¿Qué es MSCI y cómo se invierte en sus índices? | ¿Cómo invertir en los MSCI Índices de forma rentable?
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Pocos índices financieros son tan populares a nivel global como los de Morgan Stanley. MSCI es una de las empresas financieras más prestigiosas del mundo, y está a cargo de la elaboración y gestión de índices tan populares como el MSCI World o el MSCI ACWI, entre muchos otros.
Los índices de MSCI son ideales para invertir a medio y largo plazo, pero también se los utiliza frecuentemente como herramientas de análisis que permiten contrastar la evolución económica de diferentes regiones, o la rentabilidad de una empresa en comparación con la de la región donde se encuentra. Por eso te conviene dominarlos y aprender a interpretarlos.
¿Qué son los índices MSCI y por qué son importantes?
Dada la enorme importancia de Morgan Stanley en el ámbito financiero desde hace décadas, sus índices se encuentran entre los más relevantes a nivel global. Miles de empresas financieras de todo el mundo toman como referencia estos índices para hacer sus operaciones, de forma que invertir en ellos puede ser una excelente manera de rentabilizar una cartera de inversión.
▶▶ Índices MSCI más destacados
Hay diversos índices de Morgan Stanley que destacan frente al resto y que se han convertido en auténticos referentes. Algunos de los más destacados son:
MSCI World
Con diferencia, el MSCI World es el índice más importante de Morgan Stanley. Fue creado en 1969 para tratar de tomar el pulso a las principales empresas globales de aquel momento. Debido a la Guerra Fría, este índice solo incluye países que en aquel momento estaban alineados con la economía occidental, así que está compuesto por empresas de los Estados Unidos, Canadá, Europa, Japón, Corea del Sur, Singapur y Hong Kong.
El mundo ha cambiado mucho desde entonces, y por eso MSCI ha creado otros índices más abarcadores para tratar de tomarle el pulso a la economía global. Pese a esto, el MSCI World sigue siendo un índice muy rentable, y continúa utilizándose como referencia para evaluar el estado de las economías occidentales en el contexto global.
MSCI World
Fuente: Investing.com
MSCI ACWI
El MSCI ACWI es el índice que Morgan Stanley creó en el año 2000 para ofrecer un punto de referencia más abarcador con respecto al estado de la economía mundial contemporánea. Además de incluir los países representados en el MSCI World, el MSCI ACWI también incluye a las empresas más importantes de China, India, Sudáfrica, Rusia, México o Brasil, entre otros. De este modo, el MSCI ACWI pasa a ser el índice de referencia de la economía global.
Además de ser un índice más integrador, el MSCI ACWI se utiliza para tomarle el pulso a la economía mundial, algo que el MSCI World –pese a su nombre– no puede hacer por sí solo. Por eso, el MSCI ACWI es un punto de referencia excelente para comparar el rendimiento de otros índices y analizar la evolución de las economías regionales.
MSCI Emerging Markets
El MSCI Emerging Markets fue creado en 1988 por MSCI para ofrecer una perspectiva alternativa al MSCI World. Este índice tomaba el pulso a países que en aquel momento eran emergentes, incluyendo los actuales países del BRICS y una selección de países sudamericanos, asiáticos, de oriente medio y de Europa del Este.
En su momento, el MSCI Emerging Markets servía para analizar el rendimiento de las economías emergentes a finales de los 80 y durante la década de los 90. Actualmente, algunas de estas economías, como las de China o India, están consolidadas entre las más poderosas del mundo, con lo que en la práctica se trata de un índice bastante heterogéneo que no tiene un eje claro en torno a la selección de empresas representadas.
MSCI USA
El MSCI USA tiene un alcance bastante más acotado. Se trata de un índice con una larga trayectoria, que está operativo desde 1970 y que incluye las empresas estadounidenses más importantes. A diferencia de índices que se centran en una bolsa en específico, el MSCI USA incluye unas 600 compañías representativas de la economía estadounidense en su conjunto, con lo que es uno de los índices de referencia para evaluar la economía norteamericana.
Además de utilizarlo para invertir en la economía estadounidense de forma integral, el MSCI USA también sirve para comprobar en qué estado se encuentra el músculo económico de los Estados Unidos en comparación con otros países u otras regiones.
