El EUR/USD se consolida por encima de un mínimo de dos semanas de 1.0825 en la sesión europea del viernes. El par de divisas principal cotiza en un rango estrecho, con los inversores centrados en los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Los economistas esperan que la inflación subyacente se haya desacelerado al 2.5% interanual en junio desde la publicación anterior del 2.6%, con la cifra mensual creciendo constantemente en 0.1%. El informe de inflación influirá significativamente en las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) este año. Los participantes del mercado financiero actualmente ven la especulación sobre recortes de tasas de interés en septiembre como cierta. Cifras de inflación más bajas de lo esperado fortalecerían las expectativas de recortes de tasas en septiembre, mientras que cifras obstinadas las disminuirían.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense exhibe un rendimiento moderado ya que los inversores se han mantenido al margen, sabiendo que la inflación subyacente impactará significativamente en la perspectiva de las tasas de interés por parte de la Fed en su anuncio de política monetaria el miércoles. Se espera que la Fed mantenga sus tasas de interés clave sin cambios en el rango de 5.25%-5.50% en la reunión del 31 de julio.
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del jueves antes de los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. para junio. El par de divisas compartido permanece dentro del patrón de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario después de no mantener la ruptura. El par de divisas principal extiende su caída por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0840, y podría deslizarse aún más hacia los soportes de nivel redondo cerca de 1.0800 y 1.0700.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días regresa dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido.
Al alza, la resistencia de nivel redondo de 1.0900 será una barrera clave para los alcistas del Euro.
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.