El Yen japonés salta a su máximo de más de un mes frente al Dólar estadounidense tras la publicación del IPC de Tokio

• El Yen japonés se recuperó en reacción a un IPC de Tokio más fuerte que aumentó las expectativas de una subida de tasas del BoJ.
• El USD se debilita cerca de un mínimo de dos semanas y contribuye a la caída del USD/JPY.
• La configuración técnica respalda las perspectivas de una mayor caída en el par de divisas principal.

El Yen japonés (JPY) se fortalece en todos los ámbitos tras la publicación de las fuertes cifras de inflación al consumidor de noviembre en Tokio, la capital de Japón, lo que respalda el caso de otra subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) en diciembre. Además de esto, los riesgos geopolíticos derivados de la guerra entre Rusia y Ucrania, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global impulsan los flujos de refugio hacia el JPY. 

Mientras tanto, la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que siguió a la nominación de Scott Bessent como secretario del Tesoro de EE.UU., resulta ser otro factor que beneficia al JPY de menor rendimiento. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, se debilita cerca de un mínimo de dos semanas en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en diciembre y contribuye a la caída del par USD/JPY por debajo del nivel psicológico de 150.00, o el nivel más bajo desde el 21 de octubre. 

El Yen japonés se fortalece ante las especulaciones de una subida de tasas del BoJ en diciembre

• La Oficina de Estadísticas de Japón informó el viernes que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio subió un 2.6% interanual en noviembre en comparación con el 1.8% del mes anterior.
• Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los artículos frescos volátiles, subió un 2.2% interanual y un indicador que excluye tanto los costos de energía como los de alimentos frescos también subió un 2.2% durante el mes informado. 
• Un informe separado mostró que la tasa de desempleo de Japón aumentó como se esperaba, al 2.5% en octubre y las ventas minoristas crecieron un 1.6% interanual en comparación con el 0.5% de septiembre y el 2.2% esperado. 
• Además, la producción industrial de Japón registró un fuerte crecimiento del 3% en octubre en comparación con el 1.6% del mes anterior, aunque la lectura fue inferior al aumento del 3.9% anticipado. 
• No obstante, las cifras de inflación más fuertes continúan alimentando las especulaciones de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés nuevamente en su próxima reunión de política monetaria en diciembre. 
• Además, las preocupaciones de que los aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, afectarán a la economía global y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania pesan en el sentimiento del mercado. 
• Los inversores en bonos de EE.UU. celebraron la nominación de Scott Bessent, quien es visto como un conservador fiscal y probablemente querrá mantener bajo control los déficits de EE.UU., como secretario del Tesoro de EE.UU. 
• Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años y el Dólar estadounidense cerca de un mínimo de dos semanas, lo que se considera que ejerce una presión adicional sobre el par USD/JPY. 

El USD/JPY parece vulnerable; quiebre por debajo del 38.2% de Fibo. y el nivel de 150.00 en juego

Desde una perspectiva técnica, un quiebre intradía por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del rally de septiembre a noviembre y el nivel de 150.00 podría considerarse un desencadenante clave para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento bajista a corto plazo para el par USD/JPY, hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 149.45. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el vecindario de 148.00, o el nivel de retroceso del 50%.

Por otro lado, el mínimo mensual anterior, alrededor de la zona de 150.45, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes del nivel de 152.00. Este último coincide con el punto de ruptura de soporte de la muy importante Media Móvil Simple (SMA) de 200 días y debería actuar como un punto fundamental clave. Una fortaleza sostenida más allá podría desencadenar un rally de cobertura de cortos hacia el obstáculo intermedio de 152.65-152.70 en ruta hacia la cifra redonda de 153.00 y la zona de congestión de 153.30-153.35.