El MSCI World Index es un índice bursátil que como bien indica su nombre tiene representación de compañías de todo el mundo, lo que lo convierte en un índice muy interesante para aquellos inversores que quieren invertir en pocos activos financieros sin renunciar a la diversificación.
En el presente artículo analizaremos en profundidad este índice, la rentabilidad histórica MSCI World, la actual y detallaremos qué tipo de inversor puede estar interesado en el mismo y cómo invertir en él.
MSCI World Rentabilidad Anual
El MSCI World Index es un índice bursátil que representa a corporaciones de mediano y gran tamaño de países desarrollados, contando con 1.409 constituyentes que representan el 85% de la capitalización bursátil ajustada por flotación libre en cada país incluido, es decir, del valor total de las acciones disponibles para el público en esos países. Y, a 22 de noviembre de 2024 tiene una capitalización bursátil de 68,52 trillones de dólares estadounidenses.
La principal ventaja que ofrece este índice a los inversores globales es una gran diversificación lo que disminuye el riesgo de la cartera de inversión. Cuenta con corporaciones de 23 países desarrollados, garantizando menor volatilidad en comparación a países emergentes y 11 sectores diferentes brindando altas rentabilidades y menor riesgo.
Además, en el mercado hay numerosos fondos indexados y ETFs que replican el rendimiento del MSCI World, lo que facilita la inversión al inversor individual.
No obstante, a su vez, es un índice con gran representación estadounidense, líder en rentabilidades globales y representante de las corporaciones más grandes del mundo. Estados Unidos representa casi el 74% del índice y las top 10 corporaciones del índice son todas de EE. UU destacando: Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet, Broadcom, Tesla y Lilly, es decir los 7 fantásticos.
[Fuente: Elaboración propia con datos de Curvo.eu]
El gráfico anterior nos muestra la rentabilidad histórica MSCI World desde 1979 hasta 2024. Lo interesante de este índice es que es un buen termómetro de la salud de la economía global, que al igual que el índice está fuertemente ligado a EE. UU y refleja tanto las épocas de bonanza o Bullish, así como las épocas de incertidumbre o Bearish.
En años de expansión, como en 2013 y 2019, el índice demostró su sobrada capacidad de captura del crecimiento. Por el contrario, en periodos de crisis, como en 2011 o 2022 el índice sufrió caídas y pérdidas igual que sus pares sufriendo así los impactos de las crisis financieras, políticas monetarias restrictivas o eventos globales.
Si nos enfocamos en el largo plazo, la rentabilidad promedio del MSCI World es y siempre ha sido creciente y sólida, impulsada por su diversificación. Los sectores de tecnología, servicios financieros y salud siempre han sido los pilares fundamentales del índice, amortiguando las pérdidas de otros sectores en periodos de incertidumbre.
Sin embargo, aunque las ganancias sostenidas no están exentas de volatilidad, históricamente a las caídas les ha seguido periodos de fuerte recuperación, reforzando la idea de que las inversiones a largo plazo, con periodos de 5 a 10 años tienden a mitigan las fluctuaciones anuales y maximizan el crecimiento compuesto.
Por ejemplo, en 2020, la pandemia de COVID-19 le provocó al MSCI World una caída tan abrupta como fuerte, sin embargo, logró cerrar el año con una recuperación notable de más del 16%, recalcando su resiliencia.
[Fuente: Elaboración propia con datos de Curvo.eu]
Si observamos la gráfica de precios históricos del índice MSCI Index World, podemos observar que la tendencia general siempre ha sido alcista, sin embargo, es indudable que el índice también ha sufrido altibajos y se ha visto afectado por las crisis económicas y financieras de la misma forma que otros índices.
Así, como viene siendo habitual con los activos financieros más estables, aunque el MSCI Index este expuesto a la volatilidad intrínseca del mercado y sus rendimientos puedan ser volátiles en el corto plazo, los inversores a largo plazo tienden a ser recompensados por su paciencia.
