Las stablecoins entran dentro de la categoría de criptomonedas en el mundo financiero, sin embargo, su comportamiento y función dista mucho de las criptomonedas populares como Bitcoin o Ethereum.
En el artículo de hoy explicaremos qué son las stablecoins y cómo sacarles partido.
¿Qué son las Stablecoins?
Las stablecoins, que en español se llamarían monedas estables, son criptomonedas que han sido diseñadas para que su valor se mantenga fijo en el tiempo.
Así, a diferencia de Bitcoin o Ethereum, cuyo precio es altamente volátil y puede subir o bajar drásticamente en pocos días una stablecoin mantiene su precio estable debido a que su precio está vinculado al precio de un activo de referencia como el dólar estadounidense.
| ⭐ USD Coin (USDC), Tether (USDT) o DAI, por ejemplo, son stablecoins cuyo valor se mantiene siempre cercano a 1 dólar estadounidense. |
Su valor se mantiene estable porque las stablecoins están respaldadas por dólares, criptomonedas u otros activos que garantizan su paridad con el dólar.
En definitiva, funcionan como “dólares digitales”, garantizando que su precio no va a sufrir sobresaltos. Su principal objetivo es brindar estabilidad y servir de refugio frente a la volatilidad.
De este modo, los usuarios pueden tener criptomonedas que actúen como dólares digitales sin preocuparse de que su dinero pierda valor de un día para otro por las fluctuaciones del mercado.
Tipos de Stablecoins y ¿Cómo funcionan?
Las stablecoins se clasifican según los criterios que usen para garantizar que su precio sea estable.
Stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria (fiat): Están garantizadas por divisas tradicionales como el dólar, el euro o el yen. Por cada unidad emitida de stablecoin hay reservas equivalentes de la moneda de referencia, manteniendo una paridad de 1:1.
⭐ Por ejemplo, Tether (USDT) y USD Coin (USDC) están respaldadas por dólares estadounidenses en cuentas bancarias. Así, por cada token USDT/USDC en circulación existe un dólar en reserva que asegura su valor estable. |
Esta operativa de paridad garantiza que el precio de la stablecoin se mantenga igual al de la moneda oficial correspondiente.
Stablecoins respaldadas por materias primas (commodities): Su valor está vinculado al de activos físicos, como metales preciosos o recursos.
Las más comunes son las stablecoins vinculadas al oro, siendo monedas digitales cuya unidad representa una cantidad fija de oro almacenado.
⭐ Por ejemplo, PAX Gold (PAXG) o Tether Gold (XAUT) respaldan cada token con una onza de oro en bóveda, permitiendo que su precio siga de cerca al del oro físico. |
Este tipo de stablecoin ofrece un refugio de valor fiable en escenarios de inflación o incertidumbre económica, al estar ligado a un bien tangible.
Stablecoins con respaldo en criptomonedas: Su valor se garantiza utilizando otras criptomonedas como garantía. Los usuarios deben depositar criptomonedas clásicas (como Ether) en un contrato inteligente a cambio de emitir una cantidad de stablecoins equivalente en valor.
Dado que las criptomonedas de respaldo son volátiles, estos sistemas requieren sobrecolateralización (por ejemplo, depositar 200$ en criptos para emitir 100$ en stablecoins).
Stablecoins algorítmicas (sin respaldo tradicional): Son monedas estables que no tienen reservas tangibles, sino que mantienen su precio mediante algoritmos y contratos inteligentes. El protocolo controla automáticamente la oferta de tokens en circulación según la demanda del mercado.
| ⭐ Ejemplos de este modelo son Ampleforth (AMPL) o Frax (FRAX). |
Las stablecoins algorítmicas dependen totalmente de la confianza en el código y pueden presentar más riesgo al no estar respaldadas por ningún activo alternativo.
Ventajas de las Stablecoins
De forma muy sintética, la principal ventaja de las stablecoins es que lleva las características del dinero tradicional al mundo de las criptomonedas.
✅ Su precio es estable, es decir, poco volátil y además es predecible, actuando de forma muy distinta a una criptomoneda clásica cuyo valor varía significativamente en poco tiempo.
Esta característica da la tranquilidad a los inversores de que su valor se mantendrá estable y así poder usarla para realizarla compras de otras criptomonedas o mantenerlas en su cartera digital para tener rapidez a la hora de hacer operaciones sin preocuparse por cambios en su valor.
