Guía completa para invertir en el IBEX 35 | Recomendaciones de acciones del IBEX 35
Los índices bursátiles son una cartera agregada de acciones de diversas empresas que se agrupan según su ubicación geográfica, industria u otros criterios. La inversión en índices bursátiles es común entre inversores de diferentes niveles de experiencia, ya que ofrece una manera efectiva de diversificar la cartera y reducir los riesgos.
El IBEX 35 es el índice bursátil de la Bolsa de Madrid, la principal bolsa de valores en España. Está compuesto por las acciones de las 35 empresas españolas con mayor liquidez.
El presente artículo proporciona una guía completa para los inversores sobre cómo invertir en el IBEX 35, junto con una explicación detallada de sus características principales.
▶ ¿Qué es el índice IBEX 35? y porqué los índices bursátiles representan una gran oportunidad de inversión
Un índice bursátil es un indicador que representa la variación de los precios de un grupo de acciones de empresas cotizadas en una bolsa de valores determinada.
Los índices bursátiles son herramientas esenciales para evaluar el desempeño del mercado de valores ya que reflejan la evolución de un conjunto representativo de acciones y permiten a los inversores determinar si el mercado está en una tendencia alcista o bajista tanto a corto como a largo plazo.
También se utilizan para evaluar y comparar la rentabilidad de las carteras de inversión en comparación con el mercado en general.
Además, los índices bursátiles representan oportunidades de inversión atractivas ya que permiten a los inversores diversificar sus carteras de inversión obteniendo rendimientos similares al del mercado, pero reduciendo el riesgo de tener una exposición excesiva a una sola acción o sector.
◾ ¿Qué es el índice IBEX 35? Definición del IBEX 35
El IBEX 35 es el índice bursátil de referencia de la bolsa española. Fue diseñado para medir el comportamiento de las empresas más importantes del mercado español y para reflejar la evolución del mercado en su conjunto.
Está formado por las 35 empresas con mayor liquidez que cotizan en las cuatro bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia).
La gestión del IBEX 35 está a cargo de la Sociedad de Bolsas y Mercados Españoles (BME). El primer cálculo del índice se llevó a cabo el 29 de diciembre de 1989, pero inicialmente su uso se limitó al ámbito interno. El lanzamiento oficial al mercado del IBEX 35 fue el 14 de enero de 1992.
El mercado del IBEX 35 opera en euros y tiene un horario de negociación comprendido entre las 09:00 y las 17:30 horas. Durante este tiempo, se realizan dos subastas: una de apertura que se lleva a cabo entre las 08:30 y las 09:00 horas para establecer el precio inicial y otra de cierre que tiene lugar entre las 17:30 y las 17:35 horas para fijar el precio final de cierre.
Es un índice ponderado por capitalización bursátil; es decir, no todas las empresas que lo conforman tienen el mismo peso representativo en el índice.
La ponderación se basa en el porcentaje de capital que cada empresa representa en el índice. Por ejemplo, si una empresa representa el 50% del total del capital del índice, cualquier movimiento de esa empresa tendrá un mayor impacto en el IBEX 35 que si otra empresa con menos capital hubiera experimentado el mismo cambio.
Para invertir en el IBEX 35, éste es utilizado como subyacente de diversos productos de inversión, como fondos cotizados (ETFs), fondos de inversión o contratos por diferencias (CFDs) entre otros.
Existen otros índices derivados del IBEX 35, que se utilizan para medir el rendimiento de los diferentes sectores que componen el índice o las diferentes estrategias de inversión.
◾ IBEX 35 con dividendos: este índice incluye los dividendos que pagan las empresas que componen el IBEX 35.
◾ IBEX 35 Small Cap: este índice incluye empresas españolas de pequeña capitalización que no forman parte del IBEX 35.
◾IBEX 35 Sectoriales: estos índices se centran en sectores específicos, como el IBEX 35 Energía, el IBEX 35 Telecomunicaciones y el IBEX 35 Construcción.
