USD/INR se fortalece por salidas persistentes y un Dólar más firme
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del miércoles.
- La fuerte demanda de USD y las considerables salidas de capital institucional extranjero pesan sobre el INR.
- Los operadores esperan los datos de inflación del IPC de octubre de EE.UU. el miércoles para un nuevo impulso.
La Rupia india (INR) cotiza en territorio negativo el miércoles después de alcanzar un nuevo mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local está bajo presión debido a las sustanciales salidas de capital institucional extranjero y la creciente demanda del Dólar estadounidense (USD).
A pesar de un Dólar fortalecido y las salidas de acciones locales, la caída del INR podría estar limitada debido a las intervenciones rutinarias del Banco de la Reserva de la India (RBI) para vender USD y estabilizar la moneda. Más tarde el miércoles, los operadores seguirán de cerca el Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre de EE.UU., junto con los discursos de John Williams, Lorie Logan, Jeffrey Schmid y Alberto Musalem.
La Rupia india parece vulnerable antes de los datos clave de inflación del IPC de EE.UU.
- La inflación minorista de la India, basada en el Índice de Precios al Consumo (IPC), subió a un máximo de 14 meses del 6.21% interanual en octubre frente al 5.49% anterior, superior al 5.81% esperado.
- La inflación de alimentos en la India saltó al 10.87% desde el 9.24% en septiembre de 2024 y el 6.61% en octubre de 2023, según los últimos datos oficiales publicados el martes.
- La producción industrial de la India creció un 3.1% interanual en septiembre desde una caída del 0.1% en agosto. Esta cifra fue mejor que la estimación del 2.5%.
- Los inversores extranjeros retiraron casi 3.000 millones $ de acciones locales en noviembre, sumando a los 11.000 millones $ de salidas en octubre.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el martes que la Fed se siente confiada en su larga batalla contra la inflación transitoria, pero es prematuro declarar una victoria total. Kashkari también afirmó que el banco central de EE.UU. no modelará el efecto de las políticas de Trump en la economía hasta que se aclaren.
- El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, señaló el martes que, aunque la inflación parece estar disminuyendo, aún podría quedarse por encima de los niveles objetivo de la Fed.
La perspectiva positiva del USD/INR se mantiene a largo plazo
La Rupia india se debilita en el día. La visión constructiva del par USD/INR permanece sin cambios en el gráfico diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días supera los 70, indicando una condición de sobrecompra. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
El nivel de resistencia inmediata para el USD/INR surge en 84.50. Una ruptura por encima de este nivel podría atraer suficiente presión alcista hacia el nivel psicológico de 85.00.
En el caso bajista, el trading sostenido por debajo del nivel de resistencia convertido en soporte en 84.30 podría exponer la región de 84.05-84.10, que representa el límite inferior del canal de tendencia y el máximo del 11 de octubre. El siguiente filtro a la baja a observar es 83.85, la EMA de 100 días.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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