Rentabilidad histórica MSCI World vs el S&P500 y el Nasdaq100
Año | Rentabilidad MSCI World (%) | Rentabilidad S&P 500 (%) | Rentabilidad Nasdaq-100 (%) |
2023 | 19,49 | 21,9 | 49,32 |
2022 | -13,08 | -13,04 | -28,39 |
2021 | 31,98 | 39,44 | 37,86 |
2020 | 6,11 | 8,39 | 35,93 |
2019 | 30,12 | 34,01 | 41,66 |
2018 | -4,38 | 0,15 | 4,44 |
2017 | 7,58 | 7,08 | 16,48 |
2016 | 11,04 | 15,63 | 10,34 |
2015 | 10,55 | 13,06 | 21,93 |
2014 | 19,2 | 29,14 | 35,11 |
2013 | 21,19 | 26,66 | 30,43 |
2012 | 13,59 | 13,76 | 15,61 |
2011 | -2,45 | 5,45 | 7,57 |
2010 | 20,5 | 24,05 | 28,91 |
2009 | 25,58 | 22,17 | 48,3 |
2008 | -37,29 | -33,36 | -38,09 |
[Fuente: Elaboración propia con datos de Curvo.eu]
Se observa claramente en la tabla que todos tienen las mismas tendencias de rentabilidades positivas o negativas, pero, el MSCI World Index tiende a ofrecer menores rentabilidades, y aquí la rentabilidad histórica MSCI World acumulada.
Periodo | Rentabilidad media anualizada | Rendimiento total |
El año pasado | 36,40% | 36,40% |
Últimos 5 años | 12,50% | 80,00% |
Últimos 10 años | 10,00% | 159,50% |
Últimos 20 años | 8,50% | 407,20% |
Últimos 40 años | 9,70% | 3996,20% |
[Fuente: Elaboración propia con datos de Curvo.eu]
[Fuente: Google Finance]
En el anterior gráfico podemos comparar los precios históricos de ETFs del MSCI World Index contra ETFs del S&P500 y el Nasdaq-100. Todos ellos ofrecen una evolución y rentabilidad asombrosa de más de tres dígitos, sin embargo, es fácil observar que a mayor diversificación menor rentabilidad. Por ejemplo, el MSCI World cuenta con diversos países y sectores y S&P500 diversos sectores, pero solo de EE. UU y ofrecen menores rentabilidades que el Nasdaq-100 que solo representa a las tecnológicas estadounidenses.
Aunque siempre cabe recordar que mayor rentabilidad, también implica mayor volatilidad y riesgo a corto plazo, como se observa en los picos de bajada del Nasdaq que son más pronunciados que los de sus pares.
¿Por qué invertir en el MSCI World Index?
La inversión en el MSCI World Index es especialmente interesante para inversores a largo plazo en busca de inversiones con riesgo moderado. El MSCI tiene un papel de refugio contra la inflación, además de ser un activo recurrente en carteras bien diversificadas debido a su variada composición.
✔️ Una de las principales ventajas del MSCI World es que gran parte de las compañías que lo componen tienen poder de fijación de precios, es decir pueden trasladar los aumentos de sus costes a sus consumidores, protegiendo así sus ingresos y los de sus inversores. Por ejemplo, sectores como la tecnología y la salud muy representados en el índice tienen modelos de negocio resistentes a la erosión del valor monetario.
✔️ El índice también tiene una demostrada resiliencia a las crisis, amortiguando mejor las caídas que otros activos. Por ejemplo, en 2022, un año de alta inflación mundial, el índice retrocedió un -13,08%, menos que muchos índices sectoriales o de mercados emergentes.
✔️ Por último, cabe destacar que el índice no solo ofrece ganancias por apreciación de capital, sino también por la reinversión de sus dividendos. La mayoría de las empresas del MSCI World tienen tradición de distribuir dividendos, reforzando el rendimiento total del índice y proporcionados ingresos constantes al inversor incluso en periodos de volatilidad.
Esto lo convierte en una opción de inversión perfecta para quién busca estrategias de inversión defensivas y de crecimiento sostenible.
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Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
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