El Peso mexicano reduce pérdidas tras los comentarios amistosos de Trump
- El Peso mexicano se fortaleció después de la llamada entre Trump y Sheinbaum, revirtiendo algunas de las pérdidas provocadas por las amenazas anteriores de Trump.
- Las minutas de Banxico reflejan la posibilidad de más ajustes en las tasas de interés basados en el panorama de la inflación.
- El indicador de inflación favorito de la Fed sugiere que los precios se mantienen altos, justificando su enfoque gradual.
El Peso mexicano se recuperó frente al Dólar estadounidense el jueves después de haber sido presionado por las amenazas arancelarias de Trump. Las noticias positivas relacionadas con una llamada entre el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.) y la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, pesaron sobre el par exótico mientras el Peso se recuperaba y recortaba las pérdidas semanales. El USD/MXN cotiza en 20.41, con una caída del 0.72%.
La llamada entre Sheinbaum y Trump reveló que ambos países encontraron un terreno común para resolver los problemas que los involucran. En su red social Truth, Trump indicó que "tuvo una conversación maravillosa con la nueva presidenta de México, Claudia Sheinbaum Pardo. Ella ha acordado detener la migración a través de México." Añadió que discutieron cómo podrían trabajar "para detener el masivo flujo de drogas hacia EE.UU."
Tras la publicación, el USD/MXN comenzó a deslizarse después de alcanzar un nuevo máximo anual (YTD) de 20.82 el lunes.
En el frente de la política monetaria, el Banco de México (Banxico) reveló en sus minutas que el escenario inflacionario permitirá más ajustes en las tasas de interés.
Al otro lado de la frontera, el indicador preferido de la Reserva Federal (Fed) para la inflación, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, aumentó un 2.8% interanual en octubre, frente al 2.7% de septiembre y en línea con las estimaciones de los analistas. Esto justifica el enfoque gradual de los responsables de la política monetaria de la Fed, adoptado desde la última reunión a principios de noviembre.
Para esta semana, la agenda de México sigue siendo ligera, aunque incluirá las cifras del Balance Fiscal. Sin embargo, los operadores del USD/MXN deben estar atentos a los desarrollos políticos, incluidos los mensajes en redes sociales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano seguirá siendo volátil – Banxico
- Los miembros de la junta de Banxico señalaron que el Peso mexicano se negoció ampliamente, depreciándose notablemente y exhibiendo volatilidad principalmente debido a la incertidumbre sobre las elecciones en EE.UU.
- Agregaron que los riesgos de inflación están inclinados al alza, mencionando una mayor depreciación del tipo de cambio. Reconocieron que el panorama de la inflación aún requiere una postura de política restrictiva.
- En el informe trimestral del banco, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez, comentó que monitorearon la reciente volatilidad del peso y agregó que no ha habido necesidad de intervenir en el mercado de divisas.
- El informe trimestral reveló que Banxico actualizó el crecimiento de la economía mexicana al 1.8% en 2024, frente al 1.5%. No obstante, el banco central mantuvo su proyección del Producto Interno Bruto (PIB) para 2025 en 1.2%.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los inversores ven un 66% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de diciembre del banco central de EE.UU., frente al 59% de un día antes.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 24 pb de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.50
El USD/MXN sigue sesgado al alza a pesar de haber alcanzado un mínimo diario de 20.20. A pesar de recuperar algo de terreno, se mantiene por debajo de la cifra psicológica de 20.50, lo que significa que los alcistas no están fuera de peligro. Si quieren extender la tendencia alcista, necesitan recuperar 20.50, seguido del máximo anual de 20.83, antes de la marca de 21.00. Una vez que se superen esos niveles, los alcistas apuntarán al pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido del máximo del 26 de noviembre de 2021 en 22.15.
Por el contrario, si los bajistas arrastran el tipo de cambio por debajo de 20.00, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.90. Los niveles clave de soporte se encuentran por debajo de este último, con la SMA de 100 días en 19.45, antes de la cifra psicológica de 19.00.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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