El Peso mexicano registra ganancias en medio de la incertidumbre por las elecciones presidenciales en EE.UU.
- El Peso mexicano se fortalece a pesar de los débiles datos nacionales; la Inversión Fija Bruta alcanza su nivel más bajo desde febrero de 2021.
- La Suprema Corte de México discutirá la propuesta de elección judicial en medio de tensiones políticas.
- La amenaza arancelaria de Trump y el posible recorte de tasas de la Fed aumentan la volatilidad del Peso.
El Peso mexicano se aprecia frente al Dólar durante la sesión norteamericana, registrando ganancias de más del 0,70% en medio de la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Los datos de México mostraron que la Inversión Fija Bruta se desplomó bruscamente, mientras que los Pedidos de Fábrica en Estados Unidos (EE.UU.) mejoraron pero se mantuvieron en territorio de contracción. El USD/MXN cotiza a 20,12 después de alcanzar un máximo diario de 20,16.
La Inversión Fija Bruta de agosto en México cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2021, debido a una menor inversión en construcción y una fuerte caída en la construcción no residencial. Mientras tanto, se espera que el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) anuncie los datos de inflación de octubre, que se espera que se moderen aún más, según una encuesta de Reuters.
Aparte de esto, el 5 de noviembre, la Suprema Corte de México comenzará a discutir una propuesta del juez de la Suprema Corte Juan Luis González Alcántara Carranca. Según The New York Times, su propuesta es simple: "Los contendientes para la Suprema Corte y otros tribunales superiores tendrían que presentarse a elecciones. Pero miles de otros jueces, nombrados en base a años de formación, permanecerían en sus puestos."
Mientras tanto, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo que esperaría a ver cómo votan los jueces, aunque agregó, "Fui elegida por el pueblo de México, y ocho ministros no pueden estar por encima del pueblo."
Es probable que la moneda mexicana siga siendo afectada por la agitación política interna y el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Recientemente, el candidato republicano, el expresidente Donald Trump, dijo que impondría aranceles del 25% a todas las importaciones de México si el gobierno actual no ataca a los cárteles de la droga y detiene la inmigración desde Centro y Sudamérica.
Los Pedidos de Fábrica de EE.UU. se contrajeron en septiembre por segundo mes consecutivo, aunque mejoraron en comparación con las cifras de agosto.
Los operadores del USD/MXN esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) los días 6 y 7 de noviembre, en la que se espera que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 pb. Después de eso, la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, será escrutada por los inversores en busca de pistas sobre el camino de la política de la Fed.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano ignora las preocupaciones por las elecciones de EE.UU.
- El USD/MXN permanece a la deriva de la agitación política en México tras la aprobación de la controvertida reforma judicial.
- La Inversión Fija Bruta (IFB) de México cayó un -1,9% mensual en agosto, desde la expansión del 1,8% en julio. En términos anuales, la inversión cayó un -1,9% en el mismo período, desde el 6,4%.
- El 7 de noviembre, se espera que la tasa de inflación de México para octubre aumente del 4,58% interanual al 4,72% interanual. Se estima que la tasa de inflación subyacente para el mismo período baje del 3,91% al 3,86%.
- La Oficina del Censo de EE.UU. anunció que los Pedidos de Fábrica de EE.UU. en septiembre se contrajeron un -0,5% más de lo esperado en -0,4%, aunque mejoraron en comparación con la caída del -0,8% de agosto.
- A pesar de que el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de la semana pasada fue desastroso, los operadores siguen siendo escépticos de que la Reserva Federal recorte las tasas en más de 25 puntos básicos.
- Se espera que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) recorte las tasas en 25 pb el 7 de noviembre.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 50 pb por parte de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20,20
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta, aunque los vendedores intervinieron durante el día. Si quieren llevar la acción del precio a la baja, deben recuperar la cifra de 20,00, lo que allanaría el camino para una mayor caída. En ese caso, el primer soporte del par sería el mínimo diario del 24 de octubre de 19,74, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19,66. Una vez superados esos niveles, el siguiente soporte sería el mínimo del ciclo del 4 de octubre de 19,10.
Por el contrario, si el USD/MXN reanuda su tendencia alcista, la primera resistencia sería el máximo del 1 de noviembre en 20,29. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 20,50, seguida del máximo del 28 de septiembre de 2022 en 20,57 y el pico del 2 de agosto de 2022 en 20,82. Una vez superado, la siguiente parada sería el máximo del 8 de marzo de 2022 en 21,46.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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