El par USD/MXN compara el valor del dólar estadounidense con el peso mexicano, reflejando la relación económica entre ambos países. A pesar de su cercanía, la volatilidad del par es notable debido a la diferencia en popularidad de sus monedas. En semanas recientes, ha fluctuado por factores como la campaña electoral en EE. UU., con Donald Trump liderando las encuestas, y datos económicos de ambos países.
Este artículo analiza las perspectivas del USD/MXN para 2025, considerando los riesgos geopolíticos y expectativas económicas, incluido el pronóstico del dólar.
Par de divisas USD a MXN: Análisis y Perspectivas
El par USD/MXN refleja la relación entre el dólar a peso. Un aumento en el par indica un fortalecimiento del dólar frente al peso, y una disminución, lo contrario.
[Cotización del USDMXN en tiempo real]
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Información básica sobre USD/MXN
Par de Divisas | USD/MXN |
Nombre común | Dólar estadounidense / Peso mexicano |
Tipo de cambio | Variable |
Tamaño del contrato | 100,000 unidades de la divisa base (USD) |
Horario de negociación | Las 24 horas del día, de lunes a viernes |
Spread típico | 5 pips (puede variar según el bróker) |
Volatilidad | Alta |
Variación interanual (%) | +9,36% |
Máximo interanual | 20,08 |
Mínimo Interanual | 16,31 |
Rango 52 semanas | 16,2559-20,1520 |
Rango día (22 octubre 2024) | 19,9002-19,9949 |
Liquidez | Alta |
Correlación con otros activos | Directa: Precio del petróleo y metales preciosos, acciones empresas mexicanas Inversa: Divisas EUR/USD; GBP/USD |
【Elaboración por autora Fuente: investing.com (consultado el 22 de octubre de 2024)】
Análisis actual del USD/MXN
El par USD/MXN ha experimentado una marcada volatilidad en los últimos meses, alcanzando un nivel cercano a 19,94 pesos por dólar tras tocar mínimos en mayo de 2024. Esta apreciación del dólar frente al peso ha sido impulsada por la incertidumbre política tanto en México como en Estados Unidos.
【Fuente: Mitrade】
En EE. UU., la posible victoria de Donald Trump en las elecciones de noviembre ha generado volatilidad en los mercados, especialmente por su amenaza de imponer un arancel del 200 % a los vehículos importados desde México. Esto ha empujado a los inversores hacia activos más seguros, como el dólar, debilitando el peso mexicano.
Por otro lado, en México, la reforma judicial promovida por la presidenta Claudia Sheinbaum ha suscitado debates tras la orden de una jueza para retirar su publicación en el Diario Oficial. La negativa del Gobierno a acatar esta resolución ha generado incertidumbre política, lo que afecta a la percepción de estabilidad institucional en el país.
Un dólar a peso más alto tiene importantes repercusiones. Para México, esto encarece las importaciones y podría generar presiones inflacionarias, afectando tanto a consumidores como a empresas con deudas en dólares y depreciando aún más la moneda.
En contraste, Estados Unidos se beneficia de un dólar más fuerte, ya que abarata las importaciones de productos mexicanos, favoreciendo sectores como el automotriz y aliviando parte de las presiones inflacionarias.
Pronósticos de USD/MXN para 2025
Análisis Fundamental del USD/MXN para 2025
La volatilidad par USD/MXN con gran probabilidad continuará en 2025. A continuación, se analizan los principales elementos que influirán en la evolución del tipo de cambio de dólar a peso.
Crecimiento Económico en México y Estados Unidos: Las perspectivas de crecimiento económico en México son moderadas. El Fondo Monetario Internacional (FMI) y BBVA Research prevén un crecimiento del PIB del 1,3 % y 1,0 %, respectivamente, en 2025, lo que refleja una desaceleración debido a la debilidad de la demanda interna y un menor crecimiento del empleo formal.
Por el contrario, el crecimiento económico en Estados Unidos será más robusto. Vanguard prevé un crecimiento del PIB del 2,1 % en 2024, impulsado por un consumo sólido y un mercado laboral resiliente. Este crecimiento superior podría fortalecer el dólar a peso, ya que los inversores buscarán refugio en activos más seguros.
