El Peso mexicano se recupera tras datos económicos mixtos de EE.UU.
- El Peso mexicano se capitaliza con datos económicos mixtos de EE.UU.
- Los indicadores económicos de México muestran una desaceleración, con la construcción de viviendas cayendo un 5,2% interanual en septiembre.
- Los mensajes mixtos de la Fed sobre futuros recortes de tasas mantienen a los mercados en vilo, a la espera de más datos de EE.UU. esta semana.
El Peso mexicano registra ganancias decentes frente al Dólar estadounidense después de que los datos económicos mixtos de EE.UU. aumentaran las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) pudiera bajar las tasas de interés en la reunión de diciembre. El USD/MXN cotiza en 20.26, con una caída del 0,20%.
La agenda económica de México permaneció ausente, pero las cifras de Inversión Fija Bruta de septiembre reveladas el martes insinuaron que la economía se está desacelerando. Las cifras mostraron que la construcción de viviendas se desplomó un 5,2% interanual en septiembre, registrando dos meses consecutivos de pérdidas, la caída más profunda desde marzo de 2021.
El gasto de capital en maquinaria y equipo experimentó un leve avance de solo un 0,8%, el nivel más bajo desde la recuperación post-Covid-19 en marzo de 2021.
Al otro lado de la frontera, el mercado laboral de EE.UU. reveló cifras sólidas. Sin embargo, la actividad empresarial experimentó una caída en el sector servicios, según S&P Global y el Instituto de Gestión de Suministros (ISM).
Mientras tanto, los funcionarios de la Fed cruzaron las noticias. El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que el momento podría estar cerca para ralentizar o pausar los recortes de tasas. Musalem agregó que el mercado laboral es consistente con el pleno empleo y que la inflación puede converger hacia el 2% en los próximos dos años.
Al mismo tiempo, Thomas Barkin de la Fed de Richmond dijo que los riesgos sobre la inflación y el máximo empleo permanecen equilibrados.
Para esta semana, el calendario de México incluirá la publicación de datos de producción de automóviles. En EE.UU., la agenda incluirá a los oradores de la Fed, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP).
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano impulsado por la caída del Dólar estadounidense
- La última encuesta de Citi México mostró que la mayoría de los economistas estiman que Banxico recortará las tasas en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre. Los analistas proyectan que la economía crecerá un 1,5% en 2024 y un 1% en 2025.
- El informe nacional de empleo de ADP de EE.UU. para noviembre reveló que la contratación privada aumentó en 145.000, por debajo de las previsiones de 150.000, y por debajo de las cifras revisadas a la baja de octubre de 238.000 a 184.000.
- El PMI de servicios del ISM en noviembre retrocedió de 56 a 52,1, por debajo de las estimaciones de 55,7. Anteriormente, el PMI de servicios de S&P Global cayó de 57 a 56,1, no alcanzando las previsiones de 57.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. mejoraron de 0,2% a 0,3% intermensual en octubre, según EE.UU.
- La herramienta CME FedWatch sugiere que los inversores ven un 79% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de diciembre de la Fed.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 19 pb de la Fed para finales de 2024.
- La encuesta de noviembre de Banxico muestra que los analistas estiman una inflación del 4,42% en 2024 y del 3,84% en 2025. Las cifras de inflación subyacente se mantendrán en 3,69% en 2024 y 2025. Se prevé que el PIB sea del 1,55% y 1,23% para 2024 y 2025, respectivamente, y la tasa de cambio del USD/MXN en 20,22 para el resto del año y 20,71 en 2025.
Perspectiva técnica del Peso mexicano: El USD/MXN cae por debajo de 20.30 por la fortaleza del Peso
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta, aunque el par exótico cayó por debajo de 20.50. El momentum muestra que los bajistas están a cargo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando hacia su línea neutral.
Si el USD/MXN cae por debajo del mínimo del 19 de noviembre de 20.06, la próxima parada sería 20.00. Con una mayor debilidad, el par exótico probará la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.97. Una ruptura de esta última expondrá la SMA de 100 días en 19.61 antes de la cifra psicológica de 19.00.
Por otro lado, si el USD/MXN recupera 20.50, la próxima resistencia sería el pico anual en 20.82. Si se supera, la próxima parada sería 21.00, antes del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido del máximo del 26 de noviembre de 2021 en 22.15.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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