AUD/USD se mantiene estable cerca de 0.6550 tras el informe mixto de la inflación PCE de EE.UU.
- El AUD/USD continúa consolidándose por encima de 0.6520 después de señales mixtas del informe de inflación del PCE de EE.UU. para junio.
- La inflación general anual del PCE se desaceleró como se esperaba, la medida subyacente creció de manera constante.
- El próximo movimiento del Dólar australiano será influenciado por los datos del IPC del segundo trimestre de Australia.
El par AUD/USD se mantiene estable por encima del soporte inmediato de 0.6520 en la sesión de Nueva York del viernes después de la publicación del informe mixto de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio.
La Oficina de Análisis Económico (BEA) informó que la inflación general anual del PCE se desaceleró como se esperaba a 2.5% desde la lectura de mayo de 2.6%. En el mismo período, la inflación del PCE subyacente, que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), creció de manera constante en un 2.6% frente a las expectativas del 2.5%.
La cifra mensual general aumentó como se esperaba en un 0.1%, mientras que la inflación subyacente creció a un ritmo más rápido del 0.2%. Las cifras más persistentes de la inflación subyacente podrían pesar sobre las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Para obtener más señales, los inversores buscarán el anuncio de política monetaria de la Fed el miércoles, en el cual se anticipa ampliamente que el banco central mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 5.25%-5.50%.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) ha estado enfrentando una intensa venta masiva durante más de una semana, ya que las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento global han deprimido los precios del mineral de hierro. Australia atiende a más de la mitad de la demanda global de mineral de hierro, y una fuerte caída en sus precios ha generado preocupaciones sobre los flujos extranjeros hacia la nación.
Las preocupaciones sobre el crecimiento global surgieron después de que China publicara un Producto Interior Bruto (PIB) más débil de lo esperado en el segundo trimestre de este año. Además, el Tercer Pleno de China careció de medidas de liquidez espectaculares para estimular el consumo.
De cara al futuro, el próximo desencadenante para el Dólar australiano serán los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del segundo trimestre, que proporcionarán señales sobre si el Banco de la Reserva de Australia (RBA) aumentará las tasas de interés más adelante este año. En el primer trimestre, las presiones de precios aumentaron a un ritmo más rápido del 1.0% desde el crecimiento del 0.6% registrado en el último trimestre de 2023.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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