El AUD/USD se mantiene a la defensiva en torno a 0.6700, foco en los datos de inflación del IPC de EE.UU.
- El AUD/USD cotiza en territorio negativo alrededor de 0.6715 en la sesión asiática temprana del jueves.
- La creciente especulación de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en noviembre respalda al USD.
- La decepción por las medidas adicionales de estímulo de China pesa sobre el Dólar australiano.
El par AUD/USD sigue bajo cierta presión vendedora cerca de 0.6715 el jueves durante la sesión asiática temprana. El mayor impulso del Dólar y las preocupaciones sobre la demanda china crean un obstáculo para el AUD/USD. Los inversores seguirán de cerca la publicación de los datos clave de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el jueves.
Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de septiembre mostraron que la "gran mayoría" del FOMC apoyó un recorte de 50 puntos básicos (pbs). Además, algunos funcionarios habrían preferido un recorte de 25 pbs, y "unos pocos otros" mencionaron que podrían haber apoyado tal movimiento.
El optimista informe de empleo de septiembre en EE.UU. de la semana pasada alivió las preocupaciones sobre el enfriamiento del mercado laboral e impulsó a los operadores a aumentar las apuestas de un recorte de tasas de un cuarto de punto en noviembre, lo que impulsó al Dólar estadounidense (USD) en general.
Los operadores estarán atentos a los datos de inflación del IPC de EE.UU. el jueves. Se espera que la inflación general del IPC de EE.UU. disminuya del 2.5% en agosto al 2.3% en septiembre, mientras que se estima que la inflación subyacente del IPC se mantenga sin cambios en comparación con la cifra de agosto en 3.2% interanual. No obstante, si la inflación resulta ser más baja de lo esperado, podría abrir la puerta a un ciclo de flexibilización más amplio por parte de la Fed, lo que podría ejercer cierta presión vendedora sobre el USD.
En el frente australiano, la decepción por la actualización de estímulos de China y el USD más firme continúan socavando al Dólar australiano (AUD). No obstante, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría limitar la caída del par. Los datos recientes mostraron que el crecimiento de las ventas minoristas de agosto superó las expectativas, reduciendo las posibilidades de un recorte de tasas temprano por parte del RBA.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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