EUR/USD cae bruscamente ya que las apuestas reducidas de un gran recorte de tasas de la Fed impulsan al Dólar estadounidense
- EUR/USD cae por debajo de 1.1050 a medida que el Dólar estadounidense se fortalece ante las expectativas de que la Fed opte por un recorte de tasas de interés de pequeño tamaño este mes.
- Los inversores esperan el IPC de EE.UU. el miércoles para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
- Se espera que el BCE recorte las tasas de interés esta semana.
El EUR/USD extiende su caída por debajo de 1.1050 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal cae a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece tras señales mixtas sobre la salud actual del mercado laboral del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto del viernes, lo que disminuyó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reduzca agresivamente las tasas de interés este mes.
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 101.50.
El informe oficial de empleo mostró que las nuevas nóminas fueron menores de lo esperado, la tasa de desempleo cayó según lo previsto, y las ganancias promedio por hora, una medida clave del crecimiento salarial, crecieron a un ritmo más rápido de lo proyectado.
Los participantes del mercado se centraron principalmente en las cifras de empleo, ya que la Fed parecía estar confiada en que las presiones de precios están en camino de volver a la tasa deseada del 2% de los bancos centrales. La menor demanda de empleo aumentó la evidencia de que el crecimiento económico de EE.UU. se está moderando. Aun así, el ritmo de la caída fue menor que la impresión de julio, lo que disminuyó los temores de recesión y las apuestas de grandes recortes de tasas de la Fed.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4.75%-5.00% en septiembre es del 27%, mientras que el resto favorece un recorte de tasas de 25 pb.
De cara al futuro, se espera que el Dólar estadounidense experimente más volatilidad esta semana, ya que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para agosto están programados para ser publicados el miércoles.
Motores de los mercados y movimientos diarios: El EUR/USD cae mientras el Dólar estadounidense gana fuertemente
- El EUR/USD se desempeña débilmente frente a sus principales pares el lunes, con los inversores centrados en la decisión de política del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves. Se espera que el BCE recorte nuevamente sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb). Esta sería la segunda decisión moderada de tasas de interés del BCE en su ciclo actual de flexibilización de políticas, que comenzó en la reunión de junio pero mantuvo las tasas de interés sin cambios en julio.
- Es casi seguro que el BCE reducirá las tasas de interés esta semana, ya que las presiones de precios en la Eurozona se han contenido significativamente y la creciente incertidumbre sobre las perspectivas económicas. El índice armonizado de precios al consumo (HICP) preliminar de la Eurozona cayó al 2,2% en agosto, la lectura más baja desde julio de 2021. Las perspectivas económicas de la Eurozona son pobres debido a la demanda moderada de los mercados nacionales y extranjeros.
- La economía alemana ha estado expuesta a una recesión técnica, dado que el crecimiento de la nación se contrajo en el segundo trimestre de este año, y las perspectivas para el tercer trimestre siguen siendo inciertas.
- Mientras tanto, los responsables de la política del BCE también han reconocido la creciente debilidad en la economía alemana y ven más recortes de tasas de interés como apropiados para el resto del año. La semana pasada, el miembro del consejo del BCE, Piero Cipollone, dijo: "Existe un riesgo real de que nuestra postura pueda volverse demasiado restrictiva".
- En el frente de los datos económicos, la confianza del inversor Sentix de la Eurozona ha empeorado aún más a -15,4 en septiembre desde -13,9 en agosto. Esto parece ser el resultado del deterioro de la salud económica en medio de una desaceleración en la economía alemana.
Análisis Técnico: El EUR/USD cae por debajo de 1.1050
El EUR/USD cae por debajo de 1.1050 en las horas de negociación europeas del lunes. El par de divisas principal se debilita después de no poder mantenerse por encima de la resistencia crucial de 1.1100. La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido se ha vuelto incierta ya que ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.1060.
El RSI de 14 días cae aún más a 50.00, lo que sugiere una falta de impulso alcista.
Se espera que el par encuentre soporte cerca del nivel psicológico de 1.1000. Al alza, el máximo de la semana pasada de 1.1155 y la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuarán como principales barreras para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
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