◾ IBEX 35 Inverso: este índice se mueve en dirección opuesta al IBEX 35 y se utiliza para realizar operaciones de cobertura.
◾ IBEX 35 Volatilidad: este índice mide la volatilidad implícita del IBEX 35 y se utiliza para medir la percepción del mercado de la volatilidad futura del IBEX 35.
▶ Cómo se calcula y cómo funciona el índice IBEX 35
El cálculo del IBEX 35 se realiza a través de una fórmula matemática que tiene en cuenta la capitalización bursátil de las 35 empresas que lo componen.
La capitalización bursátil de una empresa se calcula multiplicando el precio de la acción por el número de acciones en circulación. Por lo tanto, el peso de cada empresa en el IBEX 35 está determinado por su capitalización bursátil total en comparación con las demás empresas que lo componen.
La fórmula de cálculo del IBEX 35 se actualiza constantemente durante las horas de negociación del mercado y refleja los cambios en el valor de las acciones que componen el índice. La fórmula utiliza un valor base de 3.000 puntos (fecha de lanzamiento del índice, 14 de enero de 1992).
Además, el cálculo del índice se ajusta para tener en cuenta eventos corporativos, como fusiones, adquisiciones, ampliaciones de capital, dividendos y splits de acciones. Estos eventos pueden afectar el precio de las acciones y, por lo tanto, la capitalización bursátil de las empresas.
El índice también se ajusta para reflejar la evolución del mercado, a través de factores como las fluctuaciones del tipo de cambio, los cambios en los tipos de interés y la volatilidad del mercado.
La composición del índice se revisa cada seis meses, en junio y diciembre, y se ajusta en función de la capitalización bursátil de las empresas y de su representatividad en el mercado.
Las empresas que pierden representatividad en el mercado pueden ser eliminadas del índice y reemplazadas por otras empresas que cumplan con los criterios de selección.
La fórmula2 que se utiliza para calcular el valor del índice IBEX 35 es la siguiente:
IBEX 35 = ∑ (Capitalización bursátil ajustada por free float de cada empresa / Factor de ajuste) x Divisor
Donde:
La capitalización bursátil ajustada por free float de cada empresa se calcula multiplicando el número de acciones en circulación de la empresa por su precio de cierre, y luego multiplicando ese resultado por el porcentaje de free float.
El factor de ajuste se utiliza para tener en cuenta los eventos corporativos y la evolución del mercado.
El divisor se utiliza para ajustar el valor del índice a lo largo del tiempo, y se calcula dividiendo el valor total de la capitalización bursátil ajustada por free float de las empresas que componen el índice en una fecha de base por un valor arbitrario.
El free float es el porcentaje de acciones en circulación que no están en poder de los accionistas de control o de la dirección de la compañía. Estas acciones son las que se negocian en el mercado secundario y se utilizan para calcular el valor de mercado de una compañía.
▶ ¿Qué utilidad tiene el índice IBEX 35?
El IBEX 35 es un índice que representa la evolución de la Bolsa Española a través de sus principales valores, ofreciendo una medida sencilla del desempeño del mercado sin la necesidad de evaluar cada empresa individualmente.
La muestra está compuesta por treinta y cinco valores que representan el 90%3 del efectivo negociado en la Bolsa, lo que lo convierte en una muestra suficientemente representativa del mercado.
Durante más de veinticinco años, el IBEX 35 ha sido utilizado como un indicador de la economía y del mercado de valores españoles, además de una referencia para futuras inversiones.
Un valor alto del IBEX 35 es indicativo de que la economía del país está en expansión, mientras que una caída del índice significa que la economía está en recesión.
Este índice se considera un símbolo de la evolución financiera de las principales empresas que conforman la base de la economía española, y es especialmente importante para las empresas de servicios financieros, comunicaciones y servicios públicos.
El sector bancario es un elemento clave en la composición del IBEX 35 y su desempeño tiene un impacto esencial en los mercados.
