El Peso mexicano se dispara mientras los datos estelares de empleo en EE.UU. alivian los temores de recesión

• El Peso mexicano sube tras los sólidos datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. para septiembre que superaron las estimaciones.
• Los datos de México mostraron un aumento en el desempleo, mientras que las exportaciones y la producción de automóviles aumentaron en septiembre.
• La tasa de desempleo de EE.UU. bajó, aliviando los temores de recesión.
• Se espera que la Reserva Federal recorte las tasas en 25 pb en las próximas reuniones.

El Peso mexicano se apreció frente al Dólar estadounidense el viernes, impulsado por un informe de empleo sobresaliente en Estados Unidos (EE.UU.) que dejó de lado los temores de recesión en la economía más grande del mundo. Mientras tanto, los participantes del mercado parecen confiados en que el gobierno de la presidenta Claudia Sheinbaum podría ser "amigable con el mercado" a pesar de respaldar medidas controvertidas que podrían amenazar el estado de derecho. El USD/MXN cotiza en 19.17, con una caída del 0.83%.

El sentimiento mejoró cuando Wall Street se recuperó después de los datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. para septiembre, que superaron las estimaciones y revisaron al alza las cifras de julio y agosto. En consecuencia, la tasa de desempleo bajó, un alivio para la Reserva Federal, que recortó las tasas en 50 puntos básicos en la reunión de septiembre, debido a los riesgos en el mandato de empleo, inclinados al alza.

Esto impulsó al Dólar frente a la mayoría de las divisas del G8, pero aún no frente al Peso. La moneda mexicana está lista para terminar la semana con ganancias de más del 2%.

Además, los operadores redujeron las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 pb en noviembre, y estiman 25 pb en las cuatro reuniones siguientes. Bank of America cambió su pronóstico de la Fed para noviembre de un recorte de 50 a 25 pb.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, que no votará en 2024 pero es uno de los miembros más moderados del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), dijo que más informes como este "me harán más confiado en que estamos asentándonos en el pleno empleo." Dijo que la mayoría de los funcionarios de la Fed esperan que las tasas disminuyan en los próximos 18 meses.

Al sur de la frontera, el informe de empleo de México mostró que la tasa de desempleo aumentó en tasa no desestacionalizada durante agosto. Las exportaciones y la producción de automóviles aumentaron en septiembre, reveló el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI).

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano ignora el mal informe de empleo mientras los datos del NFP de EE.UU. mejoran el apetito por el riesgo

• La producción y las exportaciones de automóviles de México aumentaron en septiembre. La producción de automóviles subió un 11.71% desde el 8.3% del mes anterior. Las exportaciones crecieron un 4.8%, frente al 1.7% de agosto.
• La tasa de desempleo de México en agosto alcanzó el 3%, superior al 2.9% de julio.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. crecieron en 254.000 en septiembre, superando las estimaciones de 140.000 y las cifras revisadas al alza de agosto, en 159.000. La tasa de desempleo bajó del 4.2% al 4.1%, menos de lo estimado.
• La encuesta de septiembre de Banxico a analistas y economistas reveló que las expectativas de inflación se revisaron a la baja, con los precios generales bajando del 4.69% al 4.48% interanual. Se espera que la inflación subyacente alcance el 3.84% desde el 3.94%.
• La misma encuesta mostró que se proyecta que la tasa de cambio del USD/MXN termine 2024 en 19.69, mientras que se prevé que la tasa de referencia principal de Banxico termine en 10%.
• Se prevé que la economía de México crezca un 1.45% en 2024, inferior al 1.57% de agosto.
• Los participantes del mercado han descartado un recorte de 50 pb de la Fed. Las probabilidades de un recorte de 25 pb son del 94.9%, mientras que las probabilidades de mantener las tasas sin cambios son del 5.1%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 19.20

La tendencia alcista del USD/MXN es dudosa ya que el par rompió la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.33, con los vendedores ganando impulso. El índice de fuerza relativa (RSI) se volvió bajista con una pendiente casi vertical apuntando hacia abajo. Por lo tanto, el camino de menor resistencia del par exótico se inclina hacia la baja.

Dicho esto, el primer soporte del USD/MXN sería la media móvil simple (SMA) de 50 días seguida del mínimo oscilante del 24 de septiembre de 19.23. El siguiente soporte es el mínimo diario del 18 de septiembre de 19.06, antes de la cifra psicológica de 19.00.

Por el contrario, para una reanudación alcista, el USD/MXN debe superar la marca de 19.50 y el máximo diario del 1 de octubre de 19.82. Una vez superado, la próxima resistencia será 20.00, seguida del pico anual de 20.22.