El Dólar australiano continúa su racha perdedora tras los datos más débiles del Índice de Precios de Salarios del tercer trimestre
- El Dólar australiano se deprecia tras la publicación de los datos del Índice de Precios Salariales el miércoles.
- El Índice de Precios Salariales de Australia aumentó un 3,5% interanual en el tercer trimestre, frente al aumento del 4,1% en el segundo trimestre.
- La publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. será observada en la sesión norteamericana.
El Dólar australiano (AUD) amplía sus pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) por cuarto día consecutivo el miércoles. El par AUD/USD se mantiene deprimido tras la publicación de los datos del Índice de Precios Salariales de Australia, más débiles de lo esperado. Además, el movimiento a la baja del par se ve reforzado por el optimismo en torno a las operaciones de Trump.
La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, reafirmó una postura de línea dura tras la pausa en las tasas de interés la semana pasada, enfatizando la necesidad de una política monetaria restrictiva en medio de los riesgos inflacionarios y un mercado laboral fuerte. El sentimiento de línea dura en torno al RBA podría haber limitado la caída del Dólar australiano.
El Dólar estadounidense se fortaleció ya que los analistas señalaron que si se implementan las políticas fiscales de Trump, podrían aumentar la inversión, el gasto y la demanda laboral, lo que potencialmente aumentaría los riesgos inflacionarios. Este escenario podría llevar a la Reserva Federal (Fed) a considerar una postura de política monetaria más restrictiva.
Los operadores ahora están enfocados en la próxima publicación de los datos de inflación de EE.UU. el miércoles para obtener más orientación sobre la política futura de EE.UU. Se espera que el Índice de Precios al Consumo (CPI) general muestre un aumento interanual del 2,6% en octubre, con el CPI subyacente anticipado a subir un 3,3%.
El Dólar australiano amplía sus pérdidas tras el Índice de Precios Salariales
- El Índice de Precios Salariales de Australia aumentó un 3,5% interanual en el tercer trimestre, frente al aumento del 4,1% en el trimestre anterior y por debajo de las expectativas de un aumento del 3,6%. Esto marca el crecimiento salarial más lento desde el cuarto trimestre de 2022.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró el martes que el banco central sigue confiado en su prolongada lucha contra la inflación transitoria, pero señaló que es demasiado pronto para declarar la victoria completa. Kashkari también mencionó que la Fed se abstendría de modelar el impacto económico de las políticas de Trump hasta que haya más claridad sobre sus detalles.
- El índice de confianza del consumidor de Westpac en Australia aumentó un 5,3% para alcanzar los 94,6 puntos en noviembre, marcando su segundo mes consecutivo de mejora y el nivel más alto en dos años y medio. Sin embargo, el índice ha permanecido por debajo de 100 durante casi tres años, reflejando que los pesimistas aún superan a los optimistas.
- Matthew Hassan, economista senior de Westpac, señaló: "Los consumidores sienten menos presión sobre sus finanzas familiares, ya no están preocupados por nuevas subidas de tasas de interés y están cada vez más confiados en las perspectivas económicas."
- Bloomberg News informó el martes temprano que los reguladores chinos están planeando reducir los impuestos sobre las compras de viviendas. Según el informe, las autoridades están trabajando en una propuesta que permitiría a las principales ciudades reducir el impuesto de escritura para los compradores hasta un 1%, frente a la tasa máxima actual del 3%.
- Las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores, lo que redujo aún más las perspectivas de demanda para el mayor socio comercial de Australia y pesó sobre el Dólar australiano. China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes el viernes diseñado para aliviar las presiones de financiamiento del gobierno local y apoyar el crecimiento económico en dificultades. Sin embargo, el paquete no llegó a implementar medidas de estímulo económico directo.
- Morgan Stanley divide las políticas macroeconómicas de la administración Trump en tres áreas clave: aranceles, inmigración y medidas fiscales. El informe predice que las políticas arancelarias serán priorizadas, con una imposición inmediata anticipada de aranceles del 10% a nivel mundial y del 60% específicamente a China.
- El jueves, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que no anticipa que el posible regreso de Trump a la Casa Blanca impacte las decisiones de política de la Fed a corto plazo. "No adivinamos, especulamos, y no asumimos cuáles serán las decisiones de política del gobierno futuro," señaló Powell después de que el banco decidiera bajar las tasas de interés en 25 puntos básicos a un rango de 4,50%-4,75%, como se esperaba.
El Dólar australiano cae hacia mínimos de tres meses cerca de 0.6500
El AUD/USD cotiza cerca de 0.6530 el miércoles. El análisis del gráfico diario indica presión a la baja a corto plazo, ya que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días permanece por debajo del nivel 50, lo que respalda aún más una perspectiva bajista.
En términos de soporte, el par AUD/USD está probando su mínimo de tres meses de 0.6512, alcanzado el 6 de noviembre, con un soporte psicológico adicional en 0.6500.
Al alza, la resistencia aparece en la EMA de nueve días en 0.6576, seguida por la EMA de 14 días en 0.6593. Una ruptura por encima de estas EMAs podría impulsar al par AUD/USD hacia su máximo de tres semanas de 0.6687, con el próximo objetivo psicológico en 0.6700.
AUD/USD: Gráfico Diario
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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