Fuente: BME1
▶ Empresas componentes del índice IBEX 35
Las empresas que forman parte del IBEX 35 se caracterizan por su liquidez, volumen de acciones negociadas, capitalización bursátil, valor de cada acción, cotizaciones y relación precio-beneficio.
El Comité Asesor Técnico (CAT) es el encargado de seleccionar que empresas componen el IBEX 35.
Las empresas para ser consideradas componentes del IBEX 35, deben cumplir con los requisitos mínimos durante el periodo de control de seis meses entre cada reunión del CAT.
A continuación, detallamos la lista actualizada de las empresas que componen el IBEX 35, junto con su capitalización bursátil y su porcentaje ponderado* a fecha de cierre del mercado el 11 de marzo de 20234:
*Los componentes del IBEX 35 están ponderados por capitalización bursátil ajustada por capital flotante.
Fuente: BME
La capitalización bursátil de estas empresas fluctúa diariamente en función de los cambios en el precio de sus acciones y el número de acciones en circulación.
▶ TOP 10 empresas del IBEX 35 y sus principales características
Las 10 mayores empresas del IBEX 35 por porcentaje de ponderación (según los datos de marzo de 20231) representan el 75%4 del valor del índice, por lo que tenerlas identificadas y estar atento a sus movimientos favorece la optimización de la estrategia para invertir en el IBEX 35.
▶ Iberdrola
Iberdrola es un grupo energético líder a nivel nacional y mundial, con sede en Bilbao y 170 años de experiencia en el desarrollo energético. Tiene presencia en decenas de países y, cuenta con casi 40,000 empleados, 34 millones de puntos de suministro y una capacidad instalada de 60 GW.
Fuente: Google Finance
▶ Banco Santander
El Banco Santander es un banco comercial líder con sede en España y con presencia en 10 mercados clave de Europa, Norteamérica y Sudamérica. Es el número 19 en la lista de mayores bancos del mundo por capitalización bursátil5 y cuenta con 157 millones de clientes, 9,200 oficinas, 200,000 empleados y 1.2 billones de euros en recursos totales de la clientela al cierre del primer semestre de 2022.
Fuente: Google Finance
▶ Inditex
Fundada en La Coruña (España) en 1975, Inditex es el mayor distribuidor de moda del mundo con 7 cadenas comerciales ( Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bershka, Stradivarius, Oysho y Zara Home). Tiene más de 6.460 establecimientos en emplazamientos privilegiados en 215 mercados.
Su modelo de negocio global destaca por la plena integración de tiendas y venta online con colecciones únicas y de altísima flexibilidad.
Fuente: Google Finance
▶ Banco BBVA
BBVA es un banco español con sede en Bilbao. Es una de las mayores entidades financieras del mundo, con presencia en España, Argentina, Colombia, México, Perú, Venezuela, Uruguay y Turquía.
En febrero de 2022, BBVA fue calificado como el banco más sostenible del mundo según el Dow Jones Sustainability Index (DJSI)6.
A 31 de diciembre de 2022, los activos de BBVA eran de 713.140 millones de euros, siendo la tercera entidad financiera española por volumen de activos en el mundo. BBVA cuenta con 6.040 oficinas, 115.675 empleados y 89,3 millones de clientes.
Fuente: Google Finance
▶ CaixaBank
CaixaBank es el grupo financiero líder en España, que ofrece servicios bancarios, de seguros y de gestión de activos.
Tiene un volumen de activos de más de 700 mil millones de euros, lo que lo convierte en el banco más grande del mercado doméstico y con una posición relevante a nivel europeo. También tiene una presencia significativa en Portugal.
El grupo cuenta con unos 20,4 millones de clientes, la mayor red de oficinas y cajeros de España y Portugal, y liderazgo en banca digital, con una base de 11 millones de clientes digitales.
Fuente: Google Finance
▶ Amadeus
Amadeus es una empresa líder en la industria de viajes y turismo que ofrece soluciones tecnológicas avanzadas para la distribución de productos y servicios de viaje en todo el mundo. Con 73 organizaciones comerciales que cubren 195 países, Amadeus emplea a más de 10,000 personas.
