El Dólar australiano se mantiene firme frente al USD tras cifras mixtas de NFP de EE.UU.
- Las cifras crecientes de desempleo en EE.UU. ejercieron presión de venta sobre el USD.
- Australia reportó datos mixtos del mercado inmobiliario el viernes.
- Las divergencias monetarias entre la Fed y el RBA podrían impulsar aún más al par.
El Dólar Australiano (AUD) se mantiene firme frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, que se debilitó tras las cifra débiles de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., pero se sitúa en su nivel más alto desde principios de enero en 0.6740.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría ser uno de los últimos bancos centrales del G10 en iniciar recortes, lo que debería seguir apoyando al Dólar australiano en estas condiciones. A pesar de los signos de una economía australiana debilitada, la persistente inflación lleva al RBA a mantener una postura de línea dura, y los alentadores datos de ventas minoristas reportados a principios de la semana muestran una perspectiva económica sólida.
Actualización diaria de los motores del mercado: La fortaleza del AUD se mantiene a pesar del mercado inmobiliario lento
- Los compromisos de préstamos hipotecarios en Australia para marzo han aumentado hasta un 3.1% mensual, superando el 1.0% esperado y el 1.9% revisado de febrero.
- Sin embargo, esto puede señalar un aumento en los precios de la vivienda que impacta en el tamaño promedio de los préstamos, más que un aumento en la demanda de viviendas.
- Las encuestas actuales de sentimiento del consumidor apuntan a un sentimiento de compra lento en términos de vivienda.
- Al otro lado del Pacífico, las NFP de EE.UU. revelaron un aumento de 206.000 en junio, superando la expectativa del mercado de 190.000. Esto siguió a un aumento revisado de 218.000 en mayo.
- No obstante, estas cifras no han hecho mucho para fortalecer al USD, ya que la tasa de desempleo en EE.UU. ha aumentado ligeramente al 4.1% desde el 4%.
- La inflación salarial, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, disminuyó al 3.9% anual, ampliamente esperado por los mercados.
- En el lado del RBA, los mercados indican una probabilidad marginal del 10% de una subida de tasas por parte del RBA antes de fin de año.
- En el lado de la Fed, el mercado está descontando completamente dos recortes de tasas antes de fin de año, sujeto a los datos continuos del mercado laboral y las cifras de inflación.
Análisis técnico: El AUD/USD mantiene el impulso, la perspectiva alcista continúa
El par AUD/USD no muestra signos de perder impulso, respaldado por el profundo territorio positivo de los indicadores técnicos del RSI y MACD. A medida que el par alcanza sus máximos de enero, la perspectiva alcista es más prometedora. Sin embargo, los traders deben vigilar si los indicadores mencionados comienzan a señalar condiciones de sobrecompra.
Los próximos objetivos alcistas son las resistencias en 0.6750 y 0.6800. Al mismo tiempo, los niveles de soporte a vigilar son 0.6670, 0.6650 y 0.6630.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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