El AUD/USD mantiene ganancias por encima de 0.6800 mientras aumentan las apuestas de recortes de tasas secuenciales grandes de la Fed
- El AUD/USD se aferra a las ganancias por encima de 0.6800 ya que los inversores ven un gran recorte más de tasas de interés de la Fed.
- Los inversores esperan el discurso de Harker de la Fed para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
- Es poco probable que el RBA recorte las tasas de interés este año.
El par AUD/USD se aferra a las ganancias por encima del soporte de nivel redondo de 0.6800 en la sesión europea del viernes. El activo australiano se mantiene ampliamente firme en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría realizar un gran recorte más de tasas de interés en su reunión de política monetaria en noviembre.
La Fed pivotó hacia la normalización de la política el miércoles cuando anunció una decisión de recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb), llevando las tasas de interés al 4.75%-5.00%. La señal fue clara de que la Fed está enfocada en prevenir un mayor deterioro en las condiciones del mercado laboral. En cuanto a la orientación de las tasas de interés, el gráfico de puntos de la Fed muestra que los responsables de la política monetaria ven la tasa de los fondos federales dirigiéndose al 4.4% para fin de año, lo que indica que el banco central recortará las tasas aún más en al menos 25 puntos básicos.
Sin embargo, los operadores ven una disminución de 75 pb en las dos reuniones de política restantes en noviembre y diciembre, en las cuales una decisión de tasas de interés sería un recorte de 50 pb. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pb al 4.25%-4.50% en noviembre es del 43%, superior al 37% registrado el jueves.
En la sesión de hoy, los inversores se centrarán atentamente en el discurso del presidente del Banco de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, a las 18:00 GMT para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
En la región de Asia-Pacífico, el Dólar australiano (AUD) se mantiene firme ya que los datos optimistas de empleo australiano pesan sobre las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comience a reducir las tasas de interés este año. El informe de empleo australiano de agosto mostró que los empleadores contrataron a 47.5K nuevos trabajadores, más alto que las estimaciones de 25K pero casi similar a la publicación anterior de 48.9K, revisada a la baja desde 58.2K.
Mientras tanto, el Dólar australiano no reaccionó mucho a la decisión de tasas de interés del Banco Popular de China (PBoC) anunciada en la sesión asiática en la que el banco central mantuvo sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años sin cambios en 3.35% y 3.85%, respectivamente, como se esperaba. Históricamente, cualquier desarrollo económico en China influye significativamente en el Dólar australiano al ser socios comerciales cercanos.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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