Fuente: Google Finance
▶ Cellnex
Cellnex Telecom es un proveedor líder de infraestructuras de telecomunicaciones inalámbricas y de radiodifusión, con un portafolio de más de 137,000 emplazamientos en Europa.
Sus áreas de negocio incluyen servicios para infraestructuras de telecomunicaciones, redes de difusión audiovisual, servicios de redes de seguridad y emergencia, y soluciones para la gestión inteligente de infraestructuras y servicios urbanos.
Cellnex cotiza en la Bolsa española y forma parte de los índices de sostenibilidad más importantes.
Fuente: Google Finance
▶ Repsol
Repsol es una importante compañía privada de petróleo y gas, presente en más de 40 países y con actividad en toda la cadena de valor de la energía. Produce unos 700.000 barriles equivalentes de petróleo al día.
Además, distribuye y vende carburantes y lubricantes a través de sus más de 4.700 estaciones de servicio y es líder en este sector en España. Repsol también es un referente en materia de innovación tecnológica en el mundo de la energía.
Fuente: Google Finance
▶ Telefónica
Telefónica es una destacada proveedora global de servicios de telecomunicaciones, que brinda conectividad fija y móvil, así como una amplia variedad de servicios digitales para empresas y particulares.
Actualmente, opera en 12 países de Europa y Latinoamérica, y tiene más de 384 millones de clientes. La compañía cotiza sus acciones en el mercado continuo de las bolsas españolas, así como en las bolsas de Nueva York y Lima.
Fuente: Google Finance
▶ Ferrovial
Ferrovial es una empresa líder en infraestructuras a nivel mundial, comprometida con soluciones sostenibles. Sus acciones cotizan en el IBEX 35 y está presente en índices de sostenibilidad como el Dow Jones Sustainability Index y el FTSE4Good.
Tiene presencia en más de 15 países y, gestiona algunos de los activos de transporte más importantes del mundo, como la autopista 407 ETR en Canadá, el Aeropuerto de Heathrow en Reino Unido y una cartera de cinco autopistas de carriles gestionados en EE.UU.
Fuente: Google Finance
▶ Cotización histórica del índice IBEX 35
El índice bursátil IBEX 35 se creó en 1992 con un valor base de 3.000 puntos. Durante sus primeros años, el índice experimentó un crecimiento constante, llegando a alcanzar un máximo histórico de 15.945,70 puntos el 8 de noviembre de 2007.
Sin embargo, poco después comenzó una fuerte caída a causa de la crisis financiera internacional. Desde noviembre de 2007 hasta marzo de 2009, el índice cayó un 58%, llegando a un mínimo de 6.800,70 puntos el 9 de marzo de 2009.
En los años siguientes, el IBEX 35 experimentó altibajos, pero en general, mostró una tendencia alcista. En febrero de 2015, alcanzó los 11.278,20 puntos, lo que representó un aumento del 65% desde su mínimo histórico en 2009.
Sin embargo, en los últimos años el IBEX 35 ha tenido dificultades para mantener su impulso alcista debido a factores como las preocupaciones económicas en Europa, la crisis política en Cataluña, y la incertidumbre política en el ámbito internacional. En 2020, la pandemia de COVID-19 también tuvo un impacto negativo en el índice, que cayó un 33,8% entre el 19 de febrero y el 16 de marzo de ese año.
En general, el IBEX 35 ha tenido un rendimiento modesto en comparación con otros índices bursátiles internacionales en la última década. A marzo de 2023, el índice se encuentra en torno a los 9.300 puntos.
Fuente: Google Finance
▶ Factores que afectan el precio de IBEX 35 y por ende nuestra inversión
La ley de Pareto establece que un pequeño porcentaje de elementos tiene una gran influencia en un sistema. En el caso del IBEX 35, las 10 empresas con mayor ponderación representan aproximadamente el 75% del valor total del índice.
Por lo tanto, los movimientos de estas empresas tienen un impacto significativo en la dirección general del IBEX 35. Al analizar estas empresas y sus tendencias, es posible hacer predicciones sobre la dirección futura del índice.
