USD/INR se debilita a la espera de los datos del PMI de la India y del NFP de EE.UU.
- La Rupia india se mantiene en terreno positivo en la sesión asiática del viernes.
- Los precios más altos del petróleo crudo y las salidas de Inversores de Cartera Extranjeros (FPI) pesan sobre la INR.
- Los inversores esperan el PMI de Servicios de HSBC India y los datos de empleo de EE.UU.
La Rupia india (INR) recupera algo de terreno perdido el viernes. El aumento de los precios del petróleo crudo en medio de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Próximo, la significativa salida de acciones nacionales y las tendencias bajistas de las monedas regionales podrían socavar la INR.
Los inversores seguirán de cerca el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de HSBC India el viernes, que se espera que disminuya a 58,9 en septiembre desde 60,9 en agosto. En la agenda de EE.UU., los datos de empleo de septiembre serán el centro de atención, incluyendo las Nóminas no Agrícolas (NFP) y la Tasa de Desempleo. Se espera que la economía estadounidense añada 140.000 empleos en septiembre. Mientras que se espera que la Tasa de Desempleo se mantenga sin cambios en 4,2% en el mismo período. Si el informe muestra un resultado más débil de lo esperado, esto podría pesar sobre el Dólar.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india cotiza más firme, el potencial al alza parece limitado
- Según el último informe del Banco Mundial, la economía india sigue creciendo a un ritmo saludable a pesar de los desafíos globales, pero para alcanzar su objetivo de exportaciones de mercancías de 1 billón de dólares para 2030, India necesita diversificar su cesta de exportaciones y aprovechar las cadenas de valor globales.
- El PMI de Servicios de EE.UU. subió a 54,9 en septiembre desde 51,5 en agosto, según mostró el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el jueves. Esta cifra fue más fuerte que la previsión del mercado de 51,7.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron en 6.000 a 225.000 en la semana que finalizó el 28 de septiembre. Esta cifra siguió a la cifra de la semana anterior de 219.000 (revisada desde 218.000) y fue peor que la expectativa del mercado de 220.000.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró el jueves que las tasas de interés deben bajar mucho el próximo año. Goolsbee también afirmó que le gustaría mantener la tasa de desempleo en 4,2% y evitar que suba más.
- Los mercados han descontado casi un 68,9% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed, mientras que la probabilidad de reducciones de 50 puntos básicos se sitúa en 31,1%, según la herramienta FedWatch del CME.
Análisis Técnico: El USD/INR mantiene el sesgo positivo a largo plazo
La Rupia india cotiza más fuerte en el día. El par USD/INR mantiene su perspectiva constructiva en el gráfico diario ya que el precio está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El camino de menor resistencia es al alza ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 61.0.
La barrera clave al alza para el USD/INR surge en el nivel de 84.00, representando el límite superior del rectángulo y la marca psicológica. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría atraer a algunos compradores hacia 84.15 (el máximo del 5 de agosto), seguido por 84.50.
A la baja, el mínimo del 1 de octubre en 83.80 actúa como nivel de soporte inicial para el par. Una ruptura de este nivel podría llevar a la EMA de 100 días en 83.65. Más al sur, el filtro adicional a la baja a vigilar es 83.00, representando la marca redonda y el mínimo del 24 de mayo.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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