USD/INR se debilita a la espera de los datos de inflación del WPI de India
- La Rupia india sube en la sesión asiática del lunes.
- Los elevados precios del petróleo y las salidas sostenidas de acciones locales pesan sobre el INR; la intervención del RBI podría ayudar a limitar sus pérdidas.
- Los datos de inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India serán el centro de atención el lunes.
La Rupia india (INR) recupera algo de terreno perdido el lunes después de retroceder a un mínimo histórico en la sesión anterior. Las preocupaciones sobre el reciente aumento de los precios del petróleo en medio de tensiones geopolíticas, las significativas ventas de inversores extranjeros en el mercado de renta variable y la mayor demanda del Dólar por parte de bancos extranjeros socavan la moneda local.
No obstante, la probable intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) mediante ventas de Dólares estadounidenses por parte de bancos estatales podría limitar la caída del INR. Los operadores estarán atentos a la inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India el lunes, que se espera que suba al 1,90% interanual en septiembre desde el 1,31% en agosto. En la agenda económica de EE.UU., se publicará el Índice manufacturero Empire State de Nueva York para octubre.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se recupera, el potencial alcista parece limitado
- "La Rupia india cayó por debajo de la marca de 84 por Dólar estadounidense por primera vez debido a la demanda de bancos extranjeros en medio de salidas de FII y elevados precios del petróleo crudo. Los mercados domésticos débiles también pesaron sobre la Rupia," dijo Anuj Choudhary, Analista de Investigación, Sharekhan por BNP Paribas.
- El IPP anual subió un 1,8% interanual en septiembre, en comparación con un aumento del 1,9% visto en agosto, y superó la expectativa del mercado del 1,6%. El IPP subyacente subió un 2,8% interanual en el mismo período, superando la previsión de los analistas del 2,7%.
- En términos mensuales, el IPP de EE.UU. se mantuvo sin cambios en septiembre, mientras que el IPP subyacente subió un 0,2% durante el mismo período.
- La lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU. cayó a 68,9 en octubre desde 70,1 en septiembre, por debajo del consenso de 70,8. Las expectativas de inflación del consumidor a 5 años se situaron en el 3,0% en septiembre.
- Los mercados de swaps muestran que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed son del 95,6%, frente al 83,3% antes de los datos del IPP, según la herramienta CME FedWatch.
Análisis Técnico: La tendencia general del USD/INR sigue siendo constructiva
La Rupia india cotiza en territorio positivo en el día. La visión positiva del par USD/INR se mantiene intacta ya que el par aún está por encima de la línea de tendencia ascendente y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco temporal diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 64,20, lo que sugiere que la tendencia alcista es más probable que gane tracción que se revierta.
La primera barrera al alza del USD/INR surge cerca del máximo histórico de 84,15. Una continuación de la subida más allá de este nivel podría allanar el camino para una prueba de 84,50.
Por otro lado, el nivel de soporte convertido en resistencia en 83,90 actúa como nivel de soporte inicial para el par. Una ruptura de dicho nivel podría ver una caída a la EMA de 100 días en 83,69, seguida de 83,00, que representa la marca redonda y el mínimo del 24 de mayo.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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