EUR/USD se hunde a mínimos de casi dos años mientras el PMI preliminar de la Eurozona se contrae
- EUR/USD a medida que el Dólar estadounidense extiende su rally y el PMI compuesto de la Eurozona se contrae sorprendentemente.
- El PMI de servicios de la Eurozona disminuyó sorprendentemente a 49.2, lo que sugiere que la actividad empresarial se contrajo en noviembre por primera vez desde enero.
- El Dólar estadounidense se fortalece mientras los operadores dudan sobre los recortes de tasas de la Fed en diciembre.
El EUR/USD se hunde a mínimos de casi dos años por debajo de 1.0400 en las horas de negociación europeas del viernes tras la publicación del informe preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona de HCOB para noviembre, que mostró que la actividad empresarial general se contrajo sorprendentemente. El PMI compuesto de la Eurozona cayó a 48.1 mientras los economistas esperaban que los datos económicos lograran mantenerse cerca del límite de 50.0. Una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera una contracción en las actividades económicas.
Una gran caída en la actividad empresarial privada general provino de la debilidad en el PMI de servicios, que también se contrajo inesperadamente. El PMI de servicios, que mide la actividad en el sector servicios, disminuyó a 49.2 frente a las estimaciones de 51.8 y la publicación anterior de 51.6. La producción del sector servicios se contrajo por primera vez desde enero.
El PMI manufacturero continuó contrayéndose a un ritmo más rápido de lo esperado. El índice cayó bruscamente a 45.2 frente a las estimaciones y la publicación anterior de 46.0.
La mayoría de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) ya están preocupados por el débil crecimiento y los posibles riesgos económicos debido a las expectativas de una guerra comercial con Estados Unidos (EE.UU.). El jueves, el economista jefe del BCE, Philip Lane, advirtió que una guerra comercial global debido a la probable implementación de aranceles más altos por parte del presidente electo Donald Trump resultaría en una "considerable" pérdida en la producción económica global. "La fragmentación comercial conlleva considerables pérdidas de producción", dijo Lane.
Mientras tanto, el gobernador del Banco Central de Chipre, Christodoulos Patsalides, dijo: "Si se materializan las restricciones comerciales, el resultado puede ser inflacionario, recesivo o peor, estagflacionario", informó Reuters.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se debilita en medio de la fortaleza del Dólar estadounidense
- El EUR/USD enfrenta una intensa venta masiva a medida que el Dólar estadounidense (USD) extiende su impulso alcista cerca de un máximo de dos años, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotizando por encima de 107.50.
- La perspectiva del Dólar estadounidense es optimista ante las expectativas de que habrá menos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su ciclo actual de flexibilización de políticas de lo que los participantes del mercado habían anticipado anteriormente.
- Los participantes del mercado esperan que la inflación y el crecimiento económico de Estados Unidos (EE.UU.) se aceleren cuando el presidente electo Donald Trump asuma el cargo, ya que su agenda económica incluye impuestos más bajos y un aumento de los aranceles de importación en un 10% de manera universal, excepto la Eurozona y China, que se espera enfrenten aranceles aún más altos.
- Los aranceles de importación más altos y los impuestos más bajos impulsarán la inversión empresarial, así como la demanda de mano de obra y bienes y servicios producidos a nivel nacional. Un escenario que será inflacionario y obligará a la Fed a mantenerse cautelosa con los recortes de tasas de interés.
- El impacto de la perspectiva inflacionaria caliente es visible en la especulación del mercado sobre la política de tasas de interés de la Fed para la reunión de diciembre. La probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al rango de 4.25%-4.50% ha disminuido al 56% desde el 70% de hace un mes, según la herramienta CME FedWatch.
- En adelante, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para noviembre, que se publicarán a las 14:45 GMT. Se espera que el informe del PMI muestre que la actividad empresarial general se expandió a un ritmo más rápido debido a una mejora en la producción tanto del sector manufacturero como del sector servicios.
Análisis Técnico: EUR/USD bajo presión por debajo de 1.0450
El EUR/USD extiende su caída y alcanza un nuevo mínimo de dos años por debajo de 1.0400 el viernes después de deslizarse por debajo del soporte psicológico de 1.0500 el día anterior. El par podría experimentar más caídas ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que añade evidencia de más debilidad a corto plazo.
Mirando hacia abajo, el EUR/USD tocó fondo en 1.0332 el viernes. Si ese nivel no se mantiene, el par podría encontrar un soporte cerca del nivel redondo de 1.0300. Por el contrario, el nivel psicológico de 1.0500 y el máximo del 20 de noviembre alrededor de 1.0600 serán las barreras clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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