El Peso mexicano se mantiene estable frente al Dólar estadounidense a pesar del aumento de la inflación
- El Peso mexicano se consolida mientras la inflación general de México sube ligeramente a principios de octubre.
- El FMI proyecta un crecimiento del PIB de México del 1.5% en 2024, en comparación con una previsión más fuerte del 2.8% para la economía de EE.UU.
- Los sólidos datos de empleo en EE.UU. y la mejora de las cifras del PMI respaldan al Dólar estadounidense.
El Peso mexicano se mantiene firme frente al Dólar durante la sesión norteamericana del jueves en medio de una mejora en el apetito por el riesgo. La inflación en México subió ligeramente en los primeros 15 días de octubre, mientras que los datos de empleo en EE.UU. fueron sólidos, apuntalando al Dólar. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 19.82, prácticamente sin cambios.
El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informatica (INEGI) reveló que la inflación general de México se aceleró en la primera quincena de octubre. Sin embargo, la tasa subyacente se moderó a niveles no vistos desde febrero de 2021. Esto reforzó las expectativas de que el Banco de México (Banxico) reduciría los costos de los préstamos después de que los datos de actividad económica y ventas minoristas de agosto sugirieran que la economía estaba perdiendo terreno.
Las proyecciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) sugieren que se espera que la economía de México crezca un 1.5% en 2024 y un 1.3% en 2025. Por el contrario, el FMI reveló que la economía de EE.UU. alcanzará un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del 2.8% en 2024 y del 2.2% en 2025.
Además, un sólido informe del mercado laboral del Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de estadounidenses que presentaron solicitudes de desempleo en la semana que finalizó el 19 de octubre fue menor de lo esperado.
Recientemente, S&P Global reveló que el PMI de manufactura y servicios en octubre mejoró, aunque el primero se mantuvo en territorio de contracción. Esto elevó el PMI compuesto de 54.0 a 54.3, un viento favorable para el Dólar.
Anteriormente, Beth Hammack de la Fed de Cleveland dijo que la inflación subyacente se ha moderado pero aún no está en el objetivo del 2%, y agregó que los precios se habían enfriado en medio de un fuerte mercado laboral y "buen crecimiento". Afirmó que es razonable esperar más desinflación.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano titubea en medio de lecturas mixtas de inflación
- El informe de inflación de la primera quincena de octubre en México fue del 4.69% interanual, por encima del 4.65% esperado y de la lectura anterior del 4.66%. Los datos de inflación subyacente aumentaron un 3.87% interanual, por debajo del 3.95%, aunque no alcanzaron el 3.82% previsto.
- En términos mensuales, la inflación de la primera quincena subió un 0.43% intermensual, superando la lectura anterior del 0.09% y las estimaciones del 0.40%.
- Los analistas de Monex sugirieron que los últimos datos de inflación podrían impedir que Banxico reduzca las tasas en las próximas reuniones. La próxima reunión de Banxico es el 14 de noviembre.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 19 de octubre aumentaron en 227.000, por debajo de las estimaciones de 242.000 y de la lectura anterior de 241.000.
- El PMI de manufactura de S&P Global de octubre fue de 47.8, frente al 47.3 de septiembre y superando las previsiones de 47.5. El PMI de servicios mejoró de 55.2 a 55.3, por encima del 55.0 proyectado por los analistas.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 48 pb de la Fed para finales de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se consolida por debajo de 20.00
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta, aunque se ha consolidado dentro del rango de 19.80-20.00. El impulso muestra que los vendedores han intervenido con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando a la baja, limitando el avance del par exótico.
Si los compradores superan la cifra de 20.00, podrían probar el pico semanal en 20.09. Con una mayor fortaleza, el USD/MXN podría apuntar hacia el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.22, antes de los niveles psicológicos clave de 20.50 y 21.00.
Por otro lado, si los vendedores recuperan el mínimo del 18 de octubre en 19.64, esto podría allanar el camino para un desafío a 19.50. El siguiente movimiento sería hacia el mínimo del 4 de octubre de 19.10 antes de probar 19.00.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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