Política Monetaria en México y Estados Unidos: La política monetaria será clave para el comportamiento del USD/MXN en 2025. Banxico ha iniciado un ciclo de recortes de tipos de interés, con unos tipos del 10,50 % en septiembre de 2024. Se espera que continúen los recortes en 2025, lo que suele debilitar el peso, al hacer menos atractivos los activos en pesos para los inversores.
En Estados Unidos, la Reserva Federal también ha comenzado a reducir los tipos de interés, con un recorte de 50 puntos básicos en septiembre de 2024. Vanguard anticipa más recortes en noviembre y diciembre, llevando los tipos a un rango de 4,25%–4,50%. A pesar de estos recortes, los rendimientos de los activos en dólares seguirán siendo competitivos, favoreciendo la fortaleza del dólar frente al peso.
Elecciones en Estados Unidos: Las elecciones presidenciales de noviembre de 2024 en Estados Unidos serán un factor clave para la evolución del USD/MXN en 2025. El liderazgo de Donald Trump en las encuestas genera incertidumbre por sus políticas proteccionistas, lo que podría afectar gravemente a la economía mexicana. Esto debilitaría el peso frente al dólar.
Inflación y Pronósticos de Tipos de Cambio: Vanguard estima que la inflación subyacente en México se mantendrá entre el 3,7 % y 3,9 % al cierre de 2024, pero no alcanzará el objetivo del 3 % debilitando así aún más al peso.
A continuación, se muestran las previsiones del tipo de cambio medios USD/MXN para enero, junio y diciembre de 2025, según cinco fuentes clave:
Fuente | Enero 2025 | Junio 2025 | Diciembre 2025 |
Longforecast | 21,5 | 23,00 | 22,63 |
CoinCodex | 20,54 | 22,25 | 25,83 |
Gov Capital | 20,85 | 19,92 | 20,22 |
Wallet Investor | 19,58 | 19,03 | 18,77 |
Tradersunion | 19,23 | 19,27 | 19,13 |
【Fuente: 1-5】
Estas previsiones sugieren una gran variabilidad en el comportamiento del USD/MXN en 2025, por lo que recomendamos cautela ante su interpretación.
Análisis Técnico del USD/MXN para 2025
El gráfico del USD/MXN muestra una tendencia reciente a fluctuar alrededor del nivel de 19,88. A partir de los indicadores técnicos podemos extraer algunas conclusiones sobre la dinámica del par para prever su comportamiento en 2025.
【Fuente: Mitrade】
Bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger, basadas en una media móvil de 20 periodos, indican una volatilidad moderada. El precio ha tocado la banda superior, señalando un impulso alcista reciente. Sin embargo, el retroceso hacia la media móvil sugiere una posible fase de consolidación.
Esto indica que, en el corto plazo, el par podría oscilar dentro de un rango más estrecho. En caso de una ruptura sostenida por encima de la banda superior, el USD/MXN podría continuar al alza, mientras que un cruce por debajo de la banda media sugiere una corrección bajista.
Indicador RSI
El RSI (Índice de Fuerza Relativa) se sitúa en 53,42, lo que indica una posición neutral en el mercado. El RSI no está ni en sobrecompra ni en sobreventa, lo que sugiere que la acción del precio podría moverse lateralmente en el corto plazo, sin una tendencia clara.
No obstante, si el RSI superara los 70, los inversores deberían estar atentos a una posible corrección bajista, ya que esto indicaría condiciones de sobrecompra. Si cae por debajo de 30, podría señalar una oportunidad de compra en niveles de sobreventa.
Indicador RVI
El RVI (Relative Volatility Index), que mide el impulso de las tendencias, está en 34,60, lo que refleja un ligero sesgo bajista. Esto sugiere que el impulso a corto plazo es negativo, lo que refuerza la posibilidad de una corrección en los próximos días si el par no se mantiene por encima de su soporte actual.
