¿Es buen momento para invertir en acciones Adobe para 2024?
Una de las empresas que se encuentra en una posición más central ante la revolución de la inteligencia artificial a la que estamos asistiendo es Adobe, la compañía a cargo de aplicaciones tan populares como Photoshop, Illustrator o Acrobat. Durante años –incluso décadas– Adobe se ha mantenido como líder del mercado en todo tipo de aplicaciones de diseño, desde el retoque fotográfico hasta la edición de video profesional.
Adobe es incluso la empresa creadora de formatos tan populares como el PDF, hoy utilizados de forma universal. Pero, ante el auge de herramientas de IA avanzadas como Midjourney y la competencia de empresas como Microsoft, Wondershare o incluso Bytedance, son muchos los inversores que tienen la vista puesta en la eventual respuesta de Adobe para adaptarse a esta nueva revolución tecnológica.
Por el momento, Adobe está manteniendo bien el tipo. Las nuevas funciones de inteligencia artificial e integradas en Adobe Photoshop han demostrado que la compañía está preparada para una nueva era tecnológica. Pero hay mucho que analizar para tratar de prever el rendimiento de Adobe en bolsa en 2024, un año que se prevé repleto de novedades tanto en Adobe como en sus principales competidores.
Resultados financieros de Adobe en 2023
Por el momento, los resultados financieros de Adobe continúan siendo positivos y mantienen una senda de crecimiento que traslada mucha seguridad a los inversores. Adobe está aumentando sus ingresos totales a un ritmo de casi 2000 millones de dólares al año, y su crecimiento ha sido sólido durante 2023, un año marcado por el auge de IAs extraordinarias que podrían competir de forma muy directa con la tecnología de Adobe.
*en miles de dólares | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Ingresos totales | 12.868.000 | 15.785.000 | 17.606.000 | 19.409.000 |
Beneficios brutos | 11.146.000 | 13.920.000 | 15.441.000 | 17.055.000 |
Gastos totales | 8.631.000 | 9.983.000 | 11.508.000 | 12.759.000 |
EBITDA | 5.049.000 | 6.606.000 | 6.976.000 | 7.784.000 |
Estos resultados financieros tan sólidos envían un mensaje muy claro a los mercados: Adobe mantiene su posición predominante como una de las principales Big Tech a nivel global. Además, estas ganancias se están reinvirtiendo continuamente en I+D, y, de hecho, 2023 ha sido el año con mayor inversión tecnológica en Adobe. Con las cifras en la mano, parece claro que el futuro de la compañía está garantizado.
¿A qué se dedica Adobe?
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Adobe abarca una amplia variedad de mercados digitales, pero se centra sobre todo en el desarrollo de herramientas de diseño dentro de la línea ‘Creative’ de su segmento de medios digitales. Este segmento funciona mediante un sistema de suscripción anual para aplicaciones como Adobe Photoshop, Adobe Illustrator o Adobe Premiere, entre otras. Estas tres apps son las que generan la mayor parte de los ingresos de la empresa.
Para tratar de diversificar más sus ingresos, Adobe está invirtiendo fuertemente en una nueva línea conocida como experiencias digitales, orientada fundamentalmente al marketing digital y al 'big data'. Las soluciones ofrecidas por Adobe en este sector se adaptan a las necesidades de cada compañía y están centradas en el B2B, con lo que compiten más directamente con empresas como Salesforce, Oracle o incluso IBM.
En torno a un 93% de los ingresos de Adobe proviene de sus suscripciones, así que la línea de experiencias digitales todavía está lejos de ser un pilar sólido para las finanzas de la compañía. Mientras Adobe continúa desarrollando esta línea de trabajo, sus ingresos continúan dependiendo sobre todo de sus herramientas de software orientadas al diseño profesional, lo que preocupa especialmente ante el auge de la inteligencia artificial en este ámbito.
Adobe y la IA – ¿La empresa tiene un buen futuro?
