El Peso mexicano cae a un nuevo mínimo anual en medio de un Dólar estadounidense fuerte
- El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube más del 1.50% semanal, alcanzando nuevos máximos anuales.
- El Índice del Dólar estadounidense sube mientras los rendimientos del Tesoro saltan, impulsando la fortaleza del Dólar.
- Los datos económicos de México muestran resiliencia, pero las elecciones en EE.UU. añaden incertidumbre para las divisas de mercados emergentes.
El Peso mexicano se depreció bruscamente frente al Dólar el viernes y registró nuevos máximos anuales de 20.29, por encima del anterior pico de 20.22 al final de la sesión norteamericana, con pérdidas semanales de más del 1.50%. Un calendario agitado a ambos lados del Río Bravo mostró cifras positivas en México. Por el contrario, los datos de empleo en EE.UU. fueron desalentadores, mientras que la actividad manufacturera se contrajo. El USD/MXN se cotiza en 20.26, con un aumento del 1.20%.
El calendario de México reveló que la Confianza Empresarial mejoró en octubre, mientras que la Tasa de Desempleo se mantuvo por debajo del umbral del 3%. S&P Global reveló que la actividad manufacturera continuó expandiéndose. Las reservas de divisas aumentaron, anunció el Banco de México (Banxico), que reveló su encuesta privada que mostró que la mayoría de los economistas prevén que la economía crecerá la mitad de lo estimado en enero, a un ritmo del 1.4%.
En EE.UU., la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicó las cifras de nóminas no agrícolas de octubre, que fueron peores de lo previsto. La BLS mencionó que varios huracanes y huelgas sindicales fueron los responsables del desalentador informe. Después de eso, el PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a su nivel más bajo desde julio de 2023.
El USD/MXN se disparó después de los datos, impulsado por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la moneda estadounidense frente a otras seis divisas. El índice subió un 0.41% a 104.31. El Dólar fue respaldado por un salto tardío en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con la nota a 10 años terminando en 4.38%, subiendo diez puntos básicos en el día.
Aparte de esto, las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. podrían presionar la divisa de mercados emergentes. La reñida carrera por la Casa Blanca entre el ex presidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris mantiene nerviosos a los inversores, que, según Bloomberg, se volcaron en posiciones largas en Dólares antes del resultado.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano presionado antes de las elecciones en EE.UU.
- El USD/MXN sigue a la deriva por la agitación política en México tras la aprobación de la controvertida reforma judicial. Ocho de los once jueces de la Corte Suprema anunciaron su renuncia efectiva en agosto de 2025.
- Mientras tanto, las remesas en México registraron su mayor caída en once años en septiembre, bajando un 4.6% en comparación con el mismo mes del año pasado, según el Banco de México. Las remesas alcanzaron los 5.36 mil millones de dólares, menos que los 5.62 mil millones registrados en el mismo mes del año pasado.
- La Confianza Empresarial de México en octubre mejoró de 52.1 a 52.3. S&P Global reveló que el PMI manufacturero para el mismo período se mantuvo en territorio de contracción, a pesar de mejorar. El índice subió de 47.30 a 48.4.
- La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. informó que las nóminas no agrícolas en octubre se vieron afectadas por fuertes huracanes y huelgas sindicales. La economía de EE.UU. añadió solo 12.000 empleos, muy por debajo de los 113.000 estimados. A pesar de esto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1%, mientras los operadores esperan datos económicos adicionales.
- El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó que la actividad manufacturera disminuyó por séptimo mes consecutivo, alcanzando su nivel más bajo desde julio de 2023. El PMI manufacturero del ISM cayó de 47.2 a 46.5, no alcanzando las previsiones de 47.6.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN apunta a 20.50
Como se comentó en el informe anterior, el USD/MXN finalmente explotó al alza, registrando un nuevo máximo anual. Esto ha despejado el camino para desafiar la cifra de 20.50, seguida por el máximo del 28 de septiembre de 2022 en 20.57 y el pico del 2 de agosto de 2022 en 20.82. Una vez superado, la siguiente parada sería el máximo del 8 de marzo de 2022 en 21.46.
Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de 20.00, el siguiente soporte sería el mínimo diario del 24 de octubre de 19.74, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.62.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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