Además, esa tranquilidad a cerca de su valor (un dólar sigue siendo un dólar, aunque esté en forma digital) reduce la barrera de entrada al mundo cripto para el público general.
✅ Otra de las principales ventajas de las stablecoins es la rapidez con la que se pueden hacer transferencias y además con bajas comisiones.
Al no depender de bancos tradicionales, el inversor en activos criptos puede usarlas al instante ya que no requieren convertir divisas a través de múltiples intermediarios y ahorrando a su vez en comisiones.
Por ejemplo, enviar USDT a otro país cuesta céntimos de comisión, mucho menos de lo que cobran los bancos por un giro bancario, además, el destinatario lo recibe inmediatamente.
✅ Acceso global sin intermediarios financieros, cualquier persona con un teléfono u ordenador conectado a internet puede usar stablecoins, aunque no tenga cuenta en un banco solo necesita una billetera digital para almacenar y gestionar los fondos.
✅ Otra gran ventaja de las stablecoins es que se puede operar con ellas 24/7, no hay restricciones horarias ni fronterizas.
✅ Las monedas estables además de actuar como puente entre el mundo cripto y el dinero tradicional son ampliamente aceptadas en Exchanges y plataformas, por lo que convertir stablecoins a moneda local (fiat) o a otras criptomonedas es sencillo y rápido.
✅ Por último, pero no menos importante, las stablecoins son activos que como su nombre indica conservan el valor, convirtiéndolos en un gran producto financiero para diversificar y gestionar el riesgo de las carteras de inversión.
Casos de uso de las Stablecoins
1. Método de pago para la compra de otras criptomonedas o activo de diversificación.
Es la principal utilidad de las stablecoins, de la cual todos hemos oído hablar, debido a su valor estable. Las stablecoins son ampliamente utilizadas en los exchanges de criptomonedas como un puente entre las monedas tradicionales (como el dólar o el euro) y otras criptomonedas más volátiles (como Bitcoin o Ethereum).
Debido a que su valor es estable, los inversores pueden convertir sus fondos en stablecoins para evitar la volatilidad del mercado mientras deciden en qué criptomoneda invertir.
Por ejemplo, si un inversor vende Bitcoin y no quiere convertir sus ganancias a dólares tradicionales (lo que podría implicar comisiones o retrasos), puede convertir esos fondos en una stablecoin como USDT (Tether) o USDC (USD Coin) y mantener su valor estable hasta que decida reinvertir.
Además, las stablecoins permiten transacciones rápidas y globales sin la necesidad de bancos intermediarios, lo que las convierte en una herramienta eficiente para el comercio de criptomonedas.
2. Las stablecoins sirven para mantener el poder adquisitivo en países con alta inflación previniendo su devaluación.
Las stablecoins se han alzado como una moneda alternativa en muchos lugares donde el precio del dinero es altamente inestable debido a la inflación, como Argentina o Venezuela, así como en lugares donde el acceso a un sistema bancario es limitado o inexistente.
Estas monedas son especialmente útiles en estos contextos porque, al estar vinculadas a activos estables como el dólar, conservan su valor, siendo más seguro almacenar el dinero ahorrado en stablecoins que en pesos argentinos cuyo valor fluctúa enormemente a diario.
3. Otro claro caso de uso es su papel en el envío de remesas. Cada vez hay más comercios digitales que las aceptan como medio de pago, debido a su estabilidad.
En numerosos países de America Latina, donde el envío de remesas es una práctica muy común entre familiares, las stablecoins garantizas transferencias inmediatas y con bajas comisiones. Además, sin sorpresas con los tipos de cambio.
4. En el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), están jugando un gran papel al permitir acceder a préstamos, generar intereses o intercambiar criptomonedas sin necesidad de bancos.
Así, las stablecoins se están posicionando como una alternativa al sistema monetario y bancario tradicional, sobre todo en lugares donde el acceso a los mismos es limitado o tiene grandes agravios. Actuando como garantía de valor e inclusión al sistema económico.
Conclusión
Las stablecoins pueden no ser un producto financiero atractivo y rentable como otros activos financieros, pero no por ello debemos menospreciar su utilidad.
En un mercado financiero donde cada vez hay más volatilidad y mayor riesgo, los activos que mantienen su valor no deben pasar desapercibidos y deberían formar parte de carteras de inversión equilibradas.
Además, debido a su gran aceptación mercados como el estadounidense y el europeo están preparando el terreno para regularlas, lo que aumentará aún más su uso.
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
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