MSCI Europe
Creado durante los últimos años de la Guerra Fría, el MSCI Europe es un índice que pretendía incluir todos los países de la Europa Occidental, ya que otros países como Bielorrusia o los países bálticos estaban aislados de la economía global. Con el tiempo, entonces, el MSCI Europe quedó un tanto desfasado, aunque ha incorporado economías como la de Hungría, Polonia, la República Checa o incluso Turquía.
Se trata entonces de un índice bastante útil para analizar la evolución de la economía europea, sobre todo tomando como referencia el peso de los países más occidentales del bloque. Con frecuencia se lo contrapone al MSCI USA para analizar las diferencias entre EEUU y Europa en un contexto económico determinado.
¿Cómo se invierte en los índices MSCI?
Igual que ocurre con cualquier otro activo financiero, hay diversas maneras de invertir en índices MSCI. Puedes hacerlo de forma más tradicional o conservadora –simplemente invirtiendo sin margen–, o puedes hacerlo de forma más avanzada mediante operaciones con margen, shorting o CFDs. Si no sabe qué es un contrato por diferencias, puede leer este artículo para obtener más información. ▷-¿Qué es un CFD y cómo invertir en CFDs? Tutorial para traders principiantes
En Mitrade se puede invertir en los mercados bursátiles de manera tradicional o con margen, además de en materias primas y en forex. Mitrade también cuenta con un extenso catálogo de índices y ETFs en los que invertir, e incluso ofrece CFDs para quienes buscan hacer crecer su capital con inversiones más ambiciosas.
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▶▶ Cómo invertir en índices MSCI sin margen?
La manera más fácil de invertir en índices de MSCI es hacerlo sin margen. Para esto, simplemente elige el índice que más te interese y abre una posición de compra, igual que harías al invertir en acciones o en forex. Esto hará que el dinero de tu posición se reparta por igual entre todas las empresas del índice, con lo que replicará de forma efectiva todos los movimientos al alza o a la baja del índice en su conjunto.
Si el valor promedio del índice aumenta, tu inversión crecerá de forma acorde, y entonces podrás cerrar tu posición para retirar tus beneficios a tu cuenta. Se trata de una forma bastante accesible de comenzar a invertir en índices, si bien puedes acceder a rentabilidades superiores a medida que explores métodos de inversión con margen como los CFDs.
Cómo invertir en índices MSCI con CFDs?
Los CFDs son herramientas financieras muy utilizadas por los inversores que se interesan por los índices MSCI. Mediante esta técnica, puedes abrir una posición con un precio estimado por el índice que más te interese, dejando tu capital como garantía en el bróker. Si consideras que el índice aumentará de valor más de lo previsto, el bróker tendrá que pagarte la diferencia entre lo acordado y el precio real, generándote grandes ganancias.
Los CFDs son formas de inversión más arriesgadas porque implican, hasta cierto punto, una 'apuesta'. Al no comprar el activo subyacente, tendrás que pagar la diferencia negativa en caso de que el índice no crezca tanto como habías previsto dentro de la fecha determinada. Sin embargo, los traders profesionales suelen optar por los CFDs porque tienen una rentabilidad potencial superior a otros instrumentos de trading.
Mitrade no cobra comisiones fijas por cada transacción, sino que se financia a través de un ‘spread’ que se encuentra entre los más reducidos del mercado. Esto permite a los inversores hacer operaciones rentables tanto a largo plazo como a corto plazo.
Estrategias de trading para rentabilizar los índices MSCI. ¿Cómo interpretarlos?
A la hora de invertir en índices MSCI, te conviene hacer uso de todas las herramientas que tengas a tu alcance para tratar de predecir su comportamiento en bolsa. A grandes rasgos, estas herramientas pueden clasificarse en dos grandes categorías: el análisis técnico, y el análisis fundamental. Vamos a ver cómo puedes usar cada una.
1) Estrategias de análisis técnico de los índices MSCI
El análisis técnico consiste en la lectura de las gráficas de precios de un activo –en este caso, un índice–, interpretándolo de forma aislada a su contexto real. Es un análisis puramente matemático que trata de predecir el comportamiento del índice en función de su rendimiento anterior. Algunos aspectos a tener en cuenta son:
Las grandes caídas suelen generar rebotes. Uno de los principios básicos del análisis técnico pasa por la lectura de las caídas en los gráficos. Una caída pronunciada en los precios de un índice puede ser vista como una oportunidad para invertir a bajo precio y disfrutar del impulso al alza posterior. Y, a la inversa, un periodo alcista muy pronunciado suele generar operaciones de cierre y caídas de precios.