La evolución de la economía española, así como las decisiones relativas a la misma, como los tipos de interés, el IPC y las decisiones políticas, también influyen en los movimientos del IBEX 35.
Previsión 2023 para Invertir en el IBEX 35
El IBEX 35 ha mantenido sus ganancias desde el inicio de año, impulsado por el sector turístico, y ha superado los 8.600 puntos, cotizando en máximos de junio.
Los analistas predicen que el índice experimente un crecimiento gradual a lo largo del año, pero sin alcanzar niveles significativamente más altos que los actuales.
Factores como la recuperación económica tras la pandemia y la mejora del contexto internacional podrían contribuir a una evolución positiva del IBEX 35. Sin embargo, la volatilidad del mercado ocasionada por las subidas de los tipos de interés y la incertidumbre política pueden tener un impacto negativo en su evolución.
Para profundizar más en las previsiones de 2023 se puede visitar el siguiente artículo.
Seguimiento a tiempo real del IBEX 35
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▶ Oportunidades y riesgos de invertir en el índice IBEX 35
Oportunidades:
◾ Al invertir en el IBEX 35, se invierte, de forma pasiva e indirecta, en un grupo de empresas representativo de la economía española. Por ello, la dedicación y el estudio del mercado requeridos es menor que si se invirtiera en todas las empresas que lo componen individualmente.
◾ La diversificación permite disminuir el riesgo al tener una exposición equilibrada a diferentes sectores y empresas. De esta manera, se reduce el riesgo de exposición excesiva a un solo sector o empresa.
◾ El IBEX 35 es uno de los índices más líquidos y negociados en España, lo que significa que es fácil comprar y vender acciones del índice en el mercado.
◾ Invertir en el IBEX 35 requiere menos gastos en comisiones que comprar acciones de IBEX 35 individualmente.
Riesgos:
◾ Invertir en el IBEX 35 supone la pérdida de flexibilidad en nuestra estrategia, ya que no tenemos control sobre la composición del índice.
◾ Dado que estamos invirtiendo en un índice, nuestra rentabilidad se limitará a el retorno promedio del mercado español.
◾ La composición del índice cambia con el tiempo, lo que puede afectar el rendimiento de la inversión y es difícil de predecir.
◾ El IBEX 35 está altamente concentrado en algunos sectores, lo que significa que una caída en uno de estos sectores afecta significativo en todo el índice.
◾ La economía española es solo una parte del mercado global y, por lo tanto, los inversores que solo invierten en el IBEX 35 pierden oportunidades de inversión en otros mercados internacionales.
▶ Como invertir en el índice IBEX 35
Existen más opciones para invertir en el IBEX 35 que comprar acciones del IBEX 35. Algunas de estas alternativas pueden resultar más convenientes y económicas para los inversores interesados en el mercado español. A continuación, se detallan las opciones más habituales y sus potenciales ventajas y riesgos.
Comprar acciones individuales del IBEX 35
Comprar acciones de todas las empresas que componen un índice bursátil es costoso y complejo porque implica comprar y mantener acciones de numerosas compañías requiriendo de gran capital y tiempo para el seguimiento de todas ellas.
Además, es difícil que un inversor individual consiga el mismo nivel diversificación y exposición a diferentes sectores que se logra con un fondo indexado o cotizado.
Invertir en Fondos de inversión
Los fondos de inversión son una forma popular de invertir en índices bursátiles. Los inversores pueden comprar un fondo que replica la composición del índice y obtener rendimientos similares a los del mercado en general.
Los fondos de inversión se compran y venden a través de entidades gestoras, y el precio se determina al final del día en función del valor liquidativo. Tiene una gestión activa cuyo objetivo suele ser superar o igualar el rendimiento de un índice de referencia.
Invertir en Fondos cotizados (ETFs)
Los ETFs (Exchange Traded Funds), al igual que los fondos de inversión, concentran el capital de múltiples inversores y lo invierten en una cesta diversificada de activos, como las acciones de un índice bursátil.
