El Peso mexicano se desploma mientras Trump amenaza con aranceles del 25%, el USD/MXN se dispara
- El Peso mexicano se desploma casi un 2% por los duros comentarios del presidente electo Trump sobre los aranceles.
- La presidenta de México, Sheinbaum, advierte sobre aranceles de represalia, subrayando que los consumidores estadounidenses podrían soportar el peso de la guerra comercial.
- La postura moderada de Banxico y las expectativas de menor inflación sugieren más recortes de tasas, añadiendo presión al Peso.
El Peso mexicano colapsó frente al Dólar después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, dijera el lunes que amenazó con imponer aranceles del 25% a México. Trump culpó al país por no combatir lo suficiente a los cárteles de la droga y permitir el paso de inmigrantes ilegales a EE.UU. El USD/MXN se negocia en 20.77 al momento de escribir, ganando más del 2%.
Tarde el lunes, los comentarios de Trump elevaron el USD/MXN desde alrededor de 20.29 hasta su máximo diario de 20.74 antes de retroceder algo durante la sesión europea. No obstante, al comenzar la sesión norteamericana, el Peso permaneció presionado mientras el par exótico avanzaba hacia el área de 20.70.
En respuesta a Trump, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo, "Un [EE.UU.] arancel será seguido por otro [de México], y así sucesivamente hasta que pongamos en riesgo las empresas comunes." Añadió, "Las principales víctimas serán los consumidores estadounidenses" que compran autos fabricados en México.
Aparte de esto, la agenda económica de México sigue siendo escasa el martes, pero incluirá la publicación de las últimas actas de la reunión del Banco de México (Banxico). Banxico redujo las tasas por unanimidad en 25 puntos básicos (pbs) el 14 de noviembre a 10.25% como se esperaba.
La semana pasada, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez, fue moderada, insinuando que la institución podría buscar disminuir las tasas en más de 25 pbs debido al progreso en la desinflación. La inflación general durante las dos primeras semanas de noviembre bajó del 4.68% al 4.56% interanual.
En EE.UU., la agenda económica reveló que la confianza del consumidor mejoró por encima de las estimaciones y la lectura de octubre. Sin embargo, los operadores están esperando la publicación de las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed).
Más adelante esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano a la defensiva en medio de una agenda escasa
- La Cámara de Diputados de México, tras aprobar la disolución de organismos autónomos, propuso ajustes a los detalles de una reforma polémica que abolió varios organismos reguladores para asegurar el cumplimiento del acuerdo comercial T-MEC.
- "El hecho de que MORENA esté adoptando un enfoque más cauteloso con dos de los reguladores más importantes, antimonopolio y telecomunicaciones, es una señal positiva," dijo Rodolfo Ramos del banco brasileño Bradesco BBI.
- La confianza del consumidor del Conference Board para noviembre se expandió a 111.7 desde 109.6, superando las estimaciones de 111.3.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los inversores ven un 59% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre del banco central de EE.UU., frente al 52% de un día antes.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 22 pbs por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 20.70
El USD/MXN sigue sesgado al alza y se acerca al pico del día actual de 20.76 por los comentarios de Trump. Una ruptura clara expondrá el máximo anual (YTD) de 20.80, seguido por la marca psicológica de 21.00. Si se supera, el tipo de cambio probaría el pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido por el máximo del 26 de noviembre de 2021 en 22.15.
Por el contrario, si los vendedores despejan 20.50, apuntarían al pico anual anterior de 20.22. Una vez superado, el siguiente objetivo sería la marca de 20.00, seguido por el mínimo del 7 de noviembre y la media móvil simple (SMA) de 50 días alrededor de 19.75/86.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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