[USD/MXN] Consolidación del Análisis Fundamental y Técnico
A partir del análisis fundamental y técnico, se puede concluir que el USD/MXN se enfrenta a un entorno de volatilidad, con riesgos alcistas derivados de las políticas monetarias y las elecciones en EE. UU., mientras que los indicadores técnicos sugieren una posible consolidación o corrección a corto plazo.
Señales para los inversores:
Entrada a largo plazo (Compra):
Si el precio rompe de manera sostenida la resistencia clave de 20,00 y el RSI no muestra condiciones de sobrecompra. Esto podría señalar que el USD/MXN tiene un impulso alcista sólido impulsado por la incertidumbre política y la política monetaria en EE. UU. También es recomendable vigilar los recortes de tipos de Banxico. Si Banxico sigue recortando los tipos, esto podría debilitar el peso, ofreciendo oportunidades de compra en rupturas alcistas.
Salida o corrección (Venta):
Si el RSI supera los 70, indicando condiciones de sobrecompra, los inversores deberían considerar reducir posiciones largas o buscar oportunidades de venta a corto plazo. Además, si el precio cae por debajo del nivel de soporte clave de 19,50, acompañado de un RVI bajista, esto podría señalar una oportunidad para cerrar posiciones largas o entrar en ventas a corto.
Precios histórico del USD MXN
La relación entre el USD MXN ha sido históricamente volátil. Por ejemplo, en la década de 1980, México experimentó una crisis de deuda, lo que llevó a una devaluación del peso y un aumento en el tipo de cambio USD a MXN.
En la década de 1990, el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) llevó a un aumento en la inversión extranjera en México, lo que ayudó a estabilizar la moneda y reducir la volatilidad.
La caída en los precios del petróleo en 2014-2015 y las decisiones de la OPEP de reducir la producción en 2016 y 2018, también impactaron significativamente en el tipo de cambio USD a MXN debido a la gran dependencia de la economía mexicana en la exportación de petróleo.
También se han observado grandes fluctuaciones en el tipo de cambio USD MXN durante la crisis financiera global de 2008, las elecciones presidenciales de Estados Unidos en 2016 y 2020, y la pandemia de COVID-19.
【Fuente: Mitrade】
Factores clave que afectan al valor del USD/MXN
El tipo de cambio USD/MXN está influenciado por diversos factores que determinan de qué depende el precio del dólar en México. A pesar de la proximidad geográfica y los estrechos lazos comerciales, la fortaleza del dólar estadounidense frente al peso mexicano refleja diferencias estructurales entre ambas economías.
Estas diferencias afectan directamente cuánto cuesta un dólar en México, haciendo que el peso sea más vulnerable a eventos externos, como la política monetaria de EE. UU., los precios del petróleo y la estabilidad política en México.
Tipos de interés:
Estados Unidos: Un aumento en los tipos de la Reserva Federal fortalece al dólar, atrayendo capitales hacia activos en EE. UU. Esto debilita al peso al reducir el atractivo de los mercados emergentes.
México: Si el Banco de México sube los tipos atrae inversores, lo que fortalece temporalmente el peso.
Balanza comercial:
Estados Unidos: Aunque un déficit comercial puede debilitar el dólar, su posición como moneda de reserva global mitiga en parte este impacto.
México: Las exportaciones, principalmente a EE. UU., fortalecen el peso. Un déficit comercial, o una caída en la demanda de productos mexicanos, debilita la moneda.
Estabilidad política:
Estados Unidos: La estabilidad política refuerza el dólar como activo seguro.
México: La inestabilidad política o social afecta negativamente al peso, generando incertidumbre en los inversores.
Precios del petróleo y materias primas:
Estados Unidos: Al ser un importador neto, el precio del petróleo afecta menos directamente al dólar.
México: Al ser un importante exportador de crudo, una caída en los precios del petróleo debilita el peso, ya que afecta la economía mexicana.
Inflación:
Estados Unidos: Una inflación moderada fortalece el dólar. Si es elevada, la Reserva Federal puede aumentar los tipos, atrayendo capitales y, fortaleciendo temporalmente el dólar.
