A principios de 2024, el par EUR/JPY alcanzó máximos históricos rozando los 175 yenes por euro en julio. Sin embargo, durante la segunda mitad del año el yen se ha recuperado moderadamente tras la subida de tipos de interés en Japón en julio y los recortes del BCE en junio y septiembre. En este artículo analizamos la previsión euro yen para 2024-2025 y si es buen momento para comprar yenes.
Actualidad del EUR/JPY 2024
El par EUR/JPY ha mostrado importantes fluctuaciones a lo largo de 2024, impulsadas principalmente por las diferencias en las políticas monetarias entre Japón y la Eurozona. A inicios de año, el yen alcanzó mínimos históricos de 175,41 yenes por euro, debido en gran parte a esta amplia diferencia en los tipos de interés, mientras que Japón mantenía los tipos en el 0%, el Banco Central Europeo (BCE) los mantenía en el 4,25%, fortaleciendo al euro frente al yen.
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Sin embargo, en julio, la tendencia comenzó a cambiar. El Banco de Japón subió los tipos de interés al 0,25%, y el BCE, buscando estimular la economía, recortó sus tipos hasta el 3,65% en junio y septiembre. Este ajuste en las políticas monetarias redujo la brecha de tipos y permitió una leve recuperación del yen frente al euro.
No obstante, a mediados de septiembre, el EUR/JPY retomó la tendencia alcista tras el anuncio del paquete de estímulo económico de China, el más ambicioso desde la pandemia. Este plan incluye una reducción de los tipos de interés y la flexibilización del crédito, lo que reactivó El Carry Trade (una estrategia en la que los inversores piden prestado en una moneda con tipos de interés bajos, como el yen, para invertir en activos con rendimientos más altos en otras divisas) y, debilitó al yen al aumentar su oferta en el mercado financiero.
【Fuente: Mitrade】
Previsión Euro Yen 2024 y 2025
A continuación, realizaremos una previsión euro yen para el último cuatrimestre del año y también para 2025 para determinar si ahora o en el futuro próximo es buen momento para comprar yenes.
Previsión Euro Yen 2024
Durante el último trimestre de 2024, la políticas monetarias de Japón y la Eurozona continuará siendo el factores determinante en la evolución del EUR/JPY.
En el caso de Japón, tras haber elevado los tipos de interés al 0,25% en julio, el Banco de Japón (BoJ) ha adoptado una postura más prudente y se rumorea que cualquier nueva subida de tipos queda aplazada hasta finales de año o, incluso, hasta 2025.
Además, aunque la economía japonesa ha registrado un crecimiento en el segundo trimestre del 3,1%, se sigue enfrentando a numerosos desafíos como: la debilidad de las exportaciones hacia mercados clave como China y Estados Unidos, y una demanda interna que aún sigue siendo moderada. Estas dificultades limitan el margen de actuación del BoJ de cara a endurecer su política monetaria, manteniendo así una presión sobre el yen.
En contraste, el Banco Central Europeo (BCE) ha seguido una política de recortes graduales, encontrándose ahora en el 3,65% después del último recorte en septiembre. Además, es más que probable una nueva bajada en diciembre si la situación económica de la eurozona no mejora, y todo apunta a ello.
Las proyecciones de crecimiento para la Eurozona en 2024 siguen siendo muy modestas, con una expectativa de crecimiento del PIB de apenas un 0,8%, lastradas por la continua debilidad en Alemania y el lento avance de otras economías clave. Además, con una inflación subyacente del 2,2%, el BCE parece encaminado a mantener su política expansiva.
Por todo ello, con el BoJ avanzando con suma cautela y el BCE inclinándose hacia una postura más laxa, el euro podría salir beneficiado de un entorno de flexibilización en Europa, mientras que el yen seguiría mostrando debilidad debido a las reservas del BoJ. En este escenario, el EUR/JPY podría mantenerse en un rango amplio, pero con el euro relativamente más fuerte a medida que el BCE continúe ajustando su política monetaria.