La inteligencia artificial ha sido la gran protagonista del sector tecnológico en 2023, con la aparición de grandes herramientas como Midjourney o Hotpot.ai capaces de hacer tareas de generación y edición de imágenes que superan con mucho algunos de los puntos fuertes tradicionales de Adobe Photoshop o Adobe Illustrator. Al tratarse de dos de las herramientas que generan mayores ingresos para Adobe, la preocupación en la compañía es evidente.
La inteligencia artificial también se está extendiendo a otros ámbitos tradicionalmente dominados por las apps de Adobe, incluyendo la edición de video. Las dudas con respecto a la capacidad de la compañía para adaptarse a estas nuevas tecnologías no se hicieron esperar, pero, por suerte, Adobe había estado desarrollando sus propias herramientas de IA, y comenzó a integrarlas rápidamente en algunas de sus aplicaciones estrella.
El resultado ha sido excelente, porque la IA de plataformas como Midjourney se especializa solo en la generación de imágenes, pero la inteligencia artificial integrada por Adobe en aplicaciones como Photoshop no solo permite crear imágenes, sino también hacer tareas de edición más específicas sobre las imágenes con las que se trabaja en cada momento. Esto les da más control a los usuarios y mantiene a Photoshop como una app de referencia.
Principales competidores de Adobe
Ahora que está diversificando su catálogo de productos para abarcar cada vez más el marketing digital, Adobe no solo se enfrenta a sus competidores tradicionales en el ámbito del diseño gráfico o la edición de video –Corel, Sony–, si no que además pasa a sumar a empresas como Oracle o IBM a su lista de rivales. Por eso, a la hora de analizar el rendimiento financiero de Adobe y su potencial tecnológico, hay mucho a tener en cuenta.
La lista de competidores de Adobe ha crecido además en los últimos meses tras la aparición de nuevas plataformas de IA que antes eran grandes desconocidas. Midjourney y OpenAI son dos de las empresas con IAs más potentes que pasan a competir de manera cada vez más directa con Adobe, y es aquí donde está la principal preocupación de los inversores. Aunque Adobe de momento está respondiendo bien, sigue habiendo dudas en torno al futuro.
Dividendos de acciones Adobe 2023 y 2024
Adobe no paga dividendos desde 2003, así que los inversores ya no tienen en mente la posibilidad de conseguir algunos beneficios mediante este tipo de emisiones. Hay otras compañías tecnológicas como IBM que sí los pagan, pero el principal interés a la hora de invertir en Adobe pasa por aprovechar el impulso al alza de sus acciones en los mercados. No esperes dividendos de Adobe a corto o medio plazo, porque no los habrá.
Precio histórico de las acciones de Adobe
Las acciones de Adobe, sin embargo, están pasando por un buen momento. Si analizamos su rendimiento durante los últimos cinco años, vemos que su tendencia fue predominantemente alcista con excepción del año 2022 tras la compra de su rival Figma. Además, este año fue difícil para las acciones de múltiples Big Tech porque habían crecido considerablemente entre 2020 y 2021 gracias a sus mayores ingresos durante la pandemia global.
Fuente: Tradingview
La caída de las acciones de Adobe en 2022 –reduciendo su valor a menos de la mitad– respondió entonces principalmente a una corrección y con cierta incertidumbre en torno a la adquisición de Figma, pero no estuvo relacionada con unos malos resultados financieros. Por eso Adobe ha retomado una fuerte senda alcista en 2023, a pesar incluso de la aparición de los sistemas de IA más avanzados a finales de 2022.
Fuente: Tradingview
A día de hoy, las acciones de Adobe vuelven a rondar los 600 dólares, un valor muy cercano a su anterior máximo histórico. La duda entonces pasa por saber si estas acciones continuarán su recorrido al alza y llegaran a superar los 700 o incluso los 800 dólares en los próximos meses, o si los competidores de Adobe conseguirán reducir su cuota de mercado y amenazar su buena progresión bursátil. Por suerte, sin embargo, Adobe cuenta con muy buenos mimbres.
