Productos potenciales de marzo a tener en cuenta

Em Março de 2025, testemunharemos vários eventos importantes nos mercados financeiros com o Federal Reserve, o Banco Central Europeu e o Banco do Japão, todos prontos para anunciar decisões sobre taxas de juros. A política tarifária de Trump varre os mercados financeiros, causando volatilidade significativa em vários produtos. Como os traders devem aproveitar as oportunidades? Aqui estão nossos 5 principais produtos de negociação selecionados:

XAU/USD

Desde o início de 2025, os preços do ouro subiram 11%, atingindo repetidamente recordes de alta devido à demanda por portos seguros impulsionada pela política tarifária de Trump.

[Fonte: TradingView; preço do Ouro nos últimos 3 meses].

 O Goldman Sachs espera que as preocupações com a inflação e o aumento dos riscos fiscais levem os bancos centrais, especialmente aqueles que detêm grandes reservas do Tesouro dos EUA, a aumentar as compras de ouro. Citando as preocupações com a política tarifária de Trump, o Goldman Sachs elevou sua previsão de preço do ouro no final do ano para US$ 3.100.

 O Barclays também prevê a continuidade do forte desempenho do ouro, apoiado pelas tendências de desdolarização de longo prazo que impulsionam a demanda por ativos portos-seguros. Além disso, o Barclays prevê um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve este ano.

AUD/USD

Desde principios de 2025, el par de divisas AUD/USD ha subido un 2%, impulsado por factores como la política arancelaria de Trump y el agresivo recorte de tipos del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

El 18 de febrero, el RBA redujo los tipos de interés en 25 puntos básicos hasta el 4,1%, lo que supone su primer recorte en más de cuatro años. El RBA declaró que la política monetaria seguiría siendo restrictiva, advirtiendo de que una flexibilización excesiva demasiado pronto podría frenar la desinflación.

[Fuente: TradingView, AUD/USD en los últimos 3 meses]

El futuro del AUD podría verse influido por múltiples factores, entre ellos la política de la Reserva Federal, los datos económicos australianos y las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.

JPMorgan Chase señala que, si bien las condiciones internas en general respaldan al AUD, las tensiones comerciales mundiales plantean un desafío. Se espera una presión a corto plazo sobre el AUD, con un aumento gradual a largo plazo, respaldado por las medidas de estímulo de China y la recuperación del mercado.

BTC/USD

Desde principios de 2025, el Bitcoin ha experimentado un fuerte aumento seguido de un descenso, lo que resultó en una caída general del 8%.

El anuncio de Trump de una reserva estratégica de Bitcoin en EE. UU. inicialmente llevó a Bitcoin a un máximo histórico de 109.356 $. Sin embargo, las preocupaciones sobre su política arancelaria y la incertidumbre en torno a su aprobación legislativa han sacudido la confianza de los inversores, lo que llevó a una caída pronunciada.

[Fuente: TradingView, BTC/USD en los últimos 3 meses]

Las opiniones del mercado sobre el futuro de Bitcoin siguen estando divididas.

Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, es bajista y predice una caída a 70.000 $. Por el contrario, Chris Burniske, socio de Placeholder, ve esto como una corrección de mitad de ciclo dentro de un mercado alcista en lugar del comienzo de un mercado bajista.

Bernstein mantiene su precio objetivo de 200.000 $ para Bitcoin, y percibe la corrección actual como una oportunidad de compra.

USD/JPY

El yen ha seguido fortaleciéndose desde comienzos de 2025, lo que ha provocado que el USD/JPY caiga más del 5%.

Dos factores clave están impulsando esta tendencia: las crecientes expectativas del mercado de un aumento de las tasas del Banco de Japón (BOJ) y los crecientes riesgos geopolíticos que impulsan la demanda de refugio seguro.

Los datos del swap de índice a un día muestran una probabilidad del 85% de un aumento de las tasas del BOJ en julio, y algunos inversores incluso apuestan por un aumento ya en mayo.

[Fuente: TradingView, USD/JPY en los últimos 3 meses]

Las opiniones del mercado sobre el futuro del yen siguen siendo mixtas. Maki Ogawa, analista jefe de Sony Financial Group, cree que no hay una fuerza de compra fuerte y sostenida para el yen, lo que hace que sus recientes ganancias sean insostenibles.

Mientras tanto, Yuya Yokota, un operador de divisas en Mitsubishi UFJ Trust Bank, señala que si bien las expectativas de aumento de los tipos del BOJ respaldan al yen, pueden verse contrarrestadas por las preocupaciones sobre los posibles aranceles estadounidenses a Japón.

Yokota espera que el USD/JPY fluctúe entre los 148 y 155 en el corto plazo, con una posible disminución a 140 a largo plazo si el crecimiento salarial respalda nuevas alzas de tipos del BOJ.

NAS100

El NAS100 ha experimentado fluctuaciones desde principios de 2025, registrando una modesta ganancia general del 0,5%.

Las acciones tecnológicas estadounidenses de los '7 magníficos' han entrado en una corrección técnica, con el índice cayendo más del 10% desde su pico de diciembre.

[Fuente: TradingView, NAS100 en los últimos 3 meses]

Charlie McElligott, estratega de Nomura Securities, atribuye la ansiedad del mercado a los datos económicos estadounidenses inesperadamente débiles y a la incertidumbre en torno a las posibles políticas de la administración Trump, lo que genera preocupaciones sobre la 'estanflación'.

En medio de estas preocupaciones, la demanda de opciones de venta de acciones estadounidenses ha aumentado, lo que ha impulsado la volatilidad del mercado. Los analistas sugieren que el aumento de la volatilidad del NAS100 podría crear oportunidades para los swing traders.