Los spreads son una pieza fundamental del trading en Forex, razón por la cual es importante conocer al detalle no sólo su composición y fundamento, sino también cómo nos afecta en el día a día de nuestra operación.
En este artículo abordaremos con detenimiento todo lo que conlleva el empleo de spreads trading y su presencia en las plataformas de negociación. Del mismo modo, desvelaremos el nombre de algunos de los proveedores que mejores spreads aplican y, por lo tanto, más beneficio aportan al inversor.
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¿Qué es el spread trading en Forex?
El spread es la horquilla o diferencia que existe entre un precio de venta o Bid y un precio de compra o Ask. Dicho precio se fija en función del tipo de activo con el que estamos trabajando, su volatilidad y volumen de negociación, y es propio de los brokers online.
Es importante considerar el papel de los spreads porque cuanto más altos seas estos menor será el resultado de nuestra operación. Trabajar con proveedores que no sólo resulten fiables, sino además competitivos, es una regla básica que cualquier trader ha de tener en mente a la hora de operar.
En el mercado vamos a poder encontrar dos tipos de spreads distintos, los llamados spreads flotantes y los spreads fijos. Vamos a ver la diferencia:
Spreads flotantes:
Estos spreads se caracterizan por ser valores en constante cambio, que se mueven en función de cómo se desarrolla el mercado y se ajustan a la realidad diaria de la economía y del activo en cuestión.
Spreads fijos:
En este caso hablamos de unas horquillas de precio que se mantienen constantes en el tiempo pase lo que pase, aunque en situaciones de extrema volatilidad o iliquidez se pueden ver agravadas.
Por regla general, lo que encontraremos a la hora de operar con CFD serán spreads flotantes, pues además la innovación tecnológica permite a los proveedores conocer todas las condiciones del mercado en tiempo real y ofrecer las mejores tarifas en cada momento.
¿Para qué sirve el spread en tu trading?
El spread es la fórmula básica de cobro de comisiones dentro de una plataforma de trading online.
Así como una entidad financiera cobra una comisión porcentual más aparte los diferentes gastos que consideren (comisión de depósito, comisión de apertura de órdenes, etc.), los brokers no aplican ese método, sino que optan por trabajar con spreads para calcular su beneficio.
Se trataría pues de una fórmula de remuneración implícita, en donde el pago de los servicios está incluido en el propio proceso de compra. Cuando establecemos una orden en nuestro broker, el mismo proceso ya conlleva el cobro de comisiones. Esto difiere del pago de comisiones explícitas, que suelen aplicarse por tasas fijas o porcentuales.
Cómo calcular el spread en el trading de Forex
El cálculo de spread es muy sencillo, pues únicamente consiste en trazar la diferencia entre el precio Bid y el precio Ask. Ambos son proporcionados por la plataforma de negociación, e igualmente la ficha de cada CFD nos ofrece el detalle del spread flotante aplicable.
Por ejemplo, si nos interesa conocer cuál es el spread que se aplica sobre el par EUR/USD basta con acceder a la plataforma y ver los precios Bid y Ask (al que podemos vender y al que podemos comprar). La pantalla nos muestra lo siguiente:
【Fuente: Mitrade】
Así pues, calculamos la diferencia entre un precio y otro para obtener el spread. En este caso tendremos que：
1,05656 – 1,5643 = 0,00013
Por lo tanto, podemos decir que el spread de EUR/USD en MiTrade es de 1,3 pips, recordando siempre que en Forex el pip hace referencia siempre al cuarto decimal.
¿Cómo afectan los spreads a tu trading?
En tanto que los spreads forman parte de nuestro apartado de gastos dentro de una operación de trading, es de vital importancia tenerlos presentes para poder medir con exactitud el riesgo-beneficio de nuestra operación. Conviene que interioricemos las siguientes claves:
◾ Cuanto mayor sea un spread, mayor coste asumimos y por lo tanto menor será el beneficio potencial que vayamos a percibir. Por el contrario, invertir en un activo que aplica una horquilla estrecha nos permitirá mejorar nuestros resultados.
◾ Los spreads no son iguales en todas las plataformas, por lo cual conviene realizar una comparativa previa para saber escoger el mejor proveedor.
