USD/INR se debilita por el reequilibrio de MSCI y la debilidad del Dólar estadounidense
- La Rupia india gana impulso en la sesión asiática del lunes.
- Las entradas esperadas por el reequilibrio del índice de MSCI apoyan a la INR, pero las salidas de cartera y un USD más fuerte podrían limitar sus ganancias.
- El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y el índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas se publicarán más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) prolonga la recuperación el lunes, impulsada por el debilitamiento del Dólar estadounidense y las entradas esperadas por los cambios en el índice de MSCI. Sin embargo, las continuas salidas de capital extranjero, la renovada fortaleza del Dólar estadounidense (USD) y los precios más altos del petróleo crudo podrían crear un obstáculo para la moneda local y limitar su subida.
Los operadores estarán atentos al índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y al índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas, que se publicarán el lunes. Más adelante en la semana, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. y el Producto Interior Bruto (PIB) anualizado preliminar del tercer trimestre (Q3) estarán en el punto de mira.
La Rupia india se recupera mientras el reequilibrio de MSCI atrae miles de millones
- El reequilibrio de los índices de renta variable de MSCI, efectivo después del cierre de los mercados el lunes, se estima que atraerá 2.5 mil millones de $ de entradas pasivas en acciones indias, según estimaciones de Nuvama Alternative & Quantitative Research.
- El índice compuesto de producción de HSBC Flash India subió a 59.5 en noviembre desde una lectura final de 59.1 en octubre.
- El índice de gerentes de compras (PMI) de manufactura de HSBC Flash India bajó a 57.3 en noviembre desde la lectura anterior de 57.5. El PMI de servicios mejoró a 59.2 en noviembre desde 58.5 en octubre.
- "Los servicios vieron un repunte en el crecimiento, mientras que el sector manufacturero logró superar las expectativas, a pesar de una desaceleración marginal desde su lectura final del PMI de octubre... Mientras tanto, las presiones de precios están aumentando para las materias primas utilizadas por los fabricantes, así como los costos de alimentos y salarios en el sector servicios," señaló Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC.
- El índice PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. subió a 55.3 en la estimación preliminar de noviembre desde 54.1 en octubre. Mientras tanto, el PMI de manufactura mejoró a 48.8 en noviembre frente a 48.5 en octubre. El PMI de servicios subió a 57.0 en noviembre desde 55.0 en la lectura anterior, superando la estimación de 55.3.
USD/INR pinta un panorama positivo a largo plazo
La Rupia india cotiza con una nota más fuerte en el día. Sin embargo, el USD/INR permanece atrapado dentro de un canal de tendencia ascendente. No obstante, la visión constructiva del par USD/INR prevalece ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario, lo que sugiere que es más probable que la recuperación continúe que se revierta. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 59.50, lo que indica que la subida adicional parece favorable.
El máximo histórico y el límite superior del canal de tendencia de 84.52 actúan como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Un impulso alcista sostenido por encima de este nivel podría ver una recuperación hasta el nivel psicológico de 85.00.
Por otro lado, una ruptura por debajo del límite inferior del canal de tendencia de 84.35 podría desencadenar una caída hasta el próximo suelo potencial en la región de 84.00-83.90, que representa la marca redonda y la EMA de 100 días.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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