México: La inflación alta reduce el atractivo del peso, debilitándolo frente al dólar.
¿Cómo y cuándo invertir en USD to MXN?
El USD MXN se opera de forma similar a otros pares de divisas, buscando momentos de alta liquidez y volatilidad, que suelen coincidir con la publicación de informes económicos relevantes. Estos informes tienen implicaciones económicas y comerciales para Estados Unidos y México afectando así al valor de las respectivas divisas.
┃ ¿Cómo invertir en USD/MXN?
Forex: Los inversores pueden participar en el mercado de divisas o Forex, comprando y vendiendo pares de divisas a través de plataformas de trading en línea.
Fondos de inversión: Otra opción es invertir en fondos de inversión especializados en monedas, administrados por empresas de gestión de activos, lo que permite a los inversores participar en el mercado de divisas sin la necesidad de operar divisas individualmente. Un ejemplo de ello es el S&P/BMV, que replica la trayectoria del USD MXN.
Derivados: Los inversores también pueden optar por instrumentos financieros derivados, como contratos de futuros y opciones, para invertir en USD a MXN.
Contratos por diferencia (CFD): En plataformas autorizadas como Mitrade, los inversores pueden acceder a acuerdos para intercambiar la diferencia de valor de un par de divisas sin poseer el activo subyacente, lo que les permite especular sobre los movimientos de precios en el mercado Forex sin adquirir físicamente la moneda. >> Registrarte para obtener más información.
┃ ¿Cuándo Invertir en USD/MXN?
El mercado de divisas es un mercado global que opera las 24 horas del día, cinco días a la semana. Sin embargo, la liquidez y volatilidad pueden variar según la hora del día y la sesión de trading.
Es importante mencionar que existen fechas clave que pueden influir en el valor del dólar estadounidense en comparación con el peso mexicano. Estas fechas incluyen los anuncios de la Reserva Federal de los Estados Unidos, los informes económicos estadounidenses, los eventos políticos en ambos países, así como los comunicados y noticias relacionados con el sector energético, como los anuncios de la OPEP.
Estos eventos pueden generar movimientos significativos en el mercado de divisas y ofrecer oportunidades de inversión para aquellos interesados en el USD MXN.
Consideraciones finales
Actualmente, el par USD/MXN se enfrenta a una combinación de factores que lo hacen especialmente volátil, lo que ofrece tanto riesgos como oportunidades para los inversores. Las elecciones en Estados Unidos y el conflicto en Israel, que ha disparado los precios del petróleo, crean incertidumbre en los mercados.
Para los inversores a corto plazo, estos eventos pueden generar grandes fluctuaciones en el tipo de cambio, ofreciendo oportunidades para aprovechar movimientos rápidos. En este sentido, los CFDs pueden ser una herramienta útil, pero es crucial gestionar el riesgo con precaución, ya que el apalancamiento puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas.
Ante este panorama, los inversores deben estar atentos a las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal y Banxico, ya que los cambios en los tipos de interés influirán directamente en el valor del USD/MXN. En un contexto donde la inflación en México sigue por encima del objetivo de Banxico, el peso puede seguir bajo presión, lo que sugiere que el dólar podría mantenerse fuerte en el corto plazo.
A largo plazo, los inversores que busquen estabilidad deberían vigilar de cerca la evolución de los precios del petróleo y las perspectivas económicas de ambos países. Las posiciones largas podrían ser favorables si el contexto político y económico de México mejora, mientras que una mayor incertidumbre global podría justificar estrategias defensivas o posiciones en dólares.
Fuente:
1. https://longforecast.com/dollar-to-peso-forecast-2017-2018-2019-2020-2021-usd-mxn
2. https://coincodex.com/forex/usd-mxn/forecast/
3. https://gov.capital/forex/usd-mxn/
4. https://walletinvestor.com/forex-forecast/usd-mxn-prediction/data/1
5. https://tradersunion.com/currencies/forecast/usd-mxn/long-term-forecast/
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Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.