◾ El coste del spread no tiene que considerarse como un absoluto, sino que ha de ser tenida en cuenta dentro de un conjunto de comisiones. Hay proveedores que afirman no aplicar spreads o que estos son ínfimos, pero en cambio después aplican comisiones de reembolso, por cambio de divisa, por apertura de cuenta, etc.
◾ Tal y como veremos más adelante, los spreads varían de forma natural en función del activo en que se invierte. Por lo tanto, no debemos de ceñirnos únicamente a que la inversión se ajuste a un spread ajustado, sino que también debemos de considerar en qué queremos invertir.
Plataformas recomendadas para tu spread trading
En ese apartado hemos querido seleccionar a 4 de las plataformas de negociación online con los spreads más bajos. Cada una de ellas presenta una serie de particularidades y características únicas, que harán que de una forma u otra se adapten a las necesidades del inversor final.
MiTrade
Sitio web oficial：https://www.mitrade.com/es
En primer lugar vamos a nombrar como broker de referencia con spreads bajos a MiTrade, una empresa de origen australiano y que hoy en día cuenta con amplia presencia en todo lo que resulta ser el mercado Asia – Pacífico. Dicho éxito se debe a un modelo de servicio cercano, volcado siempre en el inversor minorista.
【Plataformas recomendadas para spread trading Fuente: Mitrade】
Los 2,4 millones de clientes que tiene MiTrade pueden operar a diario con CFDs de última generación que aplican sobre cientos de activos diferentes. Para los temerosos de las comisiones ocultas, MiTrade es muy sencillo de anticipar, ya que sólo aplica un spread flotante que varía en función de cada activo negociado, y no tiene gastos adicionales por depósito o retirada de los fondos.
Entrando al detalle de lo que es la plataforma de trading de MiTrade, conviene señalar que la empresa ha desarrollado una herramienta de negociación rápida, segura y de fácil manejo. Se trata de una aplicación disponible tanto para ordenador como para smartphone, de forma tal que estemos siempre conectados a nuestra inversión.
Regulación | ASIC, CIMA y FSC |
Activos disponibles | +200 |
Apalancamiento disponible | 1:200 |
Cuenta Demo | Si, ilimitada |
Comisiones y tarifas | Aplica únicamente spreads, bajos y sin tarifas ocultas. |
Herramientas disponibles | Cuenta con su propia Herramienta de Trading en tiempo real, que además está disponible en multiplataforma. |
Ventajas | ▪ Es una plataforma intuitiva y de fácil manejo ▪ Incorpora elementos de seguridad como la protección contra saldo negativo ▪ A lo largo de los años ha sido ampliamente galardonado ▪ Diferentes formas de depósito ▪ Sus spreads están entre los más bajos del mercado |
Desventajas | ▪ No dispone MetaTrader ▪ Solamente vamos a opera a través de CFD |
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CMC Markets
Sitio web oficial：https://www.cmcmarkets.com/es-es/
Esta empresa de origen londinense es todo un clásico del sector, además de ser de las pocas que cotiza en bolsa. Con este proveedor vamos a tener más de 10.000 activos diferentes a nuestra disposición, todo ello siempre a través de instrumentos CFD que resultan versátiles y muy competitivos.
【Plataformas recomendadas para spread trading Fuente: CMC Markets】
Uno de sus puntos fuertes radica en la fuerte regulación a la que está sometida, donde no sólo entra en juego la FCA británica, sino también con BanFin, CNMV o ASIC.
SI tuviésemos que señalar algún pero, podemos hablar de que su proceso de alta es bastante complejo, y se nota que está volcado en clientes institucionales y profesionales.
Regulación | ASIC, CIMA y FSC |
Activos disponibles | +5.000 |
Apalancamiento disponible | 1:30 |
Cuenta Demo | Si |
Comisiones y tarifas | Aplica spreads en la media del sector |
Herramientas disponibles | Cuenta con su propia Herramienta de Trading, aunque también ofrece MetaTrader |
Ventajas | ▪ Miles de activos disponibles ▪ Buena fama entre los institucionales ▪ Analistas de primer nivel que ofrecen su visión de mercado ▪ De los brokers más veteranos del sector |
Desventajas | ▪ Escaso apalancamiento permitido ▪ Sólo dispone de CFD para invertir |
XM
Sitio web oficial：https://www.xm.com/es/
Pasamos ahora a comentar al broker XM, una empresa muy activa no sólo en Europa y América, sino también en diferentes zonas de Asia. Como rasgo distintivo podemos señalar que es capaz de llegar a ofrecer, allá donde le está permitido, un apalancamiento máximo de 1:888.