Análisis Técnico para Previsión Euro Yen T4 2024
【Fuente: Mitrade】
El EUR/JPY se encuentra en torno a los 161,63 yenes por euro, moviéndose en un rango relativamente estable tras una corrección desde los máximos de septiembre. El indicador RSI, actualmente en 57,41, señala que el par todavía tiene margen antes de alcanzar niveles de sobrecompra, lo que sugiere que el impulso alcista podría continuar a corto plazo si las condiciones macroeconómicas lo permiten. Sin embargo, este nivel también indica que el mercado podría estar en una fase de consolidación antes de cualquier movimiento más fuerte.
La resistencia clave en este momento se sitúa en 163,24, marcada por la banda superior de Bollinger. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar niveles más altos, en torno a 167,38, que corresponde con el retroceso del 61,8% desde los máximos de 2024. Este escenario sería factible si el BCE continúa con su política de recortes de tipos y el Banco de Japón mantiene su enfoque prudente en las próximas reuniones.
Por el contrario, si el EUR/JPY no logra superar la resistencia de 163,24, es probable que veamos una corrección hacia el soporte en 160,89, que coincide con la media móvil de 20 periodos. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia zonas más bajas, en torno a 158,50, en caso de que el Banco de Japón adopte un tono más restrictivo o si las condiciones macroeconómicas globales empeoran.
Las bandas de Bollinger muestran una ampliación, lo que indica que la volatilidad podría aumentar en el corto plazo. En este contexto, los inversores deberán estar atentos a los próximos anuncios de los bancos centrales, que probablemente serán el principal motor de los movimientos en el par para determinar si es buen momento para comprar yenes.
En resumen, el análisis técnico sugiere para la previsión euro yen podría oscilar entre los niveles de soporte y resistencia actuales, con una ligera inclinación alcista si el euro se ve respaldado por la política monetaria del BCE y el yen sigue presionado por la cautela del BoJ.
Previsión Euro Yen 2025
Para 2025, con la dificultad de hacer análisis a medio plazo, las expectativas sobre el EUR/JPY continuarán, con toda probabilidad, basándose en la divergencia entre las políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BoJ).
En Europa, figuras influyentes como Mario Draghi han comenzado a presionar para la implementación de grandes paquetes de estímulo que incentiven el crecimiento económico. Si estas medidas se hicieran realidad, podrían impulsar aún más al euro fomentando la demanda interna y mejorando el entorno inversor, lo que afectaría a la contra al yen.
Además, el BCE, tras haber recortado los tipos de interés en 2024, proyecta una tasa en torno al 2,2% para finales de 2025, lo que refleja su compromiso de seguir apoyando la economía mientras la inflación se estabiliza en torno al 2%, debilitando d nuevo al yen.
También son muy relevantes actualmente los riesgos geopolíticos, como las tensiones en Oriente Medio y la guerra en Ucrania, ya que serán factores que seguirán influyendo en el comportamiento de las divisas. Estos eventos generan incertidumbre, lo que podría llevar a un mayor flujo de capital hacia activos refugio como el yen. Sin embargo, si las tensiones se intensifican, el impacto sobre el crecimiento económico global podría favorecer al euro como alternativa a otras divisas más vulnerables a estos riesgos.
Otro factor clave serán las elecciones presidenciales en EE. UU., que podrían aumentar la volatilidad en los mercados financieros. Si las políticas fiscales y comerciales del nuevo gobierno afectan negativamente al dólar, podríamos ver un aumento de la demanda del euro, lo que impulsaría aún más al EUR/JPY.
Previsiones a Diciembre 2025
Portal | Mínimo-Máximo EUR/JPY |
LongForecast1 | 178-184 |
CoinCodex2 | 150-173 |
Traders Union3 | 160-166 |
La previsión euro yen, con rangos entre 150 y 184 yenes por euro, evidencian la complejidad del contexto macroeconómico y geopolítico. Factores como las tensiones en Oriente Medio y Ucrania, junto con las políticas monetarias del BCE y el BoJ, y las elecciones en EE. UU., introducen un alto grado de incertidumbre. Ante este escenario, los inversores deben adoptar una postura cautelosa y estar preparados para ajustar sus estrategias conforme evolucionen los acontecimientos durante 2025.
