USD/INR gana tracción a la espera de los datos del IPC de EE.UU.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del jueves.
- Un sentimiento apagado en los mercados indios y un USD más firme socavan al INR.
- Los datos de inflación del IPC de EE.UU. serán el centro de atención el jueves.
La Rupia india (INR) cotiza a la baja el jueves. Una tendencia apagada en el mercado doméstico y un Dólar estadounidense (USD) más fuerte pesan sobre la moneda local. Sin embargo, los sólidos fundamentos macroeconómicos de la India y la inclusión de bonos gubernamentales en índices globales atraerían a los inversores extranjeros y elevarían al INR.
La publicación de los datos clave de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. será el punto culminante del jueves. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. se publicarán el mismo día, y Lisa Cook y John Williams de la Reserva Federal (Fed) tienen programado hablar.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se mantiene débil antes de los datos clave de inflación de EE.UU.
- FTSE Russell dijo el martes que los bonos soberanos indios se agregarán a su Índice de Bonos Gubernamentales de Mercados Emergentes (EMGBI), siguiendo un movimiento similar de JP Morgan y Bloomberg Index Services.
- El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Reserva de la India (RBI) decidió mantener la tasa repo sin cambios en 6,5% por décima reunión consecutiva, pero cambió la postura de la política a neutral desde la retirada de la acomodación.
- El banco central indio mantuvo sin cambios la estimación de inflación del IPC para el ejercicio fiscal de 2025 en 4,5%, mientras que mantuvo las estimaciones de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) para el ejercicio fiscal de 2025 en 7,2%.
- Según las actas publicadas el miércoles, los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) acordaron recortar las tasas de interés en septiembre, pero no estaban seguros de cuán agresivamente hacerlo, decidiendo finalmente un movimiento de medio punto porcentual en un esfuerzo por equilibrar las preocupaciones sobre la inflación con las preocupaciones del mercado laboral.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el miércoles que era "prudente" que los funcionarios recortaran las tasas en medio punto porcentual el mes pasado, ya que la inflación disminuye y la economía se vuelve más vulnerable a los choques.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló el miércoles que "apoyaba plenamente" el recorte de medio punto porcentual de la tasa de interés de la Fed en la reunión de septiembre. Daly agregó que es probable que haya uno o dos recortes de tasas más este año si la economía evoluciona como ella espera.
- La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, argumentó el miércoles que apoyaba el sustancial recorte de tasas del mes pasado, pero favorecía reducciones más pequeñas en el futuro, ya que todavía había "riesgos reales" al alza para la inflación.
Análisis Técnico: La visión alcista del USD/INR se mantiene intacta a largo plazo
La Rupia india cede terreno en el día. El par USD/INR mantiene una visión constructiva en el gráfico diario, con el precio manteniéndose por encima de la línea de tendencia descendente y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 58,60, lo que sugiere que es probable que el nivel de soporte se mantenga en lugar de romperse.
El nivel psicológico de 84,00 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas del USD/INR. Un impulso alcista sostenido por encima de este nivel podría ver un repunte hasta el máximo histórico de 84,15, en ruta hacia 84,50.
Por otro lado, el primer objetivo a la baja se observa cerca del nivel de resistencia convertido en soporte en 83,90. Cualquier venta adicional podría exponer la EMA de 100 días en 83,67. El nivel de contención clave emerge en 83,00, representando la marca redonda y el mínimo del 24 de mayo.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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