【Plataformas recomendadas para spread trading Fuente: XM】
Indicar además que se trata de un broker con amplia regulación multipaís, y cuenta también con más de 1.000 activos disponibles para invertir. Posee también un apartado interesante dedicado a la formación y educación de los nuevos inversores, en donde vamos a poder aprender trucos y técnicas especializadas en Forex, acciones, índices y más.
Regulación | FCA, ASIC y CySEC |
Pares de Divisas disponibles | +50 |
Apalancamiento disponible | 1:888 (1:200 en la limitación ESMA) |
Cuenta Demo | Si |
Comisiones y tarifas | Spreads desde 0,01 pips. Aplica 15 $ de tasa de inactividad |
Herramientas disponibles | Dispone de MetaTrader 4 y MetaTrader 5 |
Ventajas | Plataforma fácil e intuitiva Dispone de protección contra saldo negativo Aplica spreads bajos en la mayoría de sus activos Uno de los brokers más potentes del mercado asiático |
Desventajas | No dispone de MetaTrader Servicio al cliente mejorable |
AvaTrade
Sitio web oficial：https://www.avatrade.es/
Para cerrar nuestra lista, no podemos dejar de mencionar a AvaTrade. Este broker fue fundado en Irlanda en el año 2006, y desde sus inicios se especializó en el servicio de CFD sobre Forex, aunque con el tiempo se ha querido abrir a diferentes activos.
Volcado en la innovación, este broker ha desarrollado diferentes herramientas de trading algorítmico como DupliTrade o ZuluTrade, a través de las cuales poder delegar la gestión de nuestro capital y hacer la operativa más fácil.
【Plataformas recomendadas para spread trading Fuente: AvaTrade】
Es de los pocos brokers que incorpora de manera genérica las plataformas MetaTrader 4 y MetaTrader 5, lo que demuestra que se trata de un broker especialmente pensado para los inversores profesionales.
Regulación | FCA, CySEC y ASIC |
Pares de Divisas disponibles | +50 |
Apalancamiento disponible | 1:200 |
Cuenta Demo | Si, pero su duración es de sólo 30 días |
Comisiones y tarifas | Spreads entre 0,1 y 25 pips, incluye además 50 € de inactividad y cargos en retiradas menores a 50 € |
Herramientas disponibles | Dispone de MT4 y MT5 |
Ventajas | Incluye MetaTrader de forma genérica Seguro y rápido Incluye inversión algorítmica Interesantes recursos formativos |
Desventajas | La cuenta demo es limitada a 30 días Los principiantes van a encontrar ciertas dificultades de manejo |
Factores que afectan a los spreads en forex trading
Lejos de lo que pueda parecer en un principio, los spreads están afectados por múltiples elementos que harán que su horquilla sea más amplia o por el contrario sea más ajustada.
Por supuesto, los factores que vamos a ver se encuentra al margen de los intereses comerciales que aplique cada broker, pues hay casas de inversión que igual quieren atraer al público primando un determinado spread aunque no se le saque beneficio con la idea de cobrarlo por otro lado, generalmente a modo de comisión enmascarada.
Con plataformas como MiTrade, los inversores tienen la suerte de saber que las comisiones y gastos soportados se incluyen íntegramente en los spreads aplicados, así que no nos encontraremos con sorpresas desagradables que, en última instancia, minoren nuestra rentabilidad.
Factores que afectan a los spreads 1: Volatilidad
Un mercado que presente una elevada volatilidad también aplicará unos spreads más amplios. Por el contrario, los activos que presenten una desviación baja también nos van a ofrecer unos spreads ajustados.
Por esta razón las criptomonedas o la renta variable nos muestran unas horquillas mucho mayores que las que podemos ver en el mercado monetario, donde las fluctuaciones de precio son menores.
Factores que afectan a los spreads 2: Liquidez
Otro aspecto importante en la fijación de los spreads es la liquidez. Cuando un activo posee una profundidad de mercado importante, los spreads se reducen, mientras que si se trata de activos con poco volumen, los spreads se incrementan.
Determinadas acciones pueden presentar unos volúmenes diarios de negociación muy bajos, por lo que sus spreads serán elevados. En cambio, si por ejemplo acudimos a una big tech, como pueden ser Apple o Amazon, donde diariamente se negocian cientos de millones de dólares, el spread será bajo.