Los indicadores más populares suelen acertar. Además de una lectura básica de los gráficos, resulta más que recomendable prestar atención a los indicadores más populares como las medias móviles o las bandas de Bollinger. Cientos de miles de inversores en todo el mundo los analizan, así que, si estos indicadores son positivos, suele ser un buen momento para invertir.
Los índices se mueven más despacio que otros activos. Pese a que es posible invertir en un índice como si fuera un único activo, en realidad los índices están compuestos por cientos, o incluso miles de activos subyacentes. Esto significa que el rendimiento de sus gráficas es un promedio de cientos o miles de gráficas distintas, con lo que responde a una enorme variedad de motivos diferentes.
2) Estrategias de análisis fundamental de los índices MSCI
Como los índices suelen estar organizados en función de determinados ejes –con frecuencia geopolíticos–, suele ser recomendable tener muy en cuenta el análisis fundamental a la hora de invertir en ellos. Esto significa que conviene revisar el contexto político y económico que afecta a las empresas representadas en cada índice, prestando atención a lo siguiente:
La macroeconomía de las regiones representadas. Invertir en índices como el MSCI Europe o el MSCI USA implica hacerlo en grandes economías como la europea o la estadounidense, que están muy localizadas. Las circunstancias económicas de estas regiones –su inflación, sus tipos de interés, su crecimiento global– afectarán especialmente al rendimiento de sus respectivos índices.
La comparación entre diferentes índices. Contrastar índices de distintos países o distintas regiones suele ser una gran manera de hacerse a la idea de su rendimiento futuro. Si índices como el MSCI Emerging Markets superan el rendimiento del MSCI World, por ejemplo, es un claro indicador de que las economías de China o la India están creciendo más deprisa que las economías occidentales.
Situaciones de conflicto o restricciones al comercio. En última instancia, las situaciones de conflicto tienden a presentar grandes problemáticas para las economías representadas en los índices MSCI. Si en alguna región se producen guerras o grandes disrupciones económicas –por ejemplo, restricciones en el flujo del petróleo o sanciones comerciales–, los parámetros de sus
índices se verán muy afectados.
Los índices MSCI a largo plazo. ¿Cuál es su rentabilidad potencial?
A diferencia de otros activos que tienden a presentar una mayor volatilidad y, en consecuencia, son más rentables a corto plazo, los índices de MSCI suelen ser activos ideales para invertir a largo plazo. Al fin y al cabo, las empresas representadas en estos índices son las más poderosas del mundo, o, cuanto menos, de sus respectivos países, con lo que tienen un gran potencial de crecimiento.
Impulsos al alza | Impulsos a la baja |
✔ Crecimiento de la economía global ✔ Crecimiento de la economía regional ✔ Crecimiento de sectores industriales ✔ Gran volumen de las empresas implicadas ✔ Selección a cargo de MSCI | ✖ Recesión en la economía global ✖ Conflictos regionales ✖ Problemas en sectores industriales |
Invertir en índices MSCI con Mitrade – Todas las ventajas
Los índices MSCI son una excelente adición para cualquier portafolio de inversión, y por eso Mitrade pone a disposición de sus usuarios las mejores características para invertir en ellos.
Amplia selección de índices. En Mitrade tienes acceso a una de las mejores selecciones de índices de MSCI para invertir, además de muchos otros índices gestionados por diferentes empresas financieras. Esto te da la oportunidad de comparar entre los índices más prestigiosos del mundo.
Docenas de indicadores gráficos. Analizar el rendimiento en bolsa de un índice no es sencillo, pero con Mitrade tienes la opción de hacerlo empleando una enorme selección de indicadores gráficos. El uso de las medias móviles, el RSI, el MACD, las bandas de Bollinger y muchos otros puede ayudarte a maximizar tus inversiones.
Análisis relevantes actualizados. El análisis fundamental es crucial para entender los índices de MSCI, así que en Mitrade puedes acceder a una excelente selección de artículos de análisis que te ayudarán a interpretar el contexto económico de cada índice. De este modo podrás invertir de forma mucho más precisa.
Amplia variedad de operaciones con margen. Si quieres maximizar tus inversiones todavía más, Mitrade te permite abrir operaciones con margen para optar a ganancias superiores. Entre ellas destacan las operaciones con apalancamiento, los CFDs y los futuros, con los que puedes aspirar a ganancias todavía más generosas.
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.
