El EUR/USD lucha por mantener la recuperación mientras el Dólar estadounidense se recupera.

• El EUR/USD enfrenta presión después de rebotar cerca de 1.0500 mientras el Dólar estadounidense rebota.
• El Dólar estadounidense rebota mientras los inversores digieren la elección de Trump de Scott Bessent como Secretario del Tesoro.
• Lane del BCE advirtió que los aranceles de EE.UU. podrían llevar a una gran disrupción en la Eurozona.

El EUR/USD enfrenta presión vendedora cerca de la resistencia psicológica de 1.0500 en la sesión europea del lunes después de una apertura sólida que perdió algo de impulso mientras el Dólar estadounidense (USD) intenta rebotar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se consolida ampliamente alrededor de 107.00 mientras los inversores digieren la selección del gestor de fondos Scott Bessent para el cargo de Secretario del Tesoro por el presidente electo Donald Trump.

El Dólar cayó bruscamente al inicio de la sesión asiática, al igual que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, en una cálida bienvenida por parte de los mercados de bonos dada la antigua relación de Bessent con Wall Street. Aun así, esta reacción inicial parece ser de corta duración mientras el Dólar estadounidense oscila entre ligeras ganancias y pérdidas.

En una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ) después de su nominación para Secretario del Tesoro durante el fin de semana, Bessent dijo que se centrará en promulgar aranceles, eliminar recortes de impuestos sobre los beneficios de la seguridad social y los salarios por horas extras, y mantener el estatus del Dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial.

Mientras tanto, se espera que la mejora en las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.) apoye la reanudación de la tendencia alcista del Dólar estadounidense. Según los datos del PMI publicados el viernes, la actividad empresarial general en EE.UU. se expandió en noviembre al ritmo más rápido en 31 meses. Los datos señalaron un crecimiento robusto en la actividad del sector servicios y una contracción menor en la producción del sector manufacturero.

Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para octubre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación influirán en la especulación del mercado sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay un 56% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 4,25%-4,50%, mientras que el resto favorece dejar las tasas sin cambios.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene bajo presión mientras los funcionarios del BCE se preocupan por el crecimiento de la Eurozona

• Se espera que el EUR/USD permanezca a la defensiva ya que los inversores esperan que la selección de Scott Bessent para el cargo de Secretario del Tesoro haya preparado el escenario para aumentos de aranceles, un movimiento que provocaría una guerra comercial global. Los aranceles de importación más altos por parte de EE.UU. impactarán negativamente en la ya vulnerable economía de la Eurozona al afectar su sector exportador.
• Hablando con Les Echos el lunes, el Economista Jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, dijo que el riesgo de una gran disrupción en la Eurozona es muy alto si el gobierno de EE.UU. promulga un régimen arancelario rápido y universal, según Mace News. La semana pasada, Lane advirtió que una guerra comercial global debido a la probable implementación de los aranceles más altos del presidente electo Donald Trump resultaría en una pérdida "considerable" en la producción económica global. "La fragmentación comercial conlleva considerables pérdidas de producción", agregó Lane.
• Cuando se le preguntó sobre su perspectiva sobre las tasas de interés, Lane dijo: "Gran parte del tramo final para llevar la inflación al objetivo podría cubrirse el próximo año; después de eso, no será necesaria una política restrictiva".
• Los datos del índice de Sentimiento Empresarial IFO de Alemania fueron mixtos en noviembre. Los datos mostraron que la moral de las empresas alemanas se deterioró ligeramente durante el mes, aunque el índice que mide las expectativas fue ligeramente mejor de lo que esperaban los economistas.
• Los datos preliminares del PMI compuesto HCOB para noviembre mostraron que la Unión Europea (UE) está pasando por una fase difícil. El PMI compuesto cayó inesperadamente ya que la producción del sector servicios se situó por debajo del umbral de 50.0, una cifra que separa la expansión de la contracción. La actividad del sector manufacturero se contrajo aún más. El informe mostró que los Nuevos Pedidos disminuyeron por sexto mes consecutivo. "El entorno en noviembre es estagflacionario", dijeron los analistas de S&P Global.

Análisis Técnico: El EUR/USD encuentra soporte provisional cerca de 1.0330

El EUR/USD lucha por mantener su recuperación cerca de 1.0500 vista en la apertura del lunes, ya que la perspectiva general para el par sigue siendo bajista. Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están en declive, apuntando a una tendencia a la baja.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de alcanzar territorio de sobreventa. Sin embargo, el oscilador de momento se ha enfriado, lo que podría permitir que los bajistas tomen el control nuevamente.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre de 1.0330 será un soporte clave para los alcistas del Euro. Por otro lado, el máximo del 20 de noviembre alrededor de 1.0600 emerge como la primera resistencia.