Aplicado al Forex, podemos ver un caso similar si comparamos el par EUR/USD, con amplísima profundidad de mercado, frente a otros pares mas exóticos, como puede ser por ejemplo NZD/CAD.
Factores que afectan a los spreads 3: Hechos relevantes o puntuales
Aunque se trata de factores que ocurren de forma sorpresiva y son difíciles de prever, determinadas noticias de impacto o hechos puntuales pueden tener un efecto temporal en los spreads, generalmente ampliando su horquilla.
Por ejemplo, ante una noticia de magnitud, como puede ser el estallido de un conflicto bélico entre países productores de petróleo, podemos ver que de golpe los spreads se incrementan mucho más de lo que acostumbran.
En el Forex ocurre algo parecido si, en un momento dado, el país emisor de la moneda entra en crisis o asimilable. Por ejemplo, cuando Rusia invadió Ucrania los spreads de los pares negociados con el rublo se dispararon.
Spread trading en forex Vs. Spread trading en bolsa
En apartados anteriores ejemplificamos cómo se obtiene el spread de un activo, más concretamente el spread en el mercado Forex, donde los cambios se efectúan con varios decimales y por lo tanto la aplicación de pip es lógica.
Ahora bien, ¿qué ocurre cuando estamos hablando por ejemplo de las acciones, donde las variaciones ya no son en milésimas, sino en unidades más grandes? Pues entonces el término pip ya no es válido para mesurar el spread, y entra en juego lo que en la jerga financiera se conoce como tick.
Así, el tick sería la unidad mínima en que cotiza un activo en bolsa. Las acciones generalmente suelen trabajar con dos decimales, así que trabajaremos con la cifra más pequeña. Por ejemplo, en el caso de la inversión sobre acciones americanas cada tick equivaldrá a 0,01 $ o un centavo.
En el siguiente ejemplo podemos ver cómo sería el funcionamiento de los spreads en la operativa a través de CFD de Microsoft. En el precio Bid podemos ver que se paga a 329,61 $ mientras que el Ask se fija en 330,33 $:
【Fuente: Mitrade】
El spread lo calculamos fácilmente sacando la diferencia entre:
330,33 – 329,61 = 0,72
Por lo tanto, el spread en este caso sería de 72 ticks o 72 centavos de dólar.
Claro está, no vamos a poder hablar de pips cuando evaluemos el spread que se aplica en acciones, porque 72 pips sería el equivalente a 0,0072 $, lo que no se corresponde a la realidad de la horquilla.
Estrategias para tu spread trading
Las estrategias sobre spreads existen y son potencialmente rentables si las sabemos canalizar adecuadamente. Sin embargo, es importante señalar que únicamente las vamos a poder ejecutar cuando estemos utilizando opciones financieras, siendo inservibles en la compraventa de CFD ordinarios.
Las opciones financieras son también derivados, al igual que los CFD, pero difieren en que son contratos a plazo, en donde adquirimos el derecho pero no la obligación de comprar (Opción Call) o vender (Opción Put) un determinado activo a un precio strike prefijado al vencimiento de la opción. A cambio de esos derechos, estaremos pagando una prima.
Dicho esto, las principales estrategias de spreads en el trading se configurarían en tres formas:
Vertical Spreads: Cuando compramos distintas opciones que coinciden en su vencimiento pero cuyo strike es distinto.
Horizontal Spreads: Aquí el spread es el mismo y lo que difiere es el vencimiento.
Diagonal Spreads: Difieren el strike y los vencimientos.
La combinación entre diferentes compras y ventas de Calls y Puts es lo que organizará estrategias para escenarios alcista, bajistas o laterales.
Conclusión
Como hemos podido comprobar, los spreads forman parte inherente de la negociación con CFD, no sólo sobre Forex sino también sobre cualquier otro activo en donde los derivados tomen forma. Por lo tanto, es imprescindible conocer su funcionamiento a fin de optimizar al máximos nuestros resultados.
De entre todas las opciones que hay disponibles en el mercado, MiTrade ofrece la óptima combinación entre la excelencia de servicio y las tarifas más ajustadas, gracias entre otras cosas a su fuerte componente Fintech que hace que a nivel de empresa se trabaje de una forma diferente al resto de plataformas. |
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.