Sin embargo, los ETFs se negocian en bolsa, lo que significa que se pueden comprar y vender durante el horario de mercado, como si se tratara de una acción individual.
Los ETFs acostumbran a tener comisiones más bajas que los fondos de inversión y siguen una gestión pasiva.
Invertir en productos financieros derivados del IBEX 35
Un producto financiero derivado es un instrumento financiero cuyo valor deriva de un activo subyacente, como una acción, un índice bursátil, una materia prima, una divisa, entre otros. En el caso que nos ocupa el activo subyacente sería el índice IBEX 35.
Futuros
Un futuro es un contrato que obliga a ambas partes a comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura, a un precio acordado en el momento de la contratación.
Los futuros también permiten la posibilidad de apalancamiento y, por lo tanto, pueden generar pérdidas significativas.
Opciones
Una opción es un contrato que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en una fecha específica.
Contratos por diferencia (CFDs)
Los CFDs son productos financieros derivados que permiten a los inversores apostar por el movimiento de los precios del índice, sin poseer las acciones subyacentes. Además, los CFDs permiten a los inversores apalancar su inversión, lo que significa que pueden obtener mayores ganancias o pérdidas que si hubieran invertido directamente en el índice.
Los CFDs conllevan un alto riesgo debido a su naturaleza apalancada y especulativa.
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▶ Los CFDs conllevan un alto riesgo debido a su naturaleza apalancada y especulativa. Para saber Qué es un CFD y cómo operar con CFDs, lea ¿Qué es un CFD en bolsa y cómo funciona? |
▶ ¿Dónde puedo invertir en el IBEX 35?
Entidades Bancarias: ofrecen una amplia variedad de productos financieros, incluyendo fondos de inversión, ETFs, derivados financieros y CFDs.
Sociedades de valores: ofrecen servicios de inversión, como la compra y venta de valores, gestión de carteras y asesoramiento financiero.
Corredores de bolsa: son intermediarios financieros que facilitan la compra y venta de acciones y otros valores en los mercados financieros.
Plataformas de trading online autorizadas como Mitrade: Permiten a los inversores comprar y vender acciones, ETFs, CFDs y otros instrumentos financieros en línea.
Cabe destacar que cada entidad detallada anteriormente tiene políticas, regulaciones y comisiones diferente por lo que es vital que el inversor analice cuál se ajusta más a sus necesidades.
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▶ Consideraciones finales
El índice IBEX 35 sigue siendo una opción atractiva para aquellos inversores que buscan una exposición diversificada al mercado español con bajos costes y una estrategia de inversión pasiva.
Invertir en el índice IBEX 35 también es interesante para aquellos inversores que buscan obtener altas rentabilidades a través de productos financieros derivados, ya que el índice es conocido por su volatilidad.
Sin embargo, es importante destacar que este tipo de operaciones conllevan un mayor riesgo y requieren un conocimiento avanzado de los mercados financieros.
▶ Referencias
1. https://www.bolsasymercados.es/bme-exchange/docs/SB/FS-IBEX 35_ESP.pdf
2. https://www.bolsasymercados.es/bme-exchange/docs/docsSubidos/Indices/Regulation/Normas_Indices_IBEX_ing.pdf
3. https://www.rtve.es/noticias/20220114/30-aniversario-IBEX-35/2254500.shtml
4. https://www.bolsasymercados.es/bme-exchange/es/Mercados-y-Cotizaciones/Acciones/Mercado-Continuo/Precios/IBEX-35-ES0SI0000005
5. Yamaguchi, Yuzo; Terris, Harry; Ahmad, Rehan (2022-04-11). "The world's 100 largest banks, 2022". spglobal.com. S&P Global Market Intelligence.
6. BBVA, el banco más sostenible del mundo, según el índice 'verde' de Dow Jones. La Vanguardia. 1 de febrero de 2022.
7. https://cincodias.elpais.com/cincodias/2023/01/05/mercados/1672945902_352222.html
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.