¿Es buen momento para comprar yenes? Estrategias de inversión
La respuesta a si es un buen momento para comprar yenes depende en gran medida del perfil del inversor, su horizonte temporal y su enfoque en el mercado. Actualmente, el yen japonés ha experimentado una considerable depreciación debido a las políticas monetarias ultralaxas del Banco de Japón (BoJ), lo que lo convierte en una opción interesante para algunos inversores, especialmente si se anticipa una corrección al alza en el futuro.
Inversores a Corto Plazo
Para los inversores a corto plazo, que buscan aprovechar las fluctuaciones del yen dentro de un horizonte temporal reducido, el análisis técnico y la atención a los indicadores de mercado son clave. Herramientas como el RSI (Índice de Fuerza Relativa) y el MACD (Convergencia y Divergencia de Medias Móviles) pueden ofrecer señales claras sobre los momentos óptimos de entrada y salida del mercado.
El yen japonés, al ser una moneda altamente sensible a los anuncios de política monetaria y eventos geopolíticos, presenta volatilidad que puede ser aprovechada por aquellos inversores que operan con derivados o que están dispuestos a realizar transacciones frecuentes.
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Inversores a Largo Plazo
Para los inversores con un enfoque a largo plazo, la compra de yenes puede ser prudente, dado que muchos analistas proyectan una eventual revalorización de la moneda. Si el BoJ comienza a endurecer su política monetaria en respuesta a la inflación o a una mejora económica, el yen podría apreciarse. Además, su condición de moneda refugio le puede favorecer si los conflictos internacionales se intensifican.
Factores Determinantes Previsión Euro Yen 2024
1. En el mercado Forex, la política monetaria es un factor clave. Como hemos visto, las decisiones de los bancos centrales sobre tipos de interés y estímulos están directamente relacionadas con las fluctuaciones de las divisas. Cambios inesperados en estas políticas pueden generar alta volatilidad.
2. Además, los indicadores macroeconómicos, como el crecimiento, la inflación y el empleo, influyen significativamente en el valor de una moneda. Una economía fuerte fortalece su divisa, mientras que la debilidad la deprecia.
3. El sentimiento del mercado, afectado por eventos geopolíticos, también es relevante. En tiempos de incertidumbre, los inversores buscan refugio en monedas seguras como el yen, mientras que un entorno estable favorece divisas de mayor riesgo.
4. Dada la alta volatilidad del Forex, es crucial contar con estrategias de gestión de riesgos, como el uso de análisis técnico y órdenes de stop-loss para mitigar fluctuaciones.
La Tendencia Histórica de EUR/JPY
【Fuente: Google Finance】
Desde su establecimiento en 1999, el par EUR/JPY ha sido testigo de la fortaleza del yen como refugio seguro en tiempos de crisis y de las fluctuaciones del euro frente a desafíos en Europa. Las divergencias entre las políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Japón (BOJ) han sido una constante influencia.
El yen ganó fuerza durante la crisis financiera de 2008 debido a su estatus de refugio, mientras que el euro se depreció por la inestabilidad económica y la crisis de deuda en la Eurozona a principios de la década de 2010. Sin embargo, la recuperación económica europea y las políticas expansivas del BOJ en años recientes han favorecido una apreciación gradual del euro. Esta evolución resalta cómo los factores macroeconómicos y las políticas monetarias modelan la dinámica de este par de divisas.
Conclusión
En conclusión, la previsión euro yen para 2024-2025 refleja las complejidades económicas de Europa y Japón. Aunque siempre es desafiante prever con exactitud el movimiento de las divisas a largo plazo, los indicadores actuales sugieren que puede ser un momento oportuno para considerar la compra de yenes.
Para los inversores a corto plazo, especialmente aquellos con una inclinación especulativa, es crucial estar atentos a las reacciones del mercado ante anuncios económicos y políticos, ya que estos pueden ofrecer oportunidades de ganancia rápida. Los inversores a largo plazo, por otro lado, deberían enfocarse en las tendencias subyacentes de fortalecimiento o debilitamiento de las economías, lo que puede proporcionar una base más estable para decisiones de compra o venta prolongadas.
Referencias
1. https://longforecast.com/eur-jpy-forecast
2. https://coincodex.com/forex/eur-jpy/forecast/
3. https://tradersunion.com/currencies/forecast/eur-jpy/long-term-forecast/
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
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