¿Es rentable invertir en acciones de Adobe en 2024? Ventajas y desventajas
Las acciones de Adobe están en un muy buen momento, y definitivamente han tenido un gran año en 2023. Pero todavía está por verse qué ocurrirá en 2024. Uno de los mejores movimientos de Adobe durante el último año fue la incorporación de herramientas de inteligencia artificial en algunas de sus aplicaciones estrella, demostrando que la empresa está preparada para el futuro. Pero sus competidores no se quedarán de brazos cruzados.
Ventajas | Desventajas |
✔ Es una empresa líder en su sector. ✔ Es una de las principales Big Tech del mundo. ✔ Sus ingresos provienen en un 93% de un sistema de SaaS. ✔ Está diversificando su catálogo de servicios. ✔ Está incorporando IA avanzada en sus productos. ✔ Sus acciones están al alza. ✔ Sus finanzas son sólidas. | ✖ Depende excesivamente de tres aplicaciones. ✖ Las nuevas empresas de IA pueden reducir considerablemente su cuota de mercado. ✖ Cobra cuotas muy elevadas por sus servicios, y puede verse forzada a reducirlas. ✖ Las acciones de Adobe podrían experimentar una corrección en 2024. |
A favor de la inversión en acciones de Adobe está el hecho de que esta Big Tech continúa liderando el mercado con aplicaciones como Adobe Photoshop y Adobe Illustrator, mientras que ha presentado unos resultados financieros muy sólidos en 2023. También está adaptándose bien a la nueva era de la inteligencia artificial, y sus acciones se han mantenido al alza durante el último año, doblando su valor en doce meses.
Sin embargo, sigue habiendo bastantes incertezas con respecto al futuro de las acciones de Adobe. Los buenos resultados de la compañía no garantizan unas acciones al alza, como se vio durante 2022, cuando las acciones de Adobe sufrieron una corrección a pesar de que la compañía tuvo un buen año financiero. Aunque se esperan mayores alzas durante 2024, el próximo año puede traer sorpresas en el ámbito de las grandes tecnológicas.
¿Cómo invertir en acciones de Adobe?
En Mitrade puedes invertir en acciones de Adobe fácilmente a través de CFDs, lo que te lo pondrá muy fácil para aprovechar los impulsos al alza de su valor. Dependiendo de tus expectativas, puedes optar por invertir en acciones de Adobe sin apalancamiento, o puedes aparcar tus posiciones para optar a beneficios más generosos si las acciones suben de precio. Aunque, por supuesto, este apalancamiento aumentará el riesgo de tu posición.
En cambio, cuando consideres que las acciones de Adobe hayan tocado techo y estén listas para una corrección, puedes cerrar tu posición apalancada y abrir una posición de shorting para tratar de aprovechar la inminente caída de sus precios. Alternar entre ambas estrategias te permitirá conseguir beneficios tanto si las acciones de Adobe suben como si bajan, y, además, siempre puedes proteger estas posiciones con órdenes automáticas.
Conclusión
Las acciones de Adobe han tenido un gran rendimiento durante 2023, un año en el que se han recuperado de la prolongada corrección que sufrieron en 2022. Ahora vuelven a estar en un nivel que ronda los 600 dólares, pero todavía no han alcanzado sus valores máximos históricos, lo que deja bastante margen para el crecimiento. Por eso los inversores son optimistas de cara al rendimiento de las acciones de Adobe en 2024.
Sin embargo, no todo está despejado en el horizonte bursátil de Adobe. Los ingresos de la compañía continúan dependiendo en exceso de aplicaciones como Photoshop o Illustrator, que antes tenían una posición predominante en el mercado, pero que ahora se enfrentan al auge de toda una serie de aplicaciones de inteligencia artificial que pueden empezar a cuestionar la posición hegemónica de Adobe en este sector.
Si Adobe empieza a perder parte de su cuota de mercado en 2024, si no consigue potenciar del todo su línea de servicios de marketing, o si aparece una nueva aplicación de vanguardia capaz de competir seriamente con alguna app de Adobe, las acciones de la compañía pueden resentirse muy rápidamente. Y, además, habrá que prestar atención ante posibles correcciones en el precio de sus acciones tras